PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Energia Elétrica · Energia Elétrica

CLSC4

CELESC PN N2 · PN N2

Média empresa

R$ 184,00

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

100,3252 sem191,20

Radar do ativo (nota 49/100)

Valor49Cresc.41Rentab.56Saúde14Divid.8349
Valor49/100
  • Δ Graham38,8% · 53
  • Δ Bazin-40,9% · 0
  • P/L7,22× · 89
  • P/VP1,62× · 55
Crescimento41/100
  • Lucro 5a (CAGR)7,1% · 48
  • Receita 5a (CAGR)5,1% · 34
Rentabilidade56/100
  • ROE22,4% · 100
  • ROIC8,9% · 38
  • Margem líquida7,9% · 29
Saúde financeira14/100
  • Dív. líq./PL1,19× · 21
  • Dív. líq./EBITDA3,21× · 8
  • Liquidez corrente1,21× · 14
Dividendos83/100
  • Dividend yield6,7% · 67
  • Payout (faixa saudável 30–80%)48,2% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 255,42

+38,8%

√(22,5 × LPA 25,49 × VPA 113,75) = R$ 255,42

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 108,69

média 5 anos

-40,9%

proventos médios R$ 6,52/ação ÷ 6% a.a. = R$ 108,69

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 204,93. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 255,42Bazin (proventos de 5 anos)R$ 108,69Graham com crescimentoR$ 587,05PEG de LynchR$ 185,19Múltiplos com retorno exigidoR$ 81,43cotação R$ 184,00R$ 0R$ 147R$ 294R$ 440R$ 587

Faixa dos 5 métodos que se aplicam: R$ 81,43 a R$ 587,05 · mediana R$ 185,19. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 587,05

+219,1%

LPA 25,49 × (8,5 + 2 × 7,3%) = R$ 587,05

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

R$ 185,19

+0,6%

LPA 25,49 × g 7,3% (PEG = 1) = R$ 185,19

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1). Δ em % sobre a cotação.

Múltiplos com retorno exigido

R$ 81,43

-55,7%

LPA 25,49 × (1 + 7,3%)^5 × P/L 4,5 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 81,43

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 7,3% e medianas 9,8% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 25,49 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

+69,32% no período
média 146,73108,67191,20184,0014/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2014: R$ 0,20 por ação/cota declarados no ano0,20142015: R$ 3,93 por ação/cota declarados no ano3,93152016: R$ 1,00 por ação/cota declarados no ano1,00162018: R$ 0,51 por ação/cota declarados no ano0,51182019: R$ 2,45 por ação/cota declarados no ano2,45192020: R$ 2,61 por ação/cota declarados no ano2,61202021: R$ 4,73 por ação/cota declarados no ano4,73212022: R$ 2,84 por ação/cota declarados no ano2,84222023: R$ 3,71 por ação/cota declarados no ano3,71232024: R$ 3,15 por ação/cota declarados no ano3,15242025: R$ 9,72 por ação/cota declarados no ano9,72252026: R$ 9,86 por ação/cota declarados no ano9,8626
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 6.802,65 (+580,3%)

R$ 1.000,00 em 01/2012 comprava 29,4 ações a R$ 34,05 → hoje R$ 5.403,82 em cotação + R$ 1.398,83 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 175 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 175 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 15.336,68.

· IPCA · cobre os 175 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.230,12.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L7,22
P/VP1,62
PSR0,57
P/Ativo0,47
P/Capital de giro8,59
P/EBIT5,82
P/Ativo circ. líq.-1,17
EV/EBIT10,12
EV/EBITDA7,56
LPAR$ 25,49
VPAR$ 113,75
Earnings yield13,85%

Rentabilidade

ROE22,41%
ROIC8,85%
ROA6,46%
Margem bruta16,46%
Margem EBIT9,76%
Margem líquida7,87%
Giro do ativo0,82

Dividendos

Dividend yield (12m)6,68%
Proventos/ação (12m)R$ 12,30
Proventos/ação (média 5a)R$ 6,52
Payout48,24%

Endividamento

Liquidez corrente1,21
Dív. líquida/Patrimônio1,19
Dív. bruta/Patrimônio1,30
Dív. líquida/EBITDA3,21

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)5,11%
Lucro (CAGR 5 anos)7,06%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 7,10 bi
Valor da firma (EV)R$ 12,34 bi
Nº de ações38.572.000
Volume médio diário (2m)R$ 2,40 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 15,22 bi
Ativo circulanteR$ 4,75 bi
DisponibilidadesR$ 475,62 mi
Dívida brutaR$ 5,72 bi
Dívida líquidaR$ 5,24 bi
Patrimônio líquidoR$ 4,39 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 12,49 bi
EBITR$ 1,22 bi
EBITDA (estimado)R$ 1,63 bi
Lucro líquidoR$ 983,10 mi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +6,1%

Lucro líquido

CAGR 5a +7,1%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 11,9 biR$ 729 miR$ 4,0 bi6,1%18,4%
2024R$ 10,7 biR$ 716 miR$ 3,7 bi6,7%19,5%
2023R$ 10,4 biR$ 557 miR$ 2,9 bi5,4%19,0%
2022R$ 10,1 biR$ 541 miR$ 2,9 bi5,4%18,7%
2021R$ 11,3 biR$ 563 miR$ 2,6 bi5,0%21,5%
2020R$ 8,9 biR$ 519 miR$ 2,0 bi5,9%26,1%
2019R$ 8,0 biR$ 284 miR$ 1,4 bi3,5%20,2%
2018R$ 7,7 biR$ 165 miR$ 1,8 bi2,2%9,2%
2017R$ 7,1 biR$ 66 miR$ 1,8 bi0,9%3,6%
2016R$ 6,1 biR$ -10 miR$ 2,1 bi-0,2%-0,5%
2015R$ 6,9 biR$ 131 miR$ 2,2 bi1,9%5,9%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
30/09/2026—jrs cap proprio1,0582
31/07/202630/06/2027jrs cap proprio0,5377
31/07/202630/12/2027jrs cap proprio0,5377
30/06/202630/06/2027jrs cap proprio2,1230
30/06/202630/12/2027jrs cap proprio2,1230
30/04/202630/06/2026dividendo0,6965
30/04/202630/12/2026dividendo0,6965
25/03/202630/06/2027jrs cap proprio1,0444
25/03/202630/12/2027jrs cap proprio1,0444
17/12/202530/06/2026jrs cap proprio1,2171
17/12/202530/12/2026jrs cap proprio1,2171
24/09/202530/06/2026jrs cap proprio1,0069
24/09/202530/12/2026jrs cap proprio1,0069
25/06/202530/06/2026jrs cap proprio0,7894
25/06/202530/12/2026jrs cap proprio0,7894
30/04/202530/06/2025dividendo1,0400
30/04/202530/12/2025dividendo1,0400
26/03/202530/06/2026jrs cap proprio0,8090
26/03/202530/12/2026jrs cap proprio0,8090
23/12/202430/06/2025jrs cap proprio1,3065

Do mesmo estilo (Energia Elétrica)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

AXIA3R$ 48,40AXIA ENERGIA ON N1P/L 7,14DY 3,9%Graham +67%EQTL3R$ 34,34EQUATORIAL ENERGIA S.A. ON NMP/L 34,68DY 0,4%Graham -36%CPLE3R$ 15,38COPEL ONP/L 13,35DY 6,9%Graham -5%ENEV3R$ 26,81ENEVA ONP/L 58,89DY 0,0%Graham -61%ENGI11R$ 48,35ENERGISA UNT N2P/L 13,45DY 2,5%Graham +17%CMIG4R$ 11,03CEMIG PN N1P/L 5,72DY 9,3%Graham +96%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.