PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Mineração · Minerais Metálicos

VALE3

VALE ON NM · ON NM

Grande empresa

R$ 63,50

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

60,0552 sem87,97

Radar do ativo (nota 34/100)

Valor41Cresc.0Rentab.33Saúde53Divid.4434
Valor41/100
  • Δ Graham-65,4% · 0
  • Δ Bazin50,4% · 100
  • P/L128,83× · 0
  • P/VP1,45× · 62
Crescimento0/100
  • Lucro 5a (CAGR)-12,4% · 0
  • Receita 5a (CAGR)-1,3% · 0
Rentabilidade33/100
  • ROE1,1% · 0
  • ROIC16,5% · 100
  • Margem líquida0,3% · 0
Saúde financeira53/100
  • Dív. líq./PL0,35× · 77
  • Dív. líq./EBITDA0,81× · 77
  • Liquidez corrente1,10× · 7
Dividendos44/100
  • Dividend yield8,8% · 88
  • Payout (faixa saudável 30–80%)1.145,4% · 0

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 21,99

-65,4%

√(22,5 × LPA 0,49 × VPA 43,87) = R$ 21,99

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 95,49

média 5 anos

+50,4%

proventos médios R$ 5,73/ação ÷ 6% a.a. = R$ 95,49

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 93,54. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 21,99Bazin (proventos de 5 anos)R$ 95,49Graham com crescimentoR$ 4,17PEG de Lynchnão se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)Múltiplos com retorno exigidoR$ 1,81cotação R$ 63,50R$ 0R$ 24R$ 48R$ 72R$ 95

Faixa dos 4 métodos que se aplicam: R$ 1,81 a R$ 95,49 · mediana R$ 13,08. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 4,17

-93,4%

LPA 0,49 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 4,17

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 1,81

-97,2%

LPA 0,49 × (1 + 0,0%)^5 × P/L 7,4 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 1,81

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão -20,9% e medianas -30,9% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: lucro cíclico (sobe e desce; o maior exercício é 8,8× o menor): o histórico não é extrapolado, g = 0.
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 0,49 (12 meses).

Atenção: o lucro de 12 meses está 84% abaixo do último exercício — pode haver item não recorrente; os tetos que partem do LPA herdam isso.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−2,71% no período
média 76,6360,0590,0963,5014/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2015: R$ 0,98 por ação/cota declarados no ano0,98152016: R$ 0,17 por ação/cota declarados no ano0,17162017: R$ 1,33 por ação/cota declarados no ano1,33172018: R$ 1,97 por ação/cota declarados no ano1,97182019: R$ 1,41 por ação/cota declarados no ano1,41192020: R$ 2,41 por ação/cota declarados no ano2,41202021: R$ 14,64 por ação/cota declarados no ano15212022: R$ 7,57 por ação/cota declarados no ano7,57222023: R$ 6,08 por ação/cota declarados no ano6,08232024: R$ 5,35 por ação/cota declarados no ano5,35242025: R$ 7,62 por ação/cota declarados no ano7,62252026: R$ 2,03 por ação/cota declarados no ano2,0326
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 3.602,07 (+260,2%)

R$ 1.000,00 em 01/2007 comprava 28,1 ações a R$ 35,55 → hoje R$ 1.786,22 em cotação + R$ 1.815,85 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 235 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 235 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 5.250,58.

· IPCA · cobre os 235 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.906,17.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L128,83
P/VP1,45
PSR1,31
P/Ativo0,62
P/Capital de giro34,52
P/EBIT4,30
P/Ativo circ. líq.-1,65
EV/EBIT5,33
EV/EBITDA4,16
LPAR$ 0,49
VPAR$ 43,87
Earnings yield0,77%

Rentabilidade

ROE1,12%
ROIC16,53%
ROA0,48%
Margem bruta32,06%
Margem EBIT30,38%
Margem líquida0,26%
Giro do ativo0,47

Dividendos

Dividend yield (12m)8,84%
Proventos/ação (12m)R$ 5,61
Proventos/ação (média 5a)R$ 5,73
Payout1.145,39%

Endividamento

Liquidez corrente1,10
Dív. líquida/Patrimônio0,35
Dív. bruta/Patrimônio0,48
Dív. líquida/EBITDA0,81

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)-1,26%
Lucro (CAGR 5 anos)-12,36%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 281,89 bi
Valor da firma (EV)R$ 349,74 bi
Nº de ações4.439.160.000
Volume médio diário (2m)R$ 1,86 bi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 458,20 bi
Ativo circulanteR$ 87,79 bi
DisponibilidadesR$ 26,09 bi
Dívida brutaR$ 93,94 bi
Dívida líquidaR$ 67,85 bi
Patrimônio líquidoR$ 194,76 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 215,83 bi
EBITR$ 65,58 bi
EBITDA (estimado)R$ 84,07 bi
Lucro líquidoR$ 2,19 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +0,5%

Lucro líquido

CAGR 5a -12,4%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 213,6 biR$ 13,8 biR$ 188,9 bi6,5%7,5%
2024R$ 206,0 biR$ 31,6 biR$ 213,7 bi15,3%15,3%
2023R$ 208,1 biR$ 39,9 biR$ 198,3 bi19,2%20,9%
2022R$ 226,5 biR$ 95,9 biR$ 194,9 bi42,3%51,3%
2021R$ 293,5 biR$ 121,2 biR$ 197,1 bi41,3%63,0%
2020R$ 208,5 biR$ 26,7 biR$ 181,0 bi12,8%14,4%
2019R$ 148,6 biR$ -6,7 biR$ 157,1 bi-4,5%-4,1%
2018R$ 134,5 biR$ 25,7 biR$ 173,7 bi19,1%15,1%
2017R$ 108,5 biR$ 17,6 biR$ 148,1 bi16,2%12,3%
2016R$ 94,6 biR$ 13,3 biR$ 133,7 bi14,1%10,5%
2015R$ 85,5 biR$ -44,2 biR$ 139,4 bi-51,7%-33,7%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
11/08/202602/09/2026dividendo0,4620
11/08/202602/09/2026jrs cap proprio1,5687
11/12/202504/03/2026dividendo0,7681
11/12/202507/01/2026dividendo1,2441
11/12/202504/03/2026jrs cap proprio1,5695
12/08/202503/09/2025jrs cap proprio1,8954
07/03/202514/03/2025dividendo2,1419
11/12/202414/03/2025jrs cap proprio0,5205
02/08/202404/09/2024jrs cap proprio2,0938
11/03/202419/03/2024dividendo2,7386
21/11/202301/12/2023jrs cap proprio0,7658
21/11/202301/12/2023dividendo1,5659
11/08/202301/09/2023jrs cap proprio1,9185
13/03/202322/03/2023dividendo1,8277
12/12/202222/03/2023jrs cap proprio0,2920
11/08/202201/09/2022jrs cap proprio1,5394
11/08/202201/09/2022dividendo2,0327
08/03/202216/03/2022dividendo3,7018
22/09/202130/09/2021dividendo8,1972
23/06/202130/06/2021dividendo0,7163

Do mesmo estilo (Minerais Metálicos)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

AURA33R$ 140,51AURA 360 DR3P/L 13,96DY 3,2%Graham -62%BRAP4R$ 18,19BRADESPAR S/A PN N1P/L 23,10DY 13,1%Graham +6%CMIN3R$ 4,64CSNMINERACAO ON N2P/L 19,69DY —Graham -45%CBAV3R$ 11,32CBA ON NMP/L 6,87DY 0,4%Graham +59%BRAP3R$ 16,17BRADESPAR S/A ON N1P/L 20,53DY 13,4%Graham +19%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.