PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Programas e Serviços · Programas e Serviços

TOTS3

TOTVS ON NM · ON NM

Média empresa

R$ 31,55

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

26,9552 sem47,37

Radar do ativo (nota 67/100)

Valor15Cresc.100Rentab.100Saúde63Divid.5867
Valor15/100
  • Δ Graham-28,7% · 1
  • Δ Bazin-74,1% · 0
  • P/L12,87× · 61
  • P/VP3,44× · 0
Crescimento100/100
  • Lucro 5a (CAGR)24,8% · 100
  • Receita 5a (CAGR)16,3% · 100
Rentabilidade100/100
  • ROE26,7% · 100
  • ROIC24,4% · 100
  • Margem líquida20,9% · 100
Saúde financeira63/100
  • Dív. líq./PL0,62× · 59
  • Dív. líq./EBITDA1,08× · 69
  • Liquidez corrente1,91× · 61
Dividendos58/100
  • Dividend yield2,2% · 22
  • Payout (faixa saudável 30–80%)27,8% · 94

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 22,48

-28,7%

√(22,5 × LPA 2,45 × VPA 9,17) = R$ 22,48

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 8,17

média 5 anos

-74,1%

proventos médios R$ 0,49/ação ÷ 6% a.a. = R$ 8,17

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 11,33. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 22,48Bazin (proventos de 5 anos)R$ 8,17Graham com crescimentoR$ 69,83PEG de LynchR$ 24,50Múltiplos com retorno exigidoR$ 54,43cotação R$ 31,55R$ 0R$ 17R$ 35R$ 52R$ 70

Faixa dos 5 métodos que se aplicam: R$ 8,17 a R$ 69,83 · mediana R$ 24,50. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 69,83

+121,3%

LPA 2,45 × (8,5 + 2 × 10,0%) = R$ 69,83

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

R$ 24,50

-22,3%

LPA 2,45 × g 10,0% (PEG = 1) = R$ 24,50

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1). Δ em % sobre a cotação.

Múltiplos com retorno exigido

R$ 54,43

+72,5%

LPA 2,45 × (1 + 10,0%)^5 × P/L 27,7 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 54,43

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 25,4% e medianas 25,9% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: g limitado a +10% a.a. (crescimento passado raramente se repete acima disso).
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 2,45 (12 meses).

Atenção: o lucro de 12 meses está 59% acima do último exercício — pode haver item não recorrente; os tetos que partem do LPA herdam isso.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−34,46% no período
média 35,9227,0548,1431,5514/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2015: R$ 0,38 por ação/cota declarados no ano0,38152016: R$ 0,31 por ação/cota declarados no ano0,31162017: R$ 0,12 por ação/cota declarados no ano0,12172018: R$ 0,10 por ação/cota declarados no ano0,10182019: R$ 0,14 por ação/cota declarados no ano0,14192020: R$ 0,21 por ação/cota declarados no ano0,21202021: R$ 0,31 por ação/cota declarados no ano0,31212022: R$ 0,31 por ação/cota declarados no ano0,31222023: R$ 0,44 por ação/cota declarados no ano0,44232024: R$ 0,45 por ação/cota declarados no ano0,45242025: R$ 0,61 por ação/cota declarados no ano0,61252026: R$ 0,51 por ação/cota declarados no ano0,5126
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 14.841,87 (+1.384,2%)

R$ 1.000,00 em 01/2007 comprava 306,7 ações a R$ 3,26 → hoje R$ 9.677,91 em cotação + R$ 5.163,96 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 235 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 235 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 3.225,27.

· IPCA · cobre os 235 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.906,17.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L12,87
P/VP3,44
PSR2,67
P/Ativo1,45
P/Capital de giro12,43
P/EBIT6,93
P/Ativo circ. líq.-4,35
EV/EBIT8,19
EV/EBITDA7,03
LPAR$ 2,45
VPAR$ 9,17
Earnings yield7,77%

Rentabilidade

ROE26,73%
ROIC24,42%
ROA11,27%
Margem bruta71,30%
Margem EBIT38,47%
Margem líquida20,89%
Giro do ativo0,54

Dividendos

Dividend yield (12m)2,16%
Proventos/ação (12m)R$ 0,68
Proventos/ação (média 5a)R$ 0,49
Payout27,76%

Endividamento

Liquidez corrente1,91
Dív. líquida/Patrimônio0,62
Dív. bruta/Patrimônio0,91
Dív. líquida/EBITDA1,08

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)16,32%
Lucro (CAGR 5 anos)24,77%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 18,28 bi
Valor da firma (EV)R$ 21,60 bi
Nº de ações579.402.000
Volume médio diário (2m)R$ 239,79 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 12,60 bi
Ativo circulanteR$ 3,09 bi
DisponibilidadesR$ 1,51 bi
Dívida brutaR$ 4,83 bi
Dívida líquidaR$ 3,32 bi
Patrimônio líquidoR$ 5,31 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 6,85 bi
EBITR$ 2,64 bi
EBITDA (estimado)R$ 3,07 bi
Lucro líquidoR$ 1,42 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +17,3%

Lucro líquido

CAGR 5a +24,8%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 5,8 biR$ 892 miR$ 5,4 bi15,4%17,5%
2024R$ 5,2 biR$ 718 miR$ 5,0 bi13,7%15,3%
2023R$ 4,5 biR$ 735 miR$ 5,0 bi16,3%15,6%
2022R$ 3,8 biR$ 498 miR$ 4,6 bi13,1%11,6%
2021R$ 3,3 biR$ 368 miR$ 4,5 bi11,3%8,7%
2020R$ 2,6 biR$ 295 miR$ 2,6 bi11,4%11,3%
2019R$ 2,3 biR$ 210 miR$ 2,5 bi9,2%8,5%
2018R$ 2,3 biR$ 60 miR$ 1,3 bi2,6%4,6%
2017R$ 2,2 biR$ 93 miR$ 1,3 bi4,2%7,4%
2016R$ 2,2 biR$ 153 miR$ 1,2 bi7,0%12,5%
2015R$ 1,9 biR$ 196 miR$ 1,2 bi10,2%15,8%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
23/09/202608/10/2026jrs cap proprio0,1500
15/06/202610/07/2026jrs cap proprio0,1800
25/03/202610/04/2026jrs cap proprio0,1800
15/12/202530/12/2025jrs cap proprio0,1700
23/09/202506/10/2025jrs cap proprio0,1500
23/06/202507/07/2025jrs cap proprio0,1500
24/03/202504/04/2025jrs cap proprio0,1400
03/12/202427/12/2024jrs cap proprio0,2200
06/08/202426/08/2024jrs cap proprio0,2300
04/12/202322/12/2023jrs cap proprio0,2100
27/07/202325/08/2023jrs cap proprio0,2300
29/12/202227/01/2023jrs cap proprio0,2100
04/08/202223/09/2022jrs cap proprio0,1000
28/12/202120/05/2022jrs cap proprio0,1300
04/08/202122/10/2021jrs cap proprio0,0900
20/04/202120/05/2021dividendo0,0900
21/12/202020/05/2021jrs cap proprio0,1000
10/08/202022/10/2020jrs cap proprio0,0700
27/04/202020/05/2020dividendo0,1301
23/12/201920/05/2020jrs cap proprio0,2300

Do mesmo estilo (Programas e Serviços)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

BMOB3R$ 25,78BEMOBI TECH ON NMP/L 13,67DY 7,6%Graham -15%LWSA3R$ 3,22LOCAWEB ON NMP/L 14,48DY 1,3%Graham +44%CASH3R$ 3,84MELIUZ ON NMP/L -169,40DY 0,0%ENJU3R$ 7,00ENJOEI ON NMP/L -2,14DY —IFCM3R$ 1,12INFRACOMM ON NMP/L -0,13DY 0,0%WEST3R$ 3,45WESTWING ON NMP/L -2,61DY 0,0%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.