PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Energia Elétrica · Energia Elétrica

ENGI11

ENERGISA UNT N2 · UNT N2

Média empresa

R$ 48,35

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

43,4052 sem68,71

Radar do ativo (nota 42/100)

Valor41Cresc.58Rentab.35Saúde15Divid.6242
Valor41/100
  • Δ Graham17,2% · 36
  • Δ Bazin-30,5% · 0
  • P/L13,45× · 58
  • P/VP1,22× · 71
Crescimento58/100
  • Lucro 5a (CAGR)8,6% · 54
  • Receita 5a (CAGR)9,2% · 62
Rentabilidade35/100
  • ROE9,1% · 27
  • ROIC10,7% · 57
  • Margem líquida6,7% · 22
Saúde financeira15/100
  • Dív. líq./PL1,62× · 0
  • Dív. líq./EBITDA3,24× · 7
  • Liquidez corrente1,55× · 37
Dividendos62/100
  • Dividend yield2,5% · 25
  • Payout (faixa saudável 30–80%)33,4% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 56,67

+17,2%

√(22,5 × LPA 3,60 × VPA 39,65) = R$ 56,67

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 33,58

média 5 anos

-30,5%

proventos médios R$ 2,01/ação ÷ 6% a.a. = R$ 33,58

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 20,02. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 56,67Bazin (proventos de 5 anos)R$ 33,58Graham com crescimentoR$ 30,60PEG de Lynchnão se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)Múltiplos com retorno exigidoR$ 15,07cotação R$ 48,35R$ 0R$ 14R$ 28R$ 43R$ 57

Faixa dos 4 métodos que se aplicam: R$ 15,07 a R$ 56,67 · mediana R$ 32,09. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 30,60

-36,7%

LPA 3,60 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 30,60

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 15,07

-68,8%

LPA 3,60 × (1 + 0,0%)^5 × P/L 8,4 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 15,07

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 9,2% e medianas 1,2% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: o último exercício caiu 42% frente ao anterior: não se projeta crescimento sobre queda recente.
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 3,60 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−2,02% no período
média 50,7043,4068,7148,3514/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2014: R$ 0,63 por ação/cota declarados no ano0,63142016: R$ 0,10 por ação/cota declarados no ano0,10162017: R$ 0,51 por ação/cota declarados no ano0,51172018: R$ 0,71 por ação/cota declarados no ano0,71182019: R$ 0,98 por ação/cota declarados no ano0,98192020: R$ 0,55 por ação/cota declarados no ano0,55202021: R$ 3,59 por ação/cota declarados no ano3,59212022: R$ 1,05 por ação/cota declarados no ano1,05222023: R$ 2,27 por ação/cota declarados no ano2,27232024: R$ 0,91 por ação/cota declarados no ano0,91242025: R$ 3,34 por ação/cota declarados no ano3,34252026: R$ 0,50 por ação/cota declarados no ano0,5026
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 6.527,69 (+552,8%)

R$ 1.000,00 em 11/2009 comprava 97,3 ações a R$ 10,27 → hoje R$ 4.706,64 em cotação + R$ 1.821,05 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 201 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 201 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 5.136,18.

· IPCA · cobre os 201 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.538,95.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L13,45
P/VP1,22
PSR0,66
P/Ativo0,29
P/Capital de giro3,29
P/EBIT3,15
P/Ativo circ. líq.-0,61
EV/EBIT7,35
EV/EBITDA5,67
LPAR$ 3,60
VPAR$ 39,65
Earnings yield7,45%

Rentabilidade

ROE9,07%
ROIC10,72%
ROA2,15%
Margem bruta25,07%
Margem EBIT20,89%
Margem líquida6,66%
Giro do ativo0,44

Dividendos

Dividend yield (12m)2,48%
Proventos/ação (12m)R$ 1,20
Proventos/ação (média 5a)R$ 2,01
Payout33,37%

Endividamento

Liquidez corrente1,55
Dív. líquida/Patrimônio1,62
Dív. bruta/Patrimônio2,09
Dív. líquida/EBITDA3,24

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)9,24%
Lucro (CAGR 5 anos)8,56%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 24,35 bi
Valor da firma (EV)R$ 56,79 bi
Nº de ações2.518.370.000
Volume médio diário (2m)R$ 275,69 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 84,22 bi
Ativo circulanteR$ 20,93 bi
DisponibilidadesR$ 9,25 bi
Dívida brutaR$ 41,69 bi
Dívida líquidaR$ 32,44 bi
Patrimônio líquidoR$ 19,97 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 36,98 bi
EBITR$ 7,73 bi
EBITDA (estimado)R$ 10,02 bi
Lucro líquidoR$ 1,81 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +11,8%

Lucro líquido

CAGR 5a +8,6%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 35,4 biR$ 2,2 biR$ 21,2 bi6,2%11,5%
2024R$ 33,7 biR$ 3,8 biR$ 22,1 bi11,2%21,9%
2023R$ 28,5 biR$ 1,9 biR$ 15,7 bi6,6%15,9%
2022R$ 26,5 biR$ 2,1 biR$ 12,5 bi8,1%19,4%
2021R$ 26,5 biR$ 2,6 biR$ 9,1 bi9,8%32,2%
2020R$ 20,3 biR$ 1,5 biR$ 7,5 bi7,2%22,1%
2019R$ 19,9 biR$ 455 miR$ 6,5 bi2,3%8,0%
2018R$ 15,8 biR$ 1,1 biR$ 6,0 bi7,3%21,3%
2017R$ 13,6 biR$ 559 miR$ 4,8 bi4,1%14,5%
2016R$ 11,8 biR$ 155 miR$ 4,8 bi1,3%4,2%
2015R$ 11,9 biR$ 325 miR$ 3,3 bi2,7%14,7%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
11/08/202624/08/2026dividendo0,5000
26/11/202519/12/2025dividendo0,7012
12/08/202526/09/2025dividendo1,0000
25/02/202528/03/2025dividendo1,9000
12/08/202428/08/2024dividendo1,0000
28/12/202312/01/2024dividendo1,0000
15/08/202329/08/2023dividendo0,7000
21/03/202330/03/2023dividendo0,8000
23/08/202201/09/2022dividendo1,1600
30/12/202102/03/2022dividendo2,2000
17/08/202129/09/2021dividendo0,6500
19/03/202130/03/2021dividendo1,1000
18/08/202026/08/2020dividendo0,2800
27/02/202003/04/2020dividendo0,3200
13/08/201923/08/2019dividendo0,2800
22/03/201910/04/2019dividendo0,1500
27/02/201911/03/2019dividendo0,6500
14/08/201804/09/2018dividendo0,2800
28/02/201808/03/2018dividendo0,5000
14/08/2017—dividendo0,2800

Do mesmo estilo (Energia Elétrica)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

AXIA3R$ 48,40AXIA ENERGIA ON N1P/L 7,14DY 3,9%Graham +67%EQTL3R$ 34,34EQUATORIAL ENERGIA S.A. ON NMP/L 34,68DY 0,4%Graham -36%CPLE3R$ 15,38COPEL ONP/L 13,35DY 6,9%Graham -5%ENEV3R$ 26,81ENEVA ONP/L 58,89DY 0,0%Graham -61%CMIG4R$ 11,03CEMIG PN N1P/L 5,72DY 9,3%Graham +96%ISAE4R$ 26,64ISA ENERGIA PNP/L 6,36DY 7,5%Graham +112%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.