PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Energia Elétrica · Energia Elétrica

ALUP3

ALUPAR ON N2 · ON N2

Média empresa

R$ 12,15

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

10,6252 sem14,11

Radar do ativo (nota 53/100)

Valor45Cresc.46Rentab.61Saúde48Divid.6453
Valor45/100
  • Δ Graham24,5% · 42
  • Δ Bazin-44,6% · 0
  • P/L11,66× · 67
  • P/VP1,24× · 70
Crescimento46/100
  • Lucro 5a (CAGR)5,2% · 41
  • Receita 5a (CAGR)7,7% · 51
Rentabilidade61/100
  • ROE10,7% · 38
  • ROIC9,6% · 46
  • Margem líquida32,4% · 100
Saúde financeira48/100
  • Dív. líq./PL1,01× · 33
  • Dív. líq./EBITDA3,13× · 11
  • Liquidez corrente2,53× · 100
Dividendos64/100
  • Dividend yield2,7% · 27
  • Payout (faixa saudável 30–80%)31,7% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 15,13

+24,5%

√(22,5 × LPA 1,04 × VPA 9,78) = R$ 15,13

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 6,74

média 5 anos

-44,6%

proventos médios R$ 0,40/ação ÷ 6% a.a. = R$ 6,74

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 5,50. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 15,13Bazin (proventos de 5 anos)R$ 6,74Graham com crescimentoR$ 14,34PEG de LynchR$ 2,75Múltiplos com retorno exigidoR$ 4,60cotação R$ 12,15R$ 0R$ 4R$ 8R$ 11R$ 15

Faixa dos 5 métodos que se aplicam: R$ 2,75 a R$ 15,13 · mediana R$ 6,74. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 14,34

+18,1%

LPA 1,04 × (8,5 + 2 × 2,6%) = R$ 14,34

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

R$ 2,75

-77,3%

LPA 1,04 × g 2,6% (PEG = 1) = R$ 2,75

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1). Δ em % sobre a cotação.

Múltiplos com retorno exigido

R$ 4,60

-62,1%

LPA 1,04 × (1 + 2,6%)^5 × P/L 7,8 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 4,60

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 2,6% e medianas 4,9% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 1,04 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−1,54% no período
média 12,1710,6814,1512,1514/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2015: R$ 0,36 por ação/cota declarados no ano0,36152016: R$ 0,25 por ação/cota declarados no ano0,25162017: R$ 0,15 por ação/cota declarados no ano0,15172018: R$ 0,21 por ação/cota declarados no ano0,21182019: R$ 0,13 por ação/cota declarados no ano0,13192020: R$ 0,20 por ação/cota declarados no ano0,20202021: R$ 0,25 por ação/cota declarados no ano0,25212022: R$ 0,36 por ação/cota declarados no ano0,36222023: R$ 0,55 por ação/cota declarados no ano0,55232024: R$ 0,45 por ação/cota declarados no ano0,45242025: R$ 0,43 por ação/cota declarados no ano0,43252026: R$ 0,22 por ação/cota declarados no ano0,2226
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 2.539,35 (+153,9%)

R$ 1.000,00 em 10/2016 comprava 165,4 ações a R$ 6,05 → hoje R$ 2.009,87 em cotação + R$ 529,48 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas nos mesmos 118 meses: CDI teria virado R$ 2.392,54 · só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 1.606,02.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L11,66
P/VP1,24
PSR2,30
P/Ativo0,34
P/Capital de giro2,24
P/EBIT4,15
P/Ativo circ. líq.-0,88
EV/EBIT7,51
EV/EBITDA6,99
LPAR$ 1,04
VPAR$ 9,78
Earnings yield8,56%

Rentabilidade

ROE10,66%
ROIC9,64%
ROA2,88%
Margem bruta60,59%
Margem EBIT55,41%
Margem líquida32,41%
Giro do ativo0,15

Dividendos

Dividend yield (12m)2,72%
Proventos/ação (12m)R$ 0,33
Proventos/ação (média 5a)R$ 0,40
Payout31,73%

Endividamento

Liquidez corrente2,53
Dív. líquida/Patrimônio1,01
Dív. bruta/Patrimônio1,57
Dív. líquida/EBITDA3,13

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)7,70%
Lucro (CAGR 5 anos)5,23%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 12,01 bi
Valor da firma (EV)R$ 21,74 bi
Nº de ações988.881.000
Volume médio diário (2m)R$ 123,00 mil

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 35,85 bi
Ativo circulanteR$ 8,86 bi
DisponibilidadesR$ 5,47 bi
Dívida brutaR$ 15,19 bi
Dívida líquidaR$ 9,72 bi
Patrimônio líquidoR$ 9,67 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 5,22 bi
EBITR$ 2,89 bi
EBITDA (estimado)R$ 3,11 bi
Lucro líquidoR$ 1,03 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a -6,5%

Lucro líquido

CAGR 5a +5,2%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 4,4 biR$ 1,2 biR$ 12,6 bi27,6%13,3%
2024R$ 4,0 biR$ 1,1 biR$ 11,7 bi27,1%13,2%
2023R$ 3,3 biR$ 694 miR$ 10,6 bi21,0%9,4%
2022R$ 3,8 biR$ 918 miR$ 10,4 bi24,0%13,2%
2021R$ 5,2 biR$ 1,1 biR$ 10,0 bi21,3%17,0%
2020R$ 6,1 biR$ 942 miR$ 8,9 bi15,3%16,4%
2019R$ 4,6 biR$ 890 miR$ 7,5 bi19,4%17,8%
2018R$ 1,9 biR$ 387 miR$ 6,3 bi20,5%8,9%
2017R$ 1,5 biR$ 331 miR$ 5,6 bi21,5%8,5%
2016R$ 1,6 biR$ 311 miR$ 4,6 bi20,0%10,7%
2015R$ 1,5 biR$ 209 miR$ 4,1 bi14,0%8,3%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
12/11/202604/01/2027dividendo0,0700
13/08/202602/10/2026dividendo0,0700
14/05/202606/07/2026dividendo0,0700
16/04/202610/06/2026dividendo0,0100
26/12/202512/02/2026dividendo0,1100
13/11/202506/01/2026dividendo0,1000
14/08/2025—dividendo0,0700
15/05/202508/07/2025dividendo0,0700
16/04/202511/06/2025dividendo0,0800
14/11/202406/01/2025dividendo0,0800
16/08/202403/10/2024dividendo0,0600
16/05/202408/07/2024dividendo0,0700
19/04/202401/07/2024dividendo0,2600
16/11/202304/01/2024dividendo0,0400
16/08/202305/10/2023dividendo0,0400
15/05/202305/07/2023dividendo0,0400
17/04/202316/05/2023dividendo0,4800
11/04/202230/11/2022dividendo0,1100
11/04/202231/05/2022dividendo0,1500
11/04/202231/08/2022dividendo0,1500

Do mesmo estilo (Energia Elétrica)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

AXIA3R$ 48,40AXIA ENERGIA ON N1P/L 7,14DY 3,9%Graham +67%EQTL3R$ 34,34EQUATORIAL ENERGIA S.A. ON NMP/L 34,68DY 0,4%Graham -36%CPLE3R$ 15,38COPEL ONP/L 13,35DY 6,9%Graham -5%ENEV3R$ 26,81ENEVA ONP/L 58,89DY 0,0%Graham -61%ENGI11R$ 48,35ENERGISA UNT N2P/L 13,45DY 2,5%Graham +17%CMIG4R$ 11,03CEMIG PN N1P/L 5,72DY 9,3%Graham +96%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.