PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Madeira e Papel · Papel e Celulose

RANI3

IRANI ON · ON

Pequena empresa

R$ 8,18

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

6,8852 sem9,44

Radar do ativo (nota 57/100)

Valor60Cresc.52Rentab.46Saúde54Divid.7657
Valor60/100
  • Δ Graham16,4% · 36
  • Δ Bazin29,2% · 74
  • P/L13,02× · 60
  • P/VP1,28× · 69
Crescimento52/100
  • Lucro 5a (CAGR)21,1% · 100
  • Receita 5a (CAGR)0,7% · 5
Rentabilidade46/100
  • ROE9,8% · 32
  • ROIC12,4% · 74
  • Margem líquida8,5% · 32
Saúde financeira54/100
  • Dív. líq./PL0,68× · 55
  • Dív. líq./EBITDA1,67× · 52
  • Liquidez corrente1,82× · 55
Dividendos76/100
  • Dividend yield5,1% · 51
  • Payout (faixa saudável 30–80%)66,4% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 9,52

+16,4%

√(22,5 × LPA 0,63 × VPA 6,40) = R$ 9,52

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 10,57

média 5 anos

+29,2%

proventos médios R$ 0,63/ação ÷ 6% a.a. = R$ 10,57

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 6,98. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 9,52Bazin (proventos de 5 anos)R$ 10,57Graham com crescimentoR$ 5,36PEG de Lynchnão se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)Múltiplos com retorno exigidoR$ 1,90cotação R$ 8,18R$ 0R$ 3R$ 5R$ 8R$ 11

Faixa dos 4 métodos que se aplicam: R$ 1,90 a R$ 10,57 · mediana R$ 7,44. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 5,36

-34,5%

LPA 0,63 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 5,36

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 1,90

-76,8%

LPA 0,63 × (1 + 0,0%)^5 × P/L 6,1 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 1,90

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 15,4% e medianas 2,2% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: o lucro dos últimos 12 meses está 40% abaixo do último exercício: não se projeta crescimento sobre queda recente.
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 0,63 (12 meses).

Atenção: o lucro de 12 meses está 40% abaixo do último exercício — pode haver item não recorrente; os tetos que partem do LPA herdam isso.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−3,65% no período
média 8,436,939,928,1814/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2013: R$ 0,15 por ação/cota declarados no ano0,15132014: R$ 0,14 por ação/cota declarados no ano0,14142015: R$ 0,11 por ação/cota declarados no ano0,11152017: R$ 0,02 por ação/cota declarados no ano0,02172019: R$ 0,02 por ação/cota declarados no ano0,02192020: R$ 0,07 por ação/cota declarados no ano0,07202021: R$ 0,35 por ação/cota declarados no ano0,35212022: R$ 0,64 por ação/cota declarados no ano0,64222023: R$ 0,85 por ação/cota declarados no ano0,85232024: R$ 0,53 por ação/cota declarados no ano0,53242025: R$ 0,73 por ação/cota declarados no ano0,73252026: R$ 0,42 por ação/cota declarados no ano0,4226
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 26.466,83 (+2.546,7%)

R$ 1.000,00 em 01/2007 comprava 1.658,4 ações a R$ 0,60 → hoje R$ 13.565,51 em cotação + R$ 12.901,33 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 235 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 235 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 3.659,26.

· IPCA · cobre os 235 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.906,17.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L13,02
P/VP1,28
PSR1,10
P/Ativo0,41
P/Capital de giro2,10
P/EBIT5,14
P/Ativo circ. líq.-1,66
EV/EBIT7,88
EV/EBITDA4,81
LPAR$ 0,63
VPAR$ 6,40
Earnings yield7,70%

Rentabilidade

ROE9,82%
ROIC12,39%
ROA3,15%
Margem bruta36,60%
Margem EBIT21,41%
Margem líquida8,45%
Giro do ativo0,37

Dividendos

Dividend yield (12m)5,12%
Proventos/ação (12m)R$ 0,42
Proventos/ação (média 5a)R$ 0,63
Payout66,44%

Endividamento

Liquidez corrente1,82
Dív. líquida/Patrimônio0,68
Dív. bruta/Patrimônio1,70
Dív. líquida/EBITDA1,67

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)0,72%
Lucro (CAGR 5 anos)21,15%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 1,89 bi
Valor da firma (EV)R$ 2,89 bi
Nº de ações230.501.000
Volume médio diário (2m)R$ 9,45 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 4,60 bi
Ativo circulanteR$ 1,99 bi
DisponibilidadesR$ 1,50 bi
Dívida brutaR$ 2,50 bi
Dívida líquidaR$ 1,01 bi
Patrimônio líquidoR$ 1,48 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 1,71 bi
EBITR$ 367,03 mi
EBITDA (estimado)R$ 601,21 mi
Lucro líquidoR$ 144,85 mi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +10,4%

Lucro líquido

CAGR 5a +21,1%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 1,7 biR$ 242 miR$ 1,5 bi14,4%16,7%
2024R$ 1,6 biR$ 305 miR$ 1,4 bi18,7%22,3%
2023R$ 1,6 biR$ 383 miR$ 1,3 bi24,1%30,0%
2022R$ 1,7 biR$ 378 miR$ 1,1 bi22,4%33,6%
2021R$ 1,6 biR$ 285 miR$ 957 mi17,8%29,8%
2020R$ 1,0 biR$ 93 miR$ 786 mi9,0%11,8%
2019R$ 899 miR$ -80 miR$ 336 mi-8,9%-23,7%
2018R$ 933 miR$ 3 miR$ 309 mi0,3%1,0%
2017R$ 859 miR$ -108 miR$ 341 mi-12,6%-31,7%
2016R$ 777 miR$ -11 miR$ 445 mi-1,4%-2,4%
2015R$ 759 miR$ 495.000R$ 397 mi0,1%0,1%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
09/11/202619/11/2026dividendo0,0611
07/08/202620/08/2026dividendo0,0344
07/05/202620/05/2026dividendo0,0224
24/04/202620/05/2026dividendo0,2591
05/03/202620/03/2026dividendo0,0416
10/11/202525/11/2025dividendo0,0448
08/08/202522/08/2025dividendo0,1097
07/05/202521/05/2025dividendo0,0626
23/04/202521/05/2025dividendo0,3232
10/03/202526/03/2025dividendo0,1933
07/11/202422/11/2024dividendo0,0408
07/08/202422/08/2024dividendo0,0427
08/05/202423/05/2024dividendo0,0431
26/04/202415/05/2024dividendo0,3905
05/03/202421/03/2024dividendo0,0096
08/11/202322/11/2023dividendo0,0668
07/08/202323/08/2023dividendo0,2291
08/05/202324/05/2023dividendo0,0844
24/04/202318/05/2023dividendo0,3859
07/03/202322/03/2023dividendo0,0872

Do mesmo estilo (Papel e Celulose)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

SUZB3R$ 54,77Suzano Papel ONP/L 8,32DY 2,0%Graham +42%KLBN11R$ 17,39KLABIN UNT N2P/L 45,54DY 5,2%Graham -53%KLBN4R$ 3,46KLABIN PN N2P/L 45,31DY 5,3%Graham -51%KLBN3R$ 3,59KLABIN ON N2P/L 47,01DY 5,1%Graham -53%MSPA4R$ 33,00MELHORAMENTOS PNP/L -4,49DY 0,0%DXCO3R$ 4,84DEXCO ONP/L -21,29DY 0,0%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.