PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Telecomunicações · Telecomunicações

VIVT3

TELEF BRASIL ON · ON

Grande empresa

R$ 34,04

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

28,9652 sem40,60

Radar do ativo (nota 49/100)

Valor30Cresc.45Rentab.44Saúde57Divid.6949
Valor30/100
  • Δ Graham-5,6% · 19
  • Δ Bazin-37,2% · 0
  • P/L15,32× · 48
  • P/VP1,65× · 54
Crescimento45/100
  • Lucro 5a (CAGR)5,3% · 41
  • Receita 5a (CAGR)7,5% · 50
Rentabilidade44/100
  • ROE10,7% · 38
  • ROIC9,5% · 45
  • Margem líquida11,4% · 50
Saúde financeira57/100
  • Dív. líq./PL0,21× · 86
  • Dív. líq./EBITDA0,54× · 85
  • Liquidez corrente0,94× · 0
Dividendos69/100
  • Dividend yield3,9% · 39
  • Payout (faixa saudável 30–80%)59,3% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 32,15

-5,6%

√(22,5 × LPA 2,22 × VPA 20,69) = R$ 32,15

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 21,38

média 5 anos

-37,2%

proventos médios R$ 1,28/ação ÷ 6% a.a. = R$ 21,38

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 21,96. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 32,15Bazin (proventos de 5 anos)R$ 21,38Graham com crescimentoR$ 33,57PEG de LynchR$ 7,35Múltiplos com retorno exigidoR$ 20,30cotação R$ 34,04R$ 0R$ 9R$ 17R$ 26R$ 34

Faixa dos 5 métodos que se aplicam: R$ 7,35 a R$ 33,57 · mediana R$ 21,38. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 33,57

-1,4%

LPA 2,22 × (8,5 + 2 × 3,3%) = R$ 33,57

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

R$ 7,35

-78,4%

LPA 2,22 × g 3,3% (PEG = 1) = R$ 7,35

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1). Δ em % sobre a cotação.

Múltiplos com retorno exigido

R$ 20,30

-40,4%

LPA 2,22 × (1 + 3,3%)^5 × P/L 15,6 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 20,30

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 3,3% e medianas 5,2% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 2,22 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−2,18% no período
média 34,9429,2843,1834,0414/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2015: R$ 1,75 por ação/cota declarados no ano1,75152016: R$ 0,60 por ação/cota declarados no ano0,60162017: R$ 1,20 por ação/cota declarados no ano1,20172018: R$ 1,87 por ação/cota declarados no ano1,87182019: R$ 1,68 por ação/cota declarados no ano1,68192020: R$ 1,71 por ação/cota declarados no ano1,71202021: R$ 1,73 por ação/cota declarados no ano1,73212022: R$ 1,53 por ação/cota declarados no ano1,53222023: R$ 1,03 por ação/cota declarados no ano1,03232024: R$ 0,95 por ação/cota declarados no ano0,95242025: R$ 1,12 por ação/cota declarados no ano1,12252026: R$ 1,10 por ação/cota declarados no ano1,1026
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 3.468,08 (+246,8%)

R$ 1.000,00 em 10/2011 comprava 44,2 ações a R$ 22,60 → hoje R$ 1.506,19 em cotação + R$ 1.961,88 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 178 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 178 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 3.402,52.

· IPCA · cobre os 178 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.265,54.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L15,32
P/VP1,65
PSR1,75
P/Ativo0,85
P/Capital de giro-68,11
P/EBIT10,32
P/Ativo circ. líq.-3,16
EV/EBIT11,63
EV/EBITDA4,77
LPAR$ 2,22
VPAR$ 20,69
Earnings yield6,52%

Rentabilidade

ROE10,74%
ROIC9,49%
ROA5,56%
Margem bruta45,68%
Margem EBIT16,93%
Margem líquida11,42%
Giro do ativo0,49

Dividendos

Dividend yield (12m)3,87%
Proventos/ação (12m)R$ 1,32
Proventos/ação (média 5a)R$ 1,28
Payout59,34%

Endividamento

Liquidez corrente0,94
Dív. líquida/Patrimônio0,21
Dív. bruta/Patrimônio0,31
Dív. líquida/EBITDA0,54

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)7,47%
Lucro (CAGR 5 anos)5,27%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 109,83 bi
Valor da firma (EV)R$ 123,74 bi
Nº de ações3.226.550.000
Volume médio diário (2m)R$ 213,54 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 129,00 bi
Ativo circulanteR$ 27,44 bi
DisponibilidadesR$ 7,09 bi
Dívida brutaR$ 21,00 bi
Dívida líquidaR$ 13,91 bi
Patrimônio líquidoR$ 66,76 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 62,85 bi
EBITR$ 10,64 bi
EBITDA (estimado)R$ 25,94 bi
Lucro líquidoR$ 7,17 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +6,7%

Lucro líquido

CAGR 5a +5,3%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 59,6 biR$ 6,2 biR$ 69,0 bi10,3%9,0%
2024R$ 55,8 biR$ 5,5 biR$ 69,8 bi9,9%8,0%
2023R$ 52,1 biR$ 5,0 biR$ 69,6 bi9,7%7,2%
2022R$ 48,0 biR$ 4,1 biR$ 68,5 bi8,5%6,0%
2021R$ 44,0 biR$ 6,2 biR$ 70,0 bi14,2%8,9%
2020R$ 43,1 biR$ 4,8 biR$ 69,6 bi11,1%6,9%
2019R$ 44,3 biR$ 5,0 biR$ 70,5 bi11,3%7,1%
2018R$ 43,5 biR$ 8,9 biR$ 71,6 bi20,5%12,5%
2017R$ 43,2 biR$ 4,6 biR$ 69,5 bi10,7%6,6%
2016R$ 42,5 biR$ 4,1 biR$ 69,2 bi9,6%5,9%
2015R$ 40,3 biR$ 3,4 biR$ 68,6 bi8,5%5,0%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
26/10/2026—jrs cap proprio0,1408
25/09/202630/04/2027jrs cap proprio0,1565
26/08/202630/04/2027jrs cap proprio0,1095
27/07/202630/04/2027jrs cap proprio0,1565
26/06/202630/04/2027jrs cap proprio0,0720
27/05/202630/04/2027jrs cap proprio0,1878
22/05/202614/07/2026rest cap din1,2517
27/04/202630/04/2027jrs cap proprio0,1142
25/03/202630/04/2027jrs cap proprio0,0626
23/02/202630/04/2027jrs cap proprio0,1017
29/12/202514/04/2026jrs cap proprio0,1095
24/11/202514/04/2026jrs cap proprio0,1063
27/10/202514/04/2026jrs cap proprio0,1186
22/09/202514/04/2026jrs cap proprio0,1248
25/08/202514/04/2026jrs cap proprio0,0779
25/07/202514/04/2026jrs cap proprio0,1025
23/06/202514/04/2026jrs cap proprio0,0619
22/05/202514/04/2026jrs cap proprio0,1543
11/04/202514/04/2026jrs cap proprio0,1481
24/03/202502/12/2025jrs cap proprio0,1235

Do mesmo estilo (Telecomunicações)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

TIMS3R$ 21,55TIM ON NMP/L —DY 6,8%DESK3R$ 19,58DESKTOPSIGMA ON NMP/L 29,11DY 0,9%Graham -31%FIQE3R$ 5,44UNIFIQUE ON NMP/L 9,59DY 12,6%Graham +17%BRST3R$ 2,72BRISANET ON NMP/L 18,48DY 1,5%Graham +30%TELB4R$ 7,08TELEBRAS PNP/L 5,44DY 0,0%Graham +208%TELB3R$ 11,14TELEBRAS ONP/L 8,55DY 0,0%Graham +96%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.