PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Bebidas · Cervejas e Refrigerantes

ABEV3

AMBEV S/A ON · ON

Grande empresa

R$ 15,79

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

12,6752 sem16,90

Radar do ativo (nota 57/100)

Valor20Cresc.34Rentab.91Saúde68Divid.7357
Valor20/100
  • Δ Graham-26,5% · 3
  • Δ Bazin-15,7% · 18
  • P/L15,53× · 47
  • P/VP2,69× · 12
Crescimento34/100
  • Lucro 5a (CAGR)6,4% · 46
  • Receita 5a (CAGR)3,4% · 22
Rentabilidade91/100
  • ROE17,3% · 82
  • ROIC20,7% · 100
  • Margem líquida18,3% · 90
Saúde financeira68/100
  • Dív. líq./PL-0,21× · 100
  • Dív. líq./EBITDA-0,71× · 100
  • Liquidez corrente1,06× · 4
Dividendos73/100
  • Dividend yield5,4% · 54
  • Payout (faixa saudável 30–80%)83,0% · 93

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 11,61

-26,5%

√(22,5 × LPA 1,02 × VPA 5,87) = R$ 11,61

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 13,31

média 5 anos

-15,7%

proventos médios R$ 0,80/ação ÷ 6% a.a. = R$ 13,31

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 14,11. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 11,61Bazin (proventos de 5 anos)R$ 13,31Graham com crescimentoR$ 18,06PEG de LynchR$ 4,69Múltiplos com retorno exigidoR$ 9,44cotação R$ 15,79R$ 0R$ 5R$ 9R$ 14R$ 18

Faixa dos 5 métodos que se aplicam: R$ 4,69 a R$ 18,06 · mediana R$ 11,61. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 18,06

+14,4%

LPA 1,02 × (8,5 + 2 × 4,6%) = R$ 18,06

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

R$ 4,69

-70,3%

LPA 1,02 × g 4,6% (PEG = 1) = R$ 4,69

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1). Δ em % sobre a cotação.

Múltiplos com retorno exigido

R$ 9,44

-40,2%

LPA 1,02 × (1 + 4,6%)^5 × P/L 14,9 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 9,44

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 5,7% e medianas 4,6% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 1,02 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

+15,34% no período
média 15,3413,1216,9515,7914/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2015: R$ 0,59 por ação/cota declarados no ano0,59152016: R$ 0,64 por ação/cota declarados no ano0,64162017: R$ 0,54 por ação/cota declarados no ano0,54172018: R$ 0,55 por ação/cota declarados no ano0,55182019: R$ 0,49 por ação/cota declarados no ano0,49192020: R$ 0,41 por ação/cota declarados no ano0,41202021: R$ 0,68 por ação/cota declarados no ano0,68212022: R$ 0,76 por ação/cota declarados no ano0,76222023: R$ 0,73 por ação/cota declarados no ano0,73232024: R$ 0,67 por ação/cota declarados no ano0,67242025: R$ 1,11 por ação/cota declarados no ano1,11252026: R$ 0,12 por ação/cota declarados no ano0,1226
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 1.365,32 (+36,5%)

R$ 1.000,00 em 11/2013 comprava 56,9 ações a R$ 17,56 → hoje R$ 899,20 em cotação + R$ 466,12 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 153 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 153 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 1.411,68.

· IPCA · cobre os 153 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.019,05.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L15,53
P/VP2,69
PSR2,75
P/Ativo1,73
P/Capital de giro100,69
P/EBIT11,81
P/Ativo circ. líq.-35,03
EV/EBIT10,89
EV/EBITDA8,37
LPAR$ 1,02
VPAR$ 5,87
Earnings yield6,46%

Rentabilidade

ROE17,32%
ROIC20,74%
ROA11,12%
Margem bruta51,78%
Margem EBIT23,25%
Margem líquida18,26%
Giro do ativo0,63

Dividendos

Dividend yield (12m)5,36%
Proventos/ação (12m)R$ 0,85
Proventos/ação (média 5a)R$ 0,80
Payout82,98%

Endividamento

Liquidez corrente1,06
Dív. líquida/Patrimônio-0,21
Dív. bruta/Patrimônio0,03
Dív. líquida/EBITDA-0,71

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)3,37%
Lucro (CAGR 5 anos)6,38%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 244,50 bi
Valor da firma (EV)R$ 225,30 bi
Nº de ações15.484.700.000
Volume médio diário (2m)R$ 581,13 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 141,58 bi
Ativo circulanteR$ 43,15 bi
DisponibilidadesR$ 21,91 bi
Dívida brutaR$ 2,71 bi
Dívida líquidaR$ -19,20 bi
Patrimônio líquidoR$ 90,90 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 89,02 bi
EBITR$ 20,69 bi
EBITDA (estimado)R$ 26,92 bi
Lucro líquidoR$ 15,75 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +8,6%

Lucro líquido

CAGR 5a +6,4%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 88,2 biR$ 15,5 biR$ 88,8 bi17,6%17,6%
2024R$ 89,5 biR$ 14,4 biR$ 99,6 bi16,1%14,6%
2023R$ 79,7 biR$ 14,5 biR$ 80,1 bi18,2%18,4%
2022R$ 79,7 biR$ 14,5 biR$ 83,3 bi18,1%17,6%
2021R$ 72,9 biR$ 12,7 biR$ 84,0 bi17,4%15,3%
2020R$ 58,4 biR$ 11,4 biR$ 75,2 bi19,5%15,4%
2019R$ 52,6 biR$ 11,8 biR$ 62,6 bi22,4%19,2%
2018R$ 50,2 biR$ 11,0 biR$ 57,5 bi21,9%19,6%
2017R$ 47,9 biR$ 7,3 biR$ 48,0 bi15,3%15,9%
2016R$ 45,6 biR$ 12,5 biR$ 46,7 bi27,5%28,0%
2015R$ 46,7 biR$ 12,4 biR$ 50,3 bi26,6%25,7%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
21/09/202631/12/2026jrs cap proprio0,0713
22/06/202631/12/2026jrs cap proprio0,0449
18/12/202531/12/2026jrs cap proprio0,2690
18/12/202530/12/2025dividendo0,4612
07/08/202506/10/2025dividendo0,1283
15/05/202507/07/2025dividendo0,1280
14/03/202504/04/2025dividendo0,1276
19/12/202430/12/2024jrs cap proprio0,2448
19/12/202407/01/2025dividendo0,4228
19/12/202328/12/2023jrs cap proprio0,7302
19/12/202229/12/2022jrs cap proprio0,7623
17/12/202130/12/2021dividendo0,1334
17/12/202130/12/2021jrs cap proprio0,4702
13/01/202128/01/2021dividendo0,0767
17/12/202030/12/2020jrs cap proprio0,4137
19/12/201930/12/2019jrs cap proprio0,4906
18/12/201828/12/2018jrs cap proprio0,3200
15/06/201830/07/2018dividendo0,1600
31/01/201822/02/2018dividendo0,0700
18/12/2017—jrs cap proprio0,3100

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.