PRIO3

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Modo

Ativos → Petróleo, Gás e Biocombustíveis · Exploração, Refino e Distribuição

PETRORIO ON NM · ON NM

Grande empresa

R$ 63,30

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

37,2152 sem73,80

Radar do ativo (nota 63/100)

Valor55/100

Δ Graham18,4% · 37
Δ Bazin— · —
P/L8,97× · 80
P/VP1,79× · 48

Crescimento100/100

Lucro 5a (CAGR)37,8% · 100
Receita 5a (CAGR)34,1% · 100

Rentabilidade100/100

ROE20,0% · 100
ROIC16,4% · 100
Margem líquida23,5% · 100

Saúde financeira61/100

Dív. líq./PL0,60× · 60
Dív. líq./EBITDA1,11× · 68
Liquidez corrente1,83× · 55

Dividendos0/100

Dividend yield0,0% · 0
Payout (faixa saudável 30–80%)— · —

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 74,95

+18,4%

√(22,5 × LPA 7,06 × VPA 35,36) = R$ 74,95

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

—

média 5 anos

sem proventos suficientes nos últimos 5 anos

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Faixa dos 3 métodos que se aplicam: R$ 26,03 a R$ 74,95 · mediana R$ 60,01. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 60,01

-5,2%

LPA 7,06 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 60,01

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 26,03

-58,9%

LPA 7,06 × (1 + 0,0%)^5 × P/L 7,4 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 26,03

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

Crescimento do lucro (g)

% a.a.

histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 51,6% e medianas 57,2% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: lucro cíclico (sobe e desce; o maior exercício é 22,8× o menor): o histórico não é extrapolado, g = 0.

P/L de saída

mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)

Retorno exigido

% a.a.

quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)

Prazo

anos

horizonte da projeção do lucro

LPA — 7,06 (12 meses).

Atenção: o lucro de 12 meses está 173% acima do último exercício — pode haver item não recorrente; os tetos que partem do LPA herdam isso.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

+59,09% no período

Se você tivesse investido

R$há

→ R$ 154.567,32 (+15.356,7%)

R$ 1.000,00 em 06/2015 comprava 2.439 ações a R$ 0,41 → hoje R$ 154.390,24 em cotação + R$ 177,07 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas nos mesmos 134 meses: CDI teria virado R$ 2.853,93 · só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 1.770,89.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L8,97

P/VP1,79

PSR2,11

P/Ativo0,83

P/Capital de giro8,05

P/EBIT5,78

P/Ativo circ. líq.-2,70

EV/EBIT7,71

EV/EBITDA4,41

LPAR$ 7,06

VPAR$ 35,36

Earnings yield11,15%

Rentabilidade

ROE19,95%

ROIC16,37%

ROA9,27%

Margem bruta39,32%

Margem EBIT36,54%

Margem líquida23,53%

Giro do ativo0,39

Dividendos

Dividend yield (12m)0,00%

Proventos/ação (12m)—

Proventos/ação (média 5a)R$ 0,01

Payout—

Endividamento

Liquidez corrente1,83

Dív. líquida/Patrimônio0,60

Dív. bruta/Patrimônio0,81

Dív. líquida/EBITDA1,11

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)34,10%

Lucro (CAGR 5 anos)37,82%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 55,23 bi

Valor da firma (EV)R$ 73,76 bi

Nº de ações872.495.000

Volume médio diário (2m)R$ 673,61 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 66,41 bi

Ativo circulanteR$ 15,13 bi

DisponibilidadesR$ 6,40 bi

Dívida brutaR$ 24,93 bi

Dívida líquidaR$ 18,53 bi

Patrimônio líquidoR$ 30,85 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 26,17 bi

EBITR$ 9,56 bi

EBITDA (estimado)R$ 16,73 bi

Lucro líquidoR$ 6,16 bi

Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +52,3%

Lucro líquido

CAGR 5a +37,8%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela

Ano	Receita	Lucro	Patrimônio	M. líquida	ROE
2025	R$ 15,6 bi	R$ 2,3 bi	R$ 25,8 bi	14,4%	8,7%
2024	R$ 14,4 bi	R$ 10,3 bi	R$ 25,9 bi	71,7%	39,7%
2023	R$ 11,9 bi	R$ 5,2 bi	R$ 13,9 bi	43,5%	37,3%
2022	R$ 6,4 bi	R$ 3,4 bi	R$ 9,9 bi	53,9%	34,6%
2021	R$ 4,4 bi	R$ 1,3 bi	R$ 6,6 bi	30,3%	20,1%
2020	R$ 1,9 bi	R$ 453 mi	R$ 3,2 bi	23,8%	14,4%
2019	R$ 1,6 bi	R$ 842 mi	R$ 2,2 bi	51,2%	38,9%
2018	R$ 849 mi	R$ 205 mi	R$ 1,0 bi	24,1%	20,4%
2017	R$ 534 mi	R$ 31 mi	R$ 860 mi	5,7%	3,6%
2016	R$ 398 mi	R$ 242 mi	R$ 834 mi	60,7%	29,0%
2015	R$ 253 mi	R$ 110 mi	R$ 914 mi	43,6%	12,1%