PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Material de Transporte · Material Rodoviário

FRAS3

FRAS-LE S.A. ON · ON

Média empresa

R$ 21,19

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

19,0052 sem29,48

Radar do ativo (nota 56/100)

Valor12Cresc.76Rentab.52Saúde74Divid.6556
Valor12/100
  • Δ Graham-32,4% · 0
  • Δ Bazin-60,0% · 0
  • P/L20,68× · 22
  • P/VP2,37× · 25
Crescimento76/100
  • Lucro 5a (CAGR)8,0% · 52
  • Receita 5a (CAGR)17,5% · 100
Rentabilidade52/100
  • ROE11,5% · 43
  • ROIC15,3% · 100
  • Margem líquida5,3% · 14
Saúde financeira74/100
  • Dív. líq./PL0,51× · 66
  • Dív. líq./EBITDA1,24× · 65
  • Liquidez corrente2,37× · 91
Dividendos65/100
  • Dividend yield2,9% · 29
  • Payout (faixa saudável 30–80%)60,9% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 14,32

-32,4%

√(22,5 × LPA 1,02 × VPA 8,94) = R$ 14,32

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 8,48

média 5 anos

-60,0%

proventos médios R$ 0,51/ação ÷ 6% a.a. = R$ 8,48

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 10,35. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 14,32Bazin (proventos de 5 anos)R$ 8,48Graham com crescimentoR$ 29,07PEG de LynchR$ 10,20Múltiplos com retorno exigidoR$ 11,61cotação R$ 21,19R$ 0R$ 7R$ 15R$ 22R$ 29

Faixa dos 5 métodos que se aplicam: R$ 8,48 a R$ 29,07 · mediana R$ 11,61. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 29,07

+37,2%

LPA 1,02 × (8,5 + 2 × 10,0%) = R$ 29,07

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

R$ 10,20

-51,9%

LPA 1,02 × g 10,0% (PEG = 1) = R$ 10,20

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1). Δ em % sobre a cotação.

Múltiplos com retorno exigido

R$ 11,61

-45,2%

LPA 1,02 × (1 + 10,0%)^5 × P/L 14,2 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 11,61

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 12,8% e medianas 21,5% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: g limitado a +10% a.a. (crescimento passado raramente se repete acima disso).
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 1,02 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−14,11% no período
média 22,8219,1929,4821,1914/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2015: R$ 0,13 por ação/cota declarados no ano0,13152016: R$ 0,11 por ação/cota declarados no ano0,11162017: R$ 0,30 por ação/cota declarados no ano0,30172018: R$ 0,23 por ação/cota declarados no ano0,23182019: R$ 0,30 por ação/cota declarados no ano0,30192020: R$ 0,17 por ação/cota declarados no ano0,17202021: R$ 0,30 por ação/cota declarados no ano0,30212022: R$ 0,35 por ação/cota declarados no ano0,35222023: R$ 0,47 por ação/cota declarados no ano0,47232024: R$ 0,65 por ação/cota declarados no ano0,65242025: R$ 0,71 por ação/cota declarados no ano0,71252026: R$ 0,25 por ação/cota declarados no ano0,2526
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 7.630,93 (+663,1%)

R$ 1.000,00 em 02/2007 comprava 288,5 ações a R$ 3,47 → hoje R$ 6.112,50 em cotação + R$ 1.518,43 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 234 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 234 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 6.138,59.

· IPCA · cobre os 234 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.893,44.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L20,68
P/VP2,37
PSR1,10
P/Ativo0,84
P/Capital de giro2,84
P/EBIT7,77
P/Ativo circ. líq.-6,32
EV/EBIT9,43
EV/EBITDA7,01
LPAR$ 1,02
VPAR$ 8,94
Earnings yield4,81%

Rentabilidade

ROE11,47%
ROIC15,29%
ROA4,05%
Margem bruta33,67%
Margem EBIT14,15%
Margem líquida5,33%
Giro do ativo0,76

Dividendos

Dividend yield (12m)2,93%
Proventos/ação (12m)R$ 0,62
Proventos/ação (média 5a)R$ 0,51
Payout60,87%

Endividamento

Liquidez corrente2,37
Dív. líquida/Patrimônio0,51
Dív. bruta/Patrimônio1,04
Dív. líquida/EBITDA1,24

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)17,45%
Lucro (CAGR 5 anos)8,01%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 5,94 bi
Valor da firma (EV)R$ 7,21 bi
Nº de ações280.335.000
Volume médio diário (2m)R$ 9,15 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 7,08 bi
Ativo circulanteR$ 3,62 bi
DisponibilidadesR$ 1,34 bi
Dívida brutaR$ 2,61 bi
Dívida líquidaR$ 1,27 bi
Patrimônio líquidoR$ 2,51 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 5,40 bi
EBITR$ 764,67 mi
EBITDA (estimado)R$ 1,03 bi
Lucro líquidoR$ 287,21 mi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +26,9%

Lucro líquido

CAGR 5a +8,0%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 5,5 biR$ 277 miR$ 2,5 bi5,0%11,3%
2024R$ 4,0 biR$ 368 miR$ 2,3 bi9,3%16,6%
2023R$ 3,4 biR$ 377 miR$ 1,9 bi11,1%20,5%
2022R$ 3,1 biR$ 205 miR$ 1,8 bi6,7%11,6%
2021R$ 2,6 biR$ 211 miR$ 1,1 bi8,2%19,3%
2020R$ 1,7 biR$ 188 miR$ 955 mi11,3%20,0%
2019R$ 1,4 biR$ 37 miR$ 779 mi2,7%4,8%
2018R$ 1,1 biR$ 93 miR$ 827 mi8,2%11,6%
2017R$ 833 miR$ 64 miR$ 783 mi7,7%8,2%
2016R$ 813 miR$ 64 miR$ 773 mi7,9%8,3%
2015R$ 875 miR$ 52 miR$ 433 mi6,0%12,1%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
16/07/202624/08/2026jrs cap proprio0,2516
16/12/202516/01/2026jrs cap proprio0,3693
04/07/202514/08/2025jrs cap proprio0,3402
19/12/202423/01/2025jrs cap proprio0,2727
22/07/202414/08/2024jrs cap proprio0,2459
22/04/202430/04/2024dividendo0,1321
20/12/202323/01/2024jrs cap proprio0,2319
20/07/202314/08/2023jrs cap proprio0,2417
21/12/202219/01/2023jrs cap proprio0,1750
19/07/202224/08/2022jrs cap proprio0,0892
18/04/202228/04/2022dividendo0,0872
21/12/202119/01/2022jrs cap proprio0,1072
22/07/202118/08/2021jrs cap proprio0,0932
16/04/202130/04/2021dividendo0,0997
18/12/202020/01/2021jrs cap proprio0,1748
16/12/201923/01/2020jrs cap proprio0,0723
26/07/201909/08/2019jrs cap proprio0,0378
03/05/201915/05/2019dividendo0,1886
14/12/201823/01/2019jrs cap proprio0,1165
27/06/201825/07/2018jrs cap proprio0,1148

Do mesmo estilo (Material Rodoviário)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

POMO4R$ 3,75MARCOPOLO PN N2P/L 4,40DY 24,6%Graham +115%RAPT4R$ 4,00RANDON S.A. IMPLEMENTOS E PARTICIPAÇÕES PN N1P/L -4,00DY 0,0%TUPY3R$ 20,04TUPY ONP/L -3,92DY 0,0%POMO3R$ 3,53MARCOPOLO ONP/L 4,15DY 26,2%Graham +129%RCSL4R$ 0,62RECRUSUL PNP/L —DY 0,0%RAPT3R$ 7,58RANDON S.A. IMPLEMENTOS E PARTICIPAÇÕES ON N1P/L -7,57DY 0,0%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.