CPLE3

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Modo

Ativos → Energia Elétrica · Energia Elétrica

COPEL ON · ON

Grande empresa

R$ 15,38

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

11,8152 sem17,70

Radar do ativo (nota 41/100)

Valor31/100

Δ Graham-4,5% · 20
Δ Bazin-33,8% · 0
P/L13,35× · 58
P/VP1,85× · 46

Crescimento18/100

Lucro 5a (CAGR)-7,2% · 0
Receita 5a (CAGR)5,5% · 37

Rentabilidade56/100

ROE13,8% · 59
ROIC10,2% · 52
Margem líquida12,4% · 55

Saúde financeira31/100

Dív. líq./PL0,82× · 45
Dív. líq./EBITDA2,77× · 21
Liquidez corrente1,38× · 25

Dividendos69/100

Dividend yield6,9% · 69
Payout (faixa saudável 30–80%)92,4% · 69

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 14,68

-4,5%

√(22,5 × LPA 1,15 × VPA 8,33) = R$ 14,68

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 10,18

média 5 anos

-33,8%

proventos médios R$ 0,61/ação ÷ 6% a.a. = R$ 10,18

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 17,71. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Faixa dos 4 métodos que se aplicam: R$ 7,18 a R$ 14,68 · mediana R$ 9,98. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 9,77

-36,4%

LPA 1,15 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 9,77

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 7,18

-53,3%

LPA 1,15 × (1 + 0,0%)^5 × P/L 12,6 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 7,18

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

Crescimento do lucro (g)

% a.a.

histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão -7,8% e medianas -11,7% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: lucro cíclico (sobe e desce; o maior exercício é 4,5× o menor): o histórico não é extrapolado, g = 0.

P/L de saída

mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)

Retorno exigido

% a.a.

quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)

Prazo

anos

horizonte da projeção do lucro

LPA — 1,15 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

+11,69% no período

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

Se você tivesse investido

R$há

→ R$ 18.285,38 (+1.728,5%)

R$ 1.000,00 em 01/2007 comprava 456,6 ações a R$ 2,19 → hoje R$ 7.022,83 em cotação + R$ 11.262,55 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 235 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 235 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 12.312,97.

· IPCA · cobre os 235 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.906,17.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L13,35

P/VP1,85

PSR1,63

P/Ativo0,71

P/Capital de giro12,77

P/EBIT8,01

P/Ativo circ. líq.-1,73

EV/EBIT11,55

EV/EBITDA9,02

LPAR$ 1,15

VPAR$ 8,33

Earnings yield7,48%

Rentabilidade

ROE13,84%

ROIC10,21%

ROA5,33%

Margem bruta24,57%

Margem EBIT20,37%

Margem líquida12,43%

Giro do ativo0,44

Dividendos

Dividend yield (12m)6,91%

Proventos/ação (12m)R$ 1,06

Proventos/ação (média 5a)R$ 0,61

Payout92,40%

Endividamento

Liquidez corrente1,38

Dív. líquida/Patrimônio0,82

Dív. bruta/Patrimônio1,02

Dív. líquida/EBITDA2,77

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)5,49%

Lucro (CAGR 5 anos)-7,19%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 45,88 bi

Valor da firma (EV)R$ 66,21 bi

Nº de ações2.982.810.000

Volume médio diário (2m)R$ 385,82 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 64,52 bi

Ativo circulanteR$ 13,16 bi

DisponibilidadesR$ 5,06 bi

Dívida brutaR$ 25,39 bi

Dívida líquidaR$ 20,33 bi

Patrimônio líquidoR$ 24,84 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 28,13 bi

EBITR$ 5,73 bi

EBITDA (estimado)R$ 7,34 bi

Lucro líquidoR$ 3,44 bi

Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +7,0%

Lucro líquido

CAGR 5a -7,2%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela

Ano	Receita	Lucro	Patrimônio	M. líquida	ROE
2025	R$ 26,1 bi	R$ 2,7 bi	R$ 23,1 bi	10,3%	11,6%
2024	R$ 22,7 bi	R$ 2,8 bi	R$ 25,6 bi	12,4%	10,9%
2023	R$ 21,5 bi	R$ 2,3 bi	R$ 24,2 bi	10,5%	9,5%
2022	R$ 21,9 bi	R$ 1,1 bi	R$ 21,1 bi	5,1%	5,3%
2021	R$ 24,0 bi	R$ 5,0 bi	R$ 22,2 bi	20,6%	22,7%
2020	R$ 18,6 bi	R$ 3,9 bi	R$ 20,3 bi	21,0%	19,6%
2019	R$ 16,2 bi	R$ 2,0 bi	R$ 17,6 bi	12,3%	11,5%
2018	R$ 14,9 bi	R$ 1,4 bi	R$ 16,3 bi	9,4%	8,8%
2017	R$ 14,0 bi	R$ 1,0 bi	R$ 15,5 bi	7,4%	6,8%
2016	R$ 13,1 bi	R$ 959 mi	R$ 15,2 bi	7,3%	6,4%
2015	R$ 14,7 bi	R$ 1,2 bi	R$ 14,6 bi	8,1%	8,4%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

03/11/2026fato relevanteFR 07/26 - Deslistagem das Ações da Latibex ↗
26/10/2026comunicadoComunicado ao Mercado 15/26 - Criação da Vice-Presidência de Operações ↗
21/10/2026comunicadoComunicado ao Mercado 14/26 - Mercado Faturado da Copel DIS cresce 5,8% no 3T26. No acumulado do ano cresce 5,0%. ↗
17/09/2026fato relevanteFR 06/26 - Deslistagem das Ações da Latibex ↗
06/08/2026comunicadoComunicado ao Mercado 13/26 - Conclusão da alienação da participação na Usina Hidrelétrica Dona Francisca ↗
06/08/2026comunicadoApresentação dos Resultados 2T26 ↗
28/07/2026comunicadoComunicado ao Mercado 12/26 - Mercado Faturado da Copel DIS cresce 7,2% no 2T26 No acumulado do ano cresce 4,6% ↗
16/07/2026comunicadoComunicado ao Mercado 12/26 - Mercado Faturado da Copel DIS cresce 7,2% no 2T26 No acumulado do ano cresce 4,6% ↗
15/07/2026fato relevanteAtualização dos parâmetros que orientam a estrutura ótima de capital e a Política de Dividendos ↗
23/06/2026fato relevanteFato Relevante 04/26 - 6º Ciclo de Revisão Tarifária Periódica da Copel Distribuição ↗

Últimos proventos (data-com)

Data-com	Pagamento	Tipo	R$/ação
29/04/2026	30/09/2026	jrs cap proprio	0,2377
30/12/2025	19/01/2026	jrs cap proprio	0,3704
30/12/2025	30/06/2026	dividendo	0,4545
24/04/2025	15/05/2025	dividendo	0,3975
11/12/2024	23/12/2024	jrs cap proprio	0,1904
30/09/2024	29/11/2024	dividendo	0,0641
30/09/2024	29/11/2024	jrs cap proprio	0,0898
22/04/2024	28/06/2024	dividendo	0,0415
29/09/2023	30/11/2023	jrs cap proprio	0,1450
29/09/2023	—	jrs cap proprio	0,1590
21/11/2022	—	jrs cap proprio	0,1274
21/11/2022	30/11/2022	jrs cap proprio	0,2066
29/04/2022	30/06/2022	dividendo	0,4712
30/12/2021	30/06/2022	jrs cap proprio	0,0975
30/09/2021	30/11/2021	dividendo	0,4121
30/09/2021	30/11/2021	jrs cap proprio	0,0825
29/04/2021	11/08/2021	dividendo	0,0723
31/03/2021	30/04/2021	dividendo	0,4363
31/03/2021	—	dividendo	0,0430
31/03/2021	11/08/2021	jrs cap proprio	0,0468