PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Petróleo, Gás e Biocombustíveis · Exploração, Refino e Distribuição

UGPA3

ULTRAPAR PARTICIPAÇÕES SA ON · ON

Grande empresa

R$ 32,77

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

19,7552 sem40,03

Radar do ativo (nota 63/100)

Valor46Cresc.66Rentab.68Saúde53Divid.8163
Valor46/100
  • Δ Graham32,2% · 48
  • Δ Bazin-55,9% · 0
  • P/L6,81× · 91
  • P/VP1,89× · 44
Crescimento66/100
  • Lucro 5a (CAGR)22,4% · 100
  • Receita 5a (CAGR)4,7% · 31
Rentabilidade68/100
  • ROE27,7% · 100
  • ROIC24,9% · 100
  • Margem líquida3,5% · 3
Saúde financeira53/100
  • Dív. líq./PL0,70× · 53
  • Dív. líq./EBITDA1,11× · 68
  • Liquidez corrente1,56× · 37
Dividendos81/100
  • Dividend yield6,1% · 61
  • Payout (faixa saudável 30–80%)41,6% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 43,32

+32,2%

√(22,5 × LPA 4,81 × VPA 17,34) = R$ 43,32

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 14,44

média 5 anos

-55,9%

proventos médios R$ 0,87/ação ÷ 6% a.a. = R$ 14,44

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 33,33. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 43,32Bazin (proventos de 5 anos)R$ 14,44Graham com crescimentoR$ 137,08PEG de LynchR$ 48,10Múltiplos com retorno exigidoR$ 35,67cotação R$ 32,77R$ 0R$ 34R$ 69R$ 103R$ 137

Faixa dos 5 métodos que se aplicam: R$ 14,44 a R$ 137,08 · mediana R$ 43,32. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 137,08

+318,3%

LPA 4,81 × (8,5 + 2 × 10,0%) = R$ 137,08

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

R$ 48,10

+46,8%

LPA 4,81 × g 10,0% (PEG = 1) = R$ 48,10

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1). Δ em % sobre a cotação.

Múltiplos com retorno exigido

R$ 35,67

+8,9%

LPA 4,81 × (1 + 10,0%)^5 × P/L 9,3 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 35,67

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 27,2% e medianas 39,8% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: g limitado a +10% a.a. (crescimento passado raramente se repete acima disso).
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 4,81 (12 meses).

Atenção: o lucro de 12 meses está 119% acima do último exercício — pode haver item não recorrente; os tetos que partem do LPA herdam isso.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

+46,36% no período
média 29,0020,3440,0332,7714/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2015: R$ 0,76 por ação/cota declarados no ano0,76152016: R$ 0,80 por ação/cota declarados no ano0,80162017: R$ 0,86 por ação/cota declarados no ano0,86172018: R$ 0,73 por ação/cota declarados no ano0,73182019: R$ 0,55 por ação/cota declarados no ano0,55192020: R$ 0,24 por ação/cota declarados no ano0,24202021: R$ 0,64 por ação/cota declarados no ano0,64212022: R$ 0,58 por ação/cota declarados no ano0,58222023: R$ 0,35 por ação/cota declarados no ano0,35232024: R$ 0,65 por ação/cota declarados no ano0,65242025: R$ 1,75 por ação/cota declarados no ano1,75252026: R$ 1,00 por ação/cota declarados no ano1,0026
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 7.576,92 (+657,7%)

R$ 1.000,00 em 05/2007 comprava 133,3 ações a R$ 7,50 → hoje R$ 4.369,33 em cotação + R$ 3.207,59 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 231 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 231 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 1.755,99.

· IPCA · cobre os 231 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.867,56.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L6,81
P/VP1,89
PSR0,23
P/Ativo0,69
P/Capital de giro4,42
P/EBIT3,47
P/Ativo circ. líq.-4,20
EV/EBIT4,77
EV/EBITDA4,08
LPAR$ 4,81
VPAR$ 17,34
Earnings yield14,68%

Rentabilidade

ROE27,74%
ROIC24,87%
ROA10,07%
Margem bruta9,96%
Margem EBIT6,56%
Margem líquida3,45%
Giro do ativo3,01

Dividendos

Dividend yield (12m)6,10%
Proventos/ação (12m)R$ 2,00
Proventos/ação (média 5a)R$ 0,87
Payout41,58%

Endividamento

Liquidez corrente1,56
Dív. líquida/Patrimônio0,70
Dív. bruta/Patrimônio1,03
Dív. líquida/EBITDA1,11

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)4,72%
Lucro (CAGR 5 anos)22,39%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 36,57 bi
Valor da firma (EV)R$ 50,20 bi
Nº de ações1.115.850.000
Volume médio diário (2m)R$ 415,06 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 53,30 bi
Ativo circulanteR$ 23,15 bi
DisponibilidadesR$ 6,33 bi
Dívida brutaR$ 19,96 bi
Dívida líquidaR$ 13,63 bi
Patrimônio líquidoR$ 19,35 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 160,66 bi
EBITR$ 10,53 bi
EBITDA (estimado)R$ 12,30 bi
Lucro líquidoR$ 5,37 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +11,9%

Lucro líquido

CAGR 5a +22,4%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 142,4 biR$ 2,5 biR$ 17,7 bi1,7%15,7%
2024R$ 133,5 biR$ 2,4 biR$ 15,8 bi1,8%15,6%
2023R$ 126,0 biR$ 2,4 biR$ 14,0 bi1,9%18,1%
2022R$ 143,6 biR$ 1,8 biR$ 12,2 bi1,3%15,4%
2021R$ 109,7 biR$ 850 miR$ 10,5 bi0,8%8,4%
2020R$ 81,2 biR$ 893 miR$ 9,9 bi1,1%9,4%
2019R$ 89,3 biR$ 374 miR$ 9,8 bi0,4%3,9%
2018R$ 90,7 biR$ 1,2 biR$ 9,8 bi1,3%12,2%
2017R$ 80,0 biR$ 1,6 biR$ 9,7 bi2,0%16,8%
2016R$ 77,4 biR$ 1,6 biR$ 8,6 bi2,0%18,3%
2015R$ 75,7 biR$ 1,5 biR$ 8,0 bi2,0%18,9%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
24/08/202603/09/2026dividendo1,0000
05/12/202516/12/2025dividendo1,0000
21/08/202529/08/2025dividendo0,3000
06/03/202514/03/2025dividendo0,4500
15/08/202423/08/2024dividendo0,2500
07/03/202415/03/2024dividendo0,4000
17/08/202325/08/2023dividendo0,2500
23/02/202303/03/2023dividendo0,1000
23/05/202210/08/2022jrs cap proprio0,4125
03/03/202211/03/2022dividendo0,1704
19/08/202127/08/2021dividendo0,2000
04/03/202112/03/2021dividendo0,4400
27/02/202006/03/2020dividendo0,2400
22/08/201930/08/2019dividendo0,2000
28/02/201913/03/2019dividendo0,7000
09/08/201820/08/2018dividendo0,5600
01/03/201812/03/2018dividendo0,9000
16/08/2017—dividendo0,8500
01/03/2017—dividendo0,8700
17/08/2016—dividendo0,8000

Do mesmo estilo (Exploração, Refino e Distribuição)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

PETR4R$ 45,30PETROBRAS PNP/L 4,16DY 8,0%Graham +116%PETR3R$ 51,87PETROBRAS ONP/L 4,76DY 7,0%Graham +89%PRIO3R$ 63,30PETRORIO ON NMP/L 8,97DY 0,0%Graham +18%VBBR3R$ 30,57VIBRA ONP/L 5,16DY 6,5%Graham +74%CSAN3R$ 3,10COSAN SA INDUSTRIA E COMERCIO ONP/L -1,38DY 0,0%BRAV3R$ 14,50BRAVA ONP/L -30,35DY 0,9%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.