ENEV3

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Modo

Ativos → Energia Elétrica · Energia Elétrica

ENEVA ON · ON

Grande empresa

R$ 26,81

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

19,0152 sem32,17

Radar do ativo (nota 24/100)

Valor6/100

Δ Graham-60,8% · 0
Δ Bazin— · —
P/L58,89× · 0
P/VP2,52× · 19

Crescimento66/100

Lucro 5a (CAGR)2,8% · 31
Receita 5a (CAGR)34,1% · 100

Rentabilidade9/100

ROE4,3% · 0
ROIC4,9% · 0
Margem líquida7,8% · 28

Saúde financeira40/100

Dív. líq./PL0,84× · 44
Dív. líq./EBITDA3,42× · 2
Liquidez corrente2,12× · 75

Dividendos0/100

Dividend yield0,0% · 0
Payout (faixa saudável 30–80%)— · —

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 10,50

-60,8%

√(22,5 × LPA 0,46 × VPA 10,65) = R$ 10,50

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

—

média 5 anos

sem proventos suficientes nos últimos 5 anos

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Faixa dos 3 métodos que se aplicam: R$ 3,91 a R$ 11,37 · mediana R$ 10,50. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 3,91

-85,4%

LPA 0,46 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 3,91

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 11,37

-57,6%

LPA 0,46 × (1 + 0,0%)^5 × P/L 49,7 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 11,37

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

Crescimento do lucro (g)

% a.a.

histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão -24,5% e medianas -40,0% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: lucro cíclico (sobe e desce; o maior exercício é 27,9× o menor): o histórico não é extrapolado, g = 0.

P/L de saída

mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)

Retorno exigido

% a.a.

quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)

Prazo

anos

horizonte da projeção do lucro

LPA — 0,46 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

+37,56% no período

Se você tivesse investido

R$há

→ R$ 238,31 (-76,2%)

R$ 1.000,00 em 10/2013 comprava 8,9 ações a R$ 112,50 → hoje R$ 238,31 em cotação.

Réguas — a base não alcança os 154 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 154 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 2.681,00.

· IPCA · cobre os 154 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.029,95.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L58,89

P/VP2,52

PSR2,92

P/Ativo0,82

P/Capital de giro7,31

P/EBIT19,35

P/Ativo circ. líq.-1,87

EV/EBIT25,77

EV/EBITDA13,70

LPAR$ 0,46

VPAR$ 10,65

Earnings yield1,72%

Rentabilidade

ROE4,27%

ROIC4,90%

ROA1,40%

Margem bruta24,13%

Margem EBIT15,09%

Margem líquida7,79%

Giro do ativo0,28

Dividendos

Dividend yield (12m)0,00%

Proventos/ação (12m)—

Proventos/ação (média 5a)—

Payout—

Endividamento

Liquidez corrente2,12

Dív. líquida/Patrimônio0,84

Dív. bruta/Patrimônio1,16

Dív. líquida/EBITDA3,42

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)34,08%

Lucro (CAGR 5 anos)2,81%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 52,13 bi

Valor da firma (EV)R$ 69,44 bi

Nº de ações1.944.390.000

Volume médio diário (2m)R$ 381,41 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 63,39 bi

Ativo circulanteR$ 13,49 bi

DisponibilidadesR$ 6,80 bi

Dívida brutaR$ 24,11 bi

Dívida líquidaR$ 17,31 bi

Patrimônio líquidoR$ 20,71 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 17,85 bi

EBITR$ 2,69 bi

EBITDA (estimado)R$ 5,07 bi

Lucro líquidoR$ 885,13 mi

Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +41,5%

Lucro líquido

CAGR 5a +2,8%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela

Ano	Receita	Lucro	Patrimônio	M. líquida	ROE
2025	R$ 18,4 bi	R$ 1,2 bi	R$ 21,4 bi	6,3%	5,8%
2024	R$ 11,4 bi	R$ 42 mi	R$ 20,2 bi	0,4%	0,2%
2023	R$ 10,1 bi	R$ 218 mi	R$ 14,9 bi	2,2%	1,8%
2022	R$ 6,1 bi	R$ 376 mi	R$ 13,7 bi	6,1%	2,7%
2021	R$ 5,1 bi	R$ 1,2 bi	R$ 9,0 bi	22,9%	13,0%
2020	R$ 3,2 bi	R$ 1,0 bi	R$ 7,9 bi	31,1%	12,7%
2019	R$ 3,1 bi	R$ 601 mi	R$ 6,9 bi	19,1%	8,7%
2018	R$ 3,1 bi	R$ 888 mi	R$ 6,3 bi	28,4%	14,1%
2017	R$ 2,7 bi	R$ 95 mi	R$ 5,4 bi	3,5%	1,8%
2016	R$ 2,2 bi	R$ -108 mi	R$ 4,5 bi	-5,0%	-2,4%
2015	R$ 1,5 bi	R$ 143 mi	R$ 3,6 bi	9,4%	4,0%