PASS3

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Gás · Gás

COMPASS ON NM · ON NM

Média empresa

R$ 22,35

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

18,5652 sem29,08

Radar do ativo (nota 44/100)

Valor25/100

Δ Graham-12,0% · 14
Δ Bazin-81,1% · 0
P/L11,96× · 65
P/VP2,43× · 23

Crescimento23/100

Lucro 5a (CAGR)6,6% · 47
Receita 5a (CAGR)-4,5% · 0

Rentabilidade64/100

ROE20,3% · 100
ROIC10,0% · 50
Margem líquida10,1% · 42

Saúde financeira30/100

Dív. líq./PL2,07× · 0
Dív. líq./EBITDA3,17× · 9
Liquidez corrente2,20× · 80

Dividendos78/100

Dividend yield5,7% · 57
Payout (faixa saudável 30–80%)67,8% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 19,67

-12,0%

√(22,5 × LPA 1,87 × VPA 9,20) = R$ 19,67

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 4,23

média 5 anos

-81,1%

proventos médios R$ 0,25/ação ÷ 6% a.a. = R$ 4,23

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 21,13. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Faixa dos 3 métodos que se aplicam: R$ 4,23 a R$ 19,67 · mediana R$ 15,90. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 15,90

-28,9%

LPA 1,87 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 15,90

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

—

não se aplica: sem P/L histórico suficiente para o P/L de saída

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

Crescimento do lucro (g)

% a.a.

histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 5,4% e medianas -2,4% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.

P/L de saída

sem P/L histórico suficiente — digite um para ligar o método de múltiplos

Retorno exigido

% a.a.

quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)

Prazo

anos

horizonte da projeção do lucro

LPA — 1,87 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−18,40% no período

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

Se você tivesse investido

R$há

→ R$ 834,89 (-16,5%)

R$ 1.000,00 em 05/2026 comprava 37,4 ações a R$ 26,77 → hoje R$ 834,89 em cotação.

Réguas nos mesmos 3 meses: CDI teria virado R$ 1.034,67 · só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 999,09.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L11,96

P/VP2,43

PSR1,06

P/Ativo0,46

P/Capital de giro3,56

P/EBIT5,48

P/Ativo circ. líq.-0,89

EV/EBIT10,16

EV/EBITDA6,89

LPAR$ 1,87

VPAR$ 9,20

Earnings yield8,37%

Rentabilidade

ROE20,33%

ROIC10,02%

ROA3,82%

Margem bruta26,84%

Margem EBIT19,37%

Margem líquida10,08%

Giro do ativo0,43

Dividendos

Dividend yield (12m)5,67%

Proventos/ação (12m)R$ 1,27

Proventos/ação (média 5a)R$ 0,25

Payout67,80%

Endividamento

Liquidez corrente2,20

Dív. líquida/Patrimônio2,07

Dív. bruta/Patrimônio2,74

Dív. líquida/EBITDA3,17

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)-4,54%

Lucro (CAGR 5 anos)6,63%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 15,96 bi

Valor da firma (EV)R$ 29,58 bi

Nº de ações714.190.000

Volume médio diário (2m)R$ 44,27 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 34,90 bi

Ativo circulanteR$ 8,21 bi

DisponibilidadesR$ 4,39 bi

Dívida brutaR$ 18,01 bi

Dívida líquidaR$ 13,62 bi

Patrimônio líquidoR$ 6,57 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 15,02 bi

EBITR$ 2,91 bi

EBITDA (estimado)R$ 4,29 bi

Lucro líquidoR$ 1,33 bi

Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2019–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +12,8%

Lucro líquido

CAGR 5a +6,6%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela

Ano	Receita	Lucro	Patrimônio	M. líquida	ROE
2025	R$ 16,6 bi	R$ 1,3 bi	R$ 7,4 bi	7,7%	24,1%
2024	R$ 18,4 bi	R$ 2,0 bi	R$ 6,7 bi	10,7%	42,3%
2023	R$ 17,8 bi	R$ 1,6 bi	R$ 8,8 bi	9,0%	24,3%
2022	R$ 20,1 bi	R$ 1,8 bi	R$ 8,6 bi	9,2%	28,3%
2021	R$ 12,3 bi	R$ 1,7 bi	R$ 6,4 bi	14,0%	27,2%
2020	R$ 9,1 bi	R$ 931 mi	R$ 3,3 bi	10,2%	28,0%
2019	R$ 0	R$ -2 mi	R$ -2 mi	—	—

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

24/09/2026comunicadoMemorando de Entendimento com o Governo do Estado do Rio Grande do Sul ↗
21/09/2026comunicadoEncerramento do Programa de Recompra de Ações ↗
17/09/2026comunicadoAlteração do agente escriturador de ações ↗
21/08/2026comunicadoApresentação Institucional português/inglês ↗
14/08/2026comunicadoApresentação de Resultados - 2T26 (português/inglês) ↗
13/08/2026fato relevantePrograma de Recompra ↗
13/08/2026comunicadoEstatuto da Auditoria Interna ↗
24/06/2026comunicadoContrato OffGrid Mobilidade - Edge ↗
11/06/2026fato relevanteContratação de Formador de Mercado ↗
13/05/2026comunicadoApresentação de Resultados - 1T26 (português/inglês) ↗

Últimos proventos (data-com)

Data-com	Pagamento	Tipo	R$/ação
04/05/2026	31/12/2026	dividendo	0,5678
19/12/2025	30/12/2025	dividendo	0,7001

Do mesmo estilo (Gás)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

CGAS5R$ 114,50COMPANHIA DE GÁS DE SÃO PAULO - COMGÁS PNASP/L 9,78DY 3,8%Graham -44%

CGAS3R$ 118,00COMPANHIA DE GÁS DE SÃO PAULO - COMGÁS ONP/L 10,08DY 3,4%Graham -46%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.

PASS3♡