PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Petróleo, Gás e Biocombustíveis · Exploração, Refino e Distribuição

VBBR3

VIBRA ON · ON

Grande empresa

R$ 30,57

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

22,7452 sem39,97

Radar do ativo (nota 58/100)

Valor60Cresc.17Rentab.67Saúde65Divid.8258
Valor60/100
  • Δ Graham73,9% · 80
  • Δ Bazin-35,6% · 0
  • P/L5,16× · 99
  • P/VP1,44× · 62
Crescimento17/100
  • Lucro 5a (CAGR)-12,5% · 0
  • Receita 5a (CAGR)5,0% · 33
Rentabilidade67/100
  • ROE28,0% · 100
  • ROIC20,7% · 100
  • Margem líquida3,4% · 2
Saúde financeira65/100
  • Dív. líq./PL0,58× · 61
  • Dív. líq./EBITDA1,22× · 65
  • Liquidez corrente2,04× · 69
Dividendos82/100
  • Dividend yield6,5% · 65
  • Payout (faixa saudável 30–80%)33,3% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 53,15

+73,9%

√(22,5 × LPA 5,93 × VPA 21,17) = R$ 53,15

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 19,69

média 5 anos

-35,6%

proventos médios R$ 1,18/ação ÷ 6% a.a. = R$ 19,69

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 32,96. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 53,15Bazin (proventos de 5 anos)R$ 19,69Graham com crescimentoR$ 50,41PEG de Lynchnão se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)Múltiplos com retorno exigidoR$ 26,59cotação R$ 30,57R$ 0R$ 13R$ 27R$ 40R$ 53

Faixa dos 4 métodos que se aplicam: R$ 19,69 a R$ 53,15 · mediana R$ 38,50. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 50,41

+64,9%

LPA 5,93 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 50,41

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 26,59

-13,0%

LPA 5,93 × (1 + 0,0%)^5 × P/L 9,0 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 26,59

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 1,7% e medianas 24,0% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: lucro cíclico (sobe e desce; o maior exercício é 4,1× o menor): o histórico não é extrapolado, g = 0.
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 5,93 (12 meses).

Atenção: o lucro de 12 meses está 255% acima do último exercício — pode haver item não recorrente; os tetos que partem do LPA herdam isso.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

+27,21% no período
média 31,3924,0339,9730,5714/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2018: R$ 1,33 por ação/cota declarados no ano1,33182019: R$ 2,41 por ação/cota declarados no ano2,41192020: R$ 0,87 por ação/cota declarados no ano0,87202021: R$ 1,88 por ação/cota declarados no ano1,88212022: R$ 0,80 por ação/cota declarados no ano0,80222023: R$ 0,78 por ação/cota declarados no ano0,78232024: R$ 1,47 por ação/cota declarados no ano1,47242025: R$ 1,53 por ação/cota declarados no ano1,53252026: R$ 1,21 por ação/cota declarados no ano1,2126
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 1.876,54 (+87,7%)

R$ 1.000,00 em 10/2021 comprava 51,1 ações a R$ 19,59 → hoje R$ 1.560,71 em cotação + R$ 315,84 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas nos mesmos 58 meses: CDI teria virado R$ 1.784,52 · só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 1.268,29.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L5,16
P/VP1,44
PSR0,17
P/Ativo0,57
P/Capital de giro2,64
P/EBIT3,40
P/Ativo circ. líq.-3,17
EV/EBIT4,77
EV/EBITDA4,25
LPAR$ 5,93
VPAR$ 21,17
Earnings yield19,40%

Rentabilidade

ROE28,00%
ROIC20,72%
ROA11,06%
Margem bruta7,36%
Margem EBIT5,07%
Margem líquida3,35%
Giro do ativo3,30

Dividendos

Dividend yield (12m)6,47%
Proventos/ação (12m)R$ 1,98
Proventos/ação (média 5a)R$ 1,18
Payout33,35%

Endividamento

Liquidez corrente2,04
Dív. líquida/Patrimônio0,58
Dív. bruta/Patrimônio0,79
Dív. líquida/EBITDA1,22

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)4,99%
Lucro (CAGR 5 anos)-12,49%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 36,64 bi
Valor da firma (EV)R$ 51,36 bi
Nº de ações1.198.560.000
Volume médio diário (2m)R$ 490,13 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 64,24 bi
Ativo circulanteR$ 27,21 bi
DisponibilidadesR$ 5,23 bi
Dívida brutaR$ 19,96 bi
Dívida líquidaR$ 14,72 bi
Patrimônio líquidoR$ 25,38 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 212,28 bi
EBITR$ 10,77 bi
EBITDA (estimado)R$ 12,09 bi
Lucro líquidoR$ 7,11 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2016–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +18,3%

Lucro líquido

CAGR 5a -12,5%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 189,1 biR$ 2,0 biR$ 20,7 bi1,1%9,7%
2024R$ 172,3 biR$ 6,4 biR$ 20,4 bi3,7%31,2%
2023R$ 162,9 biR$ 4,8 biR$ 15,7 bi2,9%30,3%
2022R$ 181,4 biR$ 1,5 biR$ 12,6 bi0,8%12,2%
2021R$ 130,1 biR$ 2,5 biR$ 12,3 bi1,9%20,3%
2020R$ 81,5 biR$ 3,9 biR$ 12,2 bi4,8%32,0%
2019R$ 95,0 biR$ 2,2 biR$ 8,8 bi2,3%25,2%
2018R$ 97,8 biR$ 3,2 biR$ 9,7 bi3,3%33,0%
2017R$ 84,6 biR$ 1,2 biR$ 8,8 bi1,4%13,0%
2016R$ 86,6 biR$ -315 miR$ 7,4 bi-0,4%-4,3%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
21/09/202616/11/2027jrs cap proprio0,4174
22/06/202615/10/2027jrs cap proprio0,4666
26/03/202615/09/2027jrs cap proprio0,3300
25/11/202516/12/2026jrs cap proprio0,7634
16/04/202528/11/2025dividendo0,5044
21/03/202527/02/2026jrs cap proprio0,3140
23/12/202429/08/2025jrs cap proprio0,2620
23/09/202430/05/2025jrs cap proprio0,2350
28/06/202427/02/2025jrs cap proprio0,4668
18/04/202431/08/2024dividendo0,3032
18/04/202430/11/2024dividendo0,3032
22/12/202329/05/2024jrs cap proprio0,4036
21/09/202329/02/2024jrs cap proprio0,4291
21/12/202228/02/2023jrs cap proprio0,3902
21/09/202229/12/2022jrs cap proprio0,3489
28/04/202230/05/2022dividendo0,1171
14/12/202123/12/2021jrs cap proprio0,1315
13/09/202129/09/2021jrs cap proprio0,3337
15/04/202130/04/2021dividendo0,9442
15/04/202131/12/2021dividendo0,6069

Do mesmo estilo (Exploração, Refino e Distribuição)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

PETR4R$ 45,30PETROBRAS PNP/L 4,16DY 8,0%Graham +116%PETR3R$ 51,87PETROBRAS ONP/L 4,76DY 7,0%Graham +89%PRIO3R$ 63,30PETRORIO ON NMP/L 8,97DY 0,0%Graham +18%UGPA3R$ 32,77ULTRAPAR PARTICIPAÇÕES SA ONP/L 6,81DY 6,1%Graham +32%CSAN3R$ 3,10COSAN SA INDUSTRIA E COMERCIO ONP/L -1,38DY 0,0%BRAV3R$ 14,50BRAVA ONP/L -30,35DY 0,9%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.