EQTL3

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Modo

Ativos → Energia Elétrica · Energia Elétrica

EQUATORIAL ENERGIA S.A. ON NM · ON NM

Grande empresa

R$ 34,34

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

32,1652 sem50,75

Radar do ativo (nota 26/100)

Valor19/100

Δ Graham-36,5% · 0
Δ Bazin— · —
P/L34,68× · 0
P/VP1,61× · 56

Crescimento50/100

Lucro 5a (CAGR)-10,8% · 0
Receita 5a (CAGR)18,0% · 100

Rentabilidade17/100

ROE4,6% · 0
ROIC9,6% · 46
Margem líquida3,9% · 5

Saúde financeira11/100

Dív. líq./PL2,03× · 0
Dív. líq./EBITDA4,09× · 0
Liquidez corrente1,51× · 34

Dividendos31/100

Dividend yield0,4% · 4
Payout (faixa saudável 30–80%)13,5% · 59

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 21,81

-36,5%

√(22,5 × LPA 0,99 × VPA 21,36) = R$ 21,81

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

—

média 5 anos

sem proventos suficientes nos últimos 5 anos

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 2,22. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Faixa dos 3 métodos que se aplicam: R$ 7,52 a R$ 21,81 · mediana R$ 8,42. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 8,42

-75,5%

LPA 0,99 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 8,42

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 7,52

-78,1%

LPA 0,99 × (1 − 5,0%)^5 × P/L 19,7 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 7,52

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

Crescimento do lucro (g)

% a.a.

histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão -8,9% e medianas -11,3% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: g limitado a -5% a.a. (uma queda do passado não se projeta como queda livre).

P/L de saída

mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)

Retorno exigido

% a.a.

quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)

Prazo

anos

horizonte da projeção do lucro

LPA — 0,99 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−12,98% no período

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

Se você tivesse investido

R$há

→ R$ 14.160,69 (+1.316,1%)

R$ 1.000,00 em 04/2008 comprava 287,4 ações a R$ 3,48 → hoje R$ 9.867,82 em cotação + R$ 4.292,87 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 220 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 220 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 7.886,93.

· IPCA · cobre os 220 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.737,57.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L34,68

P/VP1,61

PSR0,81

P/Ativo0,36

P/Capital de giro4,65

P/EBIT4,26

P/Ativo circ. líq.-0,68

EV/EBIT9,64

EV/EBITDA7,33

LPAR$ 0,99

VPAR$ 21,36

Earnings yield2,88%

Rentabilidade

ROE4,64%

ROIC9,55%

ROA1,03%

Margem bruta26,85%

Margem EBIT18,97%

Margem líquida3,91%

Giro do ativo0,44

Dividendos

Dividend yield (12m)0,39%

Proventos/ação (12m)R$ 0,13

Proventos/ação (média 5a)R$ 0,76

Payout13,46%

Endividamento

Liquidez corrente1,51

Dív. líquida/Patrimônio2,03

Dív. bruta/Patrimônio2,38

Dív. líquida/EBITDA4,09

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)18,04%

Lucro (CAGR 5 anos)-10,82%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 43,25 bi

Valor da firma (EV)R$ 97,94 bi

Nº de ações1.259.440.000

Volume médio diário (2m)R$ 648,98 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 120,51 bi

Ativo circulanteR$ 27,73 bi

DisponibilidadesR$ 9,43 bi

Dívida brutaR$ 64,12 bi

Dívida líquidaR$ 54,69 bi

Patrimônio líquidoR$ 26,90 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 53,56 bi

EBITR$ 10,16 bi

EBITDA (estimado)R$ 13,36 bi

Lucro líquidoR$ 1,25 bi

Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +23,8%

Lucro líquido

CAGR 5a -10,8%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela

Ano	Receita	Lucro	Patrimônio	M. líquida	ROE
2025	R$ 52,1 bi	R$ 1,7 bi	R$ 28,3 bi	3,2%	6,5%
2024	R$ 45,4 bi	R$ 2,8 bi	R$ 29,9 bi	6,2%	10,8%
2023	R$ 41,0 bi	R$ 2,1 bi	R$ 25,3 bi	5,1%	9,8%
2022	R$ 27,1 bi	R$ 1,4 bi	R$ 18,6 bi	5,1%	8,3%
2021	R$ 24,2 bi	R$ 3,7 bi	R$ 14,6 bi	15,2%	29,0%
2020	R$ 17,9 bi	R$ 3,0 bi	R$ 12,3 bi	16,6%	28,4%
2019	R$ 18,8 bi	R$ 2,4 bi	R$ 9,8 bi	12,9%	29,8%
2018	R$ 11,3 bi	R$ 918 mi	R$ 6,6 bi	8,2%	16,4%
2017	R$ 9,1 bi	R$ 997 mi	R$ 5,7 bi	11,0%	20,8%
2016	R$ 8,0 bi	R$ 712 mi	R$ 4,9 bi	9,0%	17,7%
2015	R$ 7,3 bi	R$ 808 mi	R$ 4,2 bi	11,1%	23,2%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

29/10/2026comunicadoRelease Operacional - 3T26 ↗
21/10/2026comunicadoCronograma de Eleição do CAE ↗
21/10/2026comunicado(sem assunto) ↗
20/10/2026comunicadoReajuste Tarifário - Equatorial Goiás ↗
20/10/2026comunicado(sem assunto) ↗
13/10/2026comunicado(sem assunto) ↗
21/09/2026comunicadoWACC regulatório ↗
16/09/2026comunicadoReajuste Tarifário - Equatorial Pará ↗
14/09/2026comunicadoCorporate Presentation sep/26 ↗
27/08/2026comunicadoApresentação Institucional 2T26 ↗

Últimos proventos (data-com)

Data-com	Pagamento	Tipo	R$/ação
29/12/2025	30/12/2026	jrs cap proprio	0,1333
05/11/2025	17/11/2025	jrs cap proprio	0,6452
05/11/2025	17/11/2025	jrs cap proprio	0,8048
30/04/2025	28/05/2025	jrs cap proprio	0,1686
30/04/2025	28/05/2025	dividendo	0,5316
13/01/2025	20/02/2025	jrs cap proprio	0,0891
30/04/2024	10/06/2024	dividendo	0,4500
28/04/2023	09/06/2023	dividendo	0,3500
29/04/2022	29/12/2022	dividendo	0,6400
30/04/2021	29/12/2021	dividendo	0,7200
17/07/2020	23/12/2020	dividendo	0,3200
30/04/2019	—	dividendo	0,9500
27/04/2018	—	dividendo	1,1010
03/01/2018	—	jrs cap proprio	0,1100
27/04/2017	—	dividendo	0,5800
26/12/2016	—	jrs cap proprio	0,2800
15/04/2016	—	dividendo	0,6500
23/12/2015	—	juros	0,3500
17/04/2015	—	dividendo	0,4800
19/12/2014	—	jrs cap proprio	0,3000