PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Energia Elétrica · Energia Elétrica

CEEB3

COELBA ON · ON

Média empresa

R$ 44,90

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

35,7252 sem49,13

Radar do ativo (nota 55/100)

Valor67Cresc.58Rentab.62Saúde14Divid.7255
Valor67/100
  • Δ Graham40,2% · 54
  • Δ Bazin— · —
  • P/L8,14× · 84
  • P/VP1,41× · 64
Crescimento58/100
  • Lucro 5a (CAGR)9,9% · 60
  • Receita 5a (CAGR)8,4% · 56
Rentabilidade62/100
  • ROE17,3% · 82
  • ROIC12,7% · 77
  • Margem líquida7,5% · 27
Saúde financeira14/100
  • Dív. líq./PL2,34× · 0
  • Dív. líq./EBITDA3,49× · 0
  • Liquidez corrente1,64× · 43
Dividendos72/100
  • Dividend yield4,3% · 43
  • Payout (faixa saudável 30–80%)35,2% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 62,96

+40,2%

√(22,5 × LPA 5,52 × VPA 31,92) = R$ 62,96

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

—

média 5 anos

sem proventos suficientes nos últimos 5 anos

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 32,37. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 62,96Bazin (proventos de 5 anos)não se aplica: sem proventos suficientes nos últimos 5 anosGraham com crescimentoR$ 46,92PEG de Lynchnão se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)Múltiplos com retorno exigidoR$ 15,91cotação R$ 44,90R$ 0R$ 16R$ 31R$ 47R$ 63

Faixa dos 3 métodos que se aplicam: R$ 15,91 a R$ 62,96 · mediana R$ 46,92. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 46,92

+4,5%

LPA 5,52 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 46,92

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 15,91

-64,6%

LPA 5,52 × (1 + 0,0%)^5 × P/L 5,8 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 15,91

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 8,2% e medianas 5,5% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: o lucro dos últimos 12 meses está 26% abaixo do último exercício: não se projeta crescimento sobre queda recente.
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 5,52 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

+21,38% no período
média 46,0536,9950,0044,9014/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2015: R$ 0,41 por ação/cota declarados no ano0,41152016: R$ 1,24 por ação/cota declarados no ano1,24162017: R$ 0,59 por ação/cota declarados no ano0,59172018: R$ 0,47 por ação/cota declarados no ano0,47182019: R$ 4,15 por ação/cota declarados no ano4,15192020: R$ 0,50 por ação/cota declarados no ano0,50202021: R$ 6,55 por ação/cota declarados no ano6,55212022: R$ 6,45 por ação/cota declarados no ano6,45222023: R$ 4,56 por ação/cota declarados no ano4,56232024: R$ 3,17 por ação/cota declarados no ano3,17242025: R$ 6,02 por ação/cota declarados no ano6,02252026: R$ 1,49 por ação/cota declarados no ano1,4926
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 4,49 (-99,6%)

R$ 1.000,00 em 01/2007 comprava 0 ações a R$ 22.000,00 → hoje R$ 2,04 em cotação + R$ 2,45 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 235 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 235 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 3.163,21.

· IPCA · cobre os 235 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.906,17.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L8,14
P/VP1,41
PSR0,61
P/Ativo0,28
P/Capital de giro2,78
P/EBIT2,64
P/Ativo circ. líq.-0,52
EV/EBIT7,04
EV/EBITDA5,59
LPAR$ 5,52
VPAR$ 31,92
Earnings yield12,29%

Rentabilidade

ROE17,28%
ROIC12,69%
ROA3,47%
Margem bruta28,24%
Margem EBIT23,27%
Margem líquida7,54%
Giro do ativo0,46

Dividendos

Dividend yield (12m)4,33%
Proventos/ação (12m)R$ 1,94
Proventos/ação (média 5a)R$ 4,73
Payout35,19%

Endividamento

Liquidez corrente1,64
Dív. líquida/Patrimônio2,34
Dív. bruta/Patrimônio2,94
Dív. líquida/EBITDA3,49

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)8,40%
Lucro (CAGR 5 anos)9,90%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 11,77 bi
Valor da firma (EV)R$ 31,38 bi
Nº de ações262.096.000
Volume médio diário (2m)R$ 66,48 mil

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 41,68 bi
Ativo circulanteR$ 10,81 bi
DisponibilidadesR$ 4,96 bi
Dívida brutaR$ 24,57 bi
Dívida líquidaR$ 19,61 bi
Patrimônio líquidoR$ 8,37 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 19,17 bi
EBITR$ 4,46 bi
EBITDA (estimado)R$ 5,61 bi
Lucro líquidoR$ 1,45 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · demonstração individual · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +10,2%

Lucro líquido

CAGR 5a +9,9%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 18,4 biR$ 2,0 biR$ 7,8 bi10,6%24,9%
2024R$ 16,5 biR$ 1,8 biR$ 7,4 bi10,9%24,4%
2023R$ 15,2 biR$ 1,8 biR$ 6,4 bi12,1%28,6%
2022R$ 14,0 biR$ 1,6 biR$ 5,9 bi11,2%26,5%
2021R$ 14,3 biR$ 1,7 biR$ 6,2 bi11,7%27,0%
2020R$ 11,3 biR$ 1,2 biR$ 6,1 bi10,8%20,0%
2019R$ 10,2 biR$ 1,0 biR$ 5,2 bi9,9%19,3%
2018R$ 9,2 biR$ 639 miR$ 5,2 bi6,9%12,3%
2017R$ 8,1 biR$ 177 miR$ 3,2 bi2,2%5,6%
2016R$ 7,1 biR$ 260 miR$ 3,0 bi3,7%8,8%
2015R$ 6,7 biR$ 336 miR$ 3,0 bi5,0%11,2%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
23/09/202631/12/2026jrs cap proprio0,4971
24/06/202631/12/2026jrs cap proprio0,4965
10/03/202631/12/2026jrs cap proprio0,4997
30/12/2025—jrs cap proprio0,4491
29/10/202505/12/2025dividendo3,8686
02/10/202505/12/2025jrs cap proprio0,5215
02/07/202512/11/2025jrs cap proprio0,4556
10/04/202505/12/2025dividendo0,3332
01/04/202512/11/2025jrs cap proprio0,3917
23/12/202428/05/2025jrs cap proprio0,3505
30/09/202420/12/2024jrs cap proprio0,3126
25/06/202420/12/2024jrs cap proprio0,2852
15/04/202420/12/2024dividendo1,5605
25/03/202420/12/2024jrs cap proprio0,2766
04/01/202420/12/2024jrs cap proprio0,3858
04/10/202327/12/2023jrs cap proprio0,4019
31/07/202327/12/2023dividendo2,0970
03/07/202315/09/2023jrs cap proprio0,4351
18/04/202304/05/2023dividendo0,8089
10/03/202321/07/2023jrs cap proprio0,4244

Do mesmo estilo (Energia Elétrica)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

AXIA3R$ 48,40AXIA ENERGIA ON N1P/L 7,14DY 3,9%Graham +67%EQTL3R$ 34,34EQUATORIAL ENERGIA S.A. ON NMP/L 34,68DY 0,4%Graham -36%CPLE3R$ 15,38COPEL ONP/L 13,35DY 6,9%Graham -5%ENEV3R$ 26,81ENEVA ONP/L 58,89DY 0,0%Graham -61%ENGI11R$ 48,35ENERGISA UNT N2P/L 13,45DY 2,5%Graham +17%CMIG4R$ 11,03CEMIG PN N1P/L 5,72DY 9,3%Graham +96%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.