PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Petróleo, Gás e Biocombustíveis · Exploração, Refino e Distribuição

PETR4

PETROBRAS PN · PN

Grande empresa

R$ 45,30

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

28,1252 sem59,68

Radar do ativo (nota 75/100)

Valor91Cresc.50Rentab.100Saúde45Divid.9075
Valor91/100
  • Δ Graham116,2% · 100
  • Δ Bazin— · —
  • P/L4,16× · 100
  • P/VP1,16× · 74
Crescimento50/100
  • Lucro 5a (CAGR)73,0% · 100
  • Receita 5a (CAGR)-1,8% · 0
Rentabilidade100/100
  • ROE27,8% · 100
  • ROIC21,4% · 100
  • Margem líquida23,9% · 100
Saúde financeira45/100
  • Dív. líq./PL0,59× · 61
  • Dív. líq./EBITDA0,86× · 76
  • Liquidez corrente0,90× · 0
Dividendos90/100
  • Dividend yield8,0% · 80
  • Payout (faixa saudável 30–80%)33,2% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 97,95

+116,2%

√(22,5 × LPA 10,89 × VPA 39,16) = R$ 97,95

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

—

média 5 anos

sem proventos suficientes nos últimos 5 anos

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 60,31. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 97,95Bazin (proventos de 5 anos)não se aplica: sem proventos suficientes nos últimos 5 anosGraham com crescimentoR$ 92,57PEG de Lynchnão se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)Múltiplos com retorno exigidoR$ 19,54cotação R$ 45,30R$ 0R$ 24R$ 49R$ 73R$ 98

Faixa dos 3 métodos que se aplicam: R$ 19,54 a R$ 97,95 · mediana R$ 92,57. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 92,57

+104,3%

LPA 10,89 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 92,57

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 19,54

-56,9%

LPA 10,89 × (1 + 0,0%)^5 × P/L 3,6 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 19,54

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 33,4% e medianas 1,1% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: lucro cíclico (sobe e desce; o maior exercício é 26,5× o menor): o histórico não é extrapolado, g = 0.
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 10,89 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

+38,53% no período
média 42,2629,6459,6845,3014/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2012: R$ 0,52 por ação/cota declarados no ano0,52122013: R$ 0,38 por ação/cota declarados no ano0,38132014: R$ 0,97 por ação/cota declarados no ano0,97142018: R$ 0,90 por ação/cota declarados no ano0,90182019: R$ 0,94 por ação/cota declarados no ano0,94192020: R$ 0,00 por ação/cota declarados no ano0,00202021: R$ 5,65 por ação/cota declarados no ano5,65212022: R$ 16,66 por ação/cota declarados no ano17222023: R$ 7,13 por ação/cota declarados no ano7,13232024: R$ 7,77 por ação/cota declarados no ano7,77242025: R$ 3,23 por ação/cota declarados no ano3,23252026: R$ 2,68 por ação/cota declarados no ano2,6826
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 4.167,51 (+316,8%)

R$ 1.000,00 em 01/2007 comprava 42,7 ações a R$ 23,44 → hoje R$ 1.933,01 em cotação + R$ 2.234,50 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 235 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 235 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 9.008,16.

· IPCA · cobre os 235 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.906,17.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L4,16
P/VP1,16
PSR0,99
P/Ativo0,44
P/Capital de giro-28,31
P/EBIT2,22
P/Ativo circ. líq.-0,91
EV/EBIT3,37
EV/EBITDA2,52
LPAR$ 10,89
VPAR$ 39,16
Earnings yield24,04%

Rentabilidade

ROE27,82%
ROIC21,41%
ROA10,59%
Margem bruta52,09%
Margem EBIT44,51%
Margem líquida23,85%
Giro do ativo0,44

Dividendos

Dividend yield (12m)7,99%
Proventos/ação (12m)R$ 3,62
Proventos/ação (média 5a)R$ 8,15
Payout33,23%

Endividamento

Liquidez corrente0,90
Dív. líquida/Patrimônio0,59
Dív. bruta/Patrimônio0,72
Dív. líquida/EBITDA0,86

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)-1,75%
Lucro (CAGR 5 anos)72,99%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 583,86 bi
Valor da firma (EV)R$ 883,73 bi
Nº de ações12.888.700.000
Volume médio diário (2m)R$ 2,67 bi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 1,33 tri
Ativo circulanteR$ 181,76 bi
DisponibilidadesR$ 62,64 bi
Dívida brutaR$ 362,51 bi
Dívida líquidaR$ 299,87 bi
Patrimônio líquidoR$ 504,70 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 589,94 bi
EBITR$ 262,57 bi
EBITDA (estimado)R$ 350,69 bi
Lucro líquidoR$ 140,42 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +12,8%

Lucro líquido

CAGR 5a +73,0%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 497,5 biR$ 110,1 biR$ 417,6 bi22,1%26,5%
2024R$ 490,8 biR$ 36,6 biR$ 367,5 bi7,5%10,0%
2023R$ 512,0 biR$ 124,6 biR$ 382,3 bi24,3%32,8%
2022R$ 641,3 biR$ 188,3 biR$ 364,4 bi29,4%51,9%
2021R$ 452,7 biR$ 106,7 biR$ 389,6 bi23,6%27,5%
2020R$ 272,1 biR$ 7,1 biR$ 311,2 bi2,6%2,3%
2019R$ 302,2 biR$ 40,1 biR$ 299,1 bi13,3%13,6%
2018R$ 349,8 biR$ 25,8 biR$ 283,5 bi7,4%9,3%
2017R$ 283,7 biR$ -446 miR$ 269,6 bi-0,2%-0,2%
2016R$ 282,6 biR$ -14,8 biR$ 252,7 bi-5,2%-5,9%
2015R$ 321,6 biR$ -34,8 biR$ 257,9 bi-10,8%-13,7%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
21/08/202621/12/2026jrs cap proprio0,2025
21/08/202621/12/2026dividendo0,4716
21/08/202623/11/2026jrs cap proprio0,6741
01/06/202620/08/2026jrs cap proprio0,3505
01/06/202621/09/2026jrs cap proprio0,3505
22/04/202622/06/2026jrs cap proprio0,3131
22/04/202620/05/2026jrs cap proprio0,3131
22/12/202520/03/2026jrs cap proprio0,1752
22/12/202520/03/2026dividendo0,2964
22/12/202520/02/2026jrs cap proprio0,4716
21/08/202522/12/2025jrs cap proprio0,1350
21/08/202522/12/2025dividendo0,2009
21/08/202521/11/2025jrs cap proprio0,3360
02/06/202522/09/2025jrs cap proprio0,1461
02/06/202522/09/2025dividendo0,3084
02/06/202520/08/2025jrs cap proprio0,4546
16/04/202520/05/2025dividendo0,3548
16/04/202520/06/2025dividendo0,3548
23/12/202420/03/2025jrs cap proprio0,0105
23/12/202420/03/2025dividendo0,6536

Do mesmo estilo (Exploração, Refino e Distribuição)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

PETR3R$ 51,87PETROBRAS ONP/L 4,76DY 7,0%Graham +89%PRIO3R$ 63,30PETRORIO ON NMP/L 8,97DY 0,0%Graham +18%VBBR3R$ 30,57VIBRA ONP/L 5,16DY 6,5%Graham +74%UGPA3R$ 32,77ULTRAPAR PARTICIPAÇÕES SA ONP/L 6,81DY 6,1%Graham +32%CSAN3R$ 3,10COSAN SA INDUSTRIA E COMERCIO ONP/L -1,38DY 0,0%BRAV3R$ 14,50BRAVA ONP/L -30,35DY 0,9%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.