PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Energia Elétrica · Energia Elétrica

CPFE3

CPFL ENERGIA S.A. ON · ON

Grande empresa

R$ 43,97

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

40,9952 sem52,65

Radar do ativo (nota 60/100)

Valor54Cresc.40Rentab.88Saúde25Divid.9260
Valor54/100
  • Δ Graham11,3% · 32
  • Δ Bazin22,1% · 65
  • P/L8,58× · 82
  • P/VP2,12× · 35
Crescimento40/100
  • Lucro 5a (CAGR)8,5% · 54
  • Receita 5a (CAGR)3,8% · 25
Rentabilidade88/100
  • ROE24,7% · 100
  • ROIC15,1% · 100
  • Margem líquida13,7% · 63
Saúde financeira25/100
  • Dív. líq./PL1,13× · 25
  • Dív. líq./EBITDA1,95× · 44
  • Liquidez corrente1,08× · 5
Dividendos92/100
  • Dividend yield8,5% · 85
  • Payout (faixa saudável 30–80%)72,7% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 48,94

+11,3%

√(22,5 × LPA 5,13 × VPA 20,75) = R$ 48,94

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 53,68

média 5 anos

+22,1%

proventos médios R$ 3,22/ação ÷ 6% a.a. = R$ 53,68

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 62,19. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 48,94Bazin (proventos de 5 anos)R$ 53,68Graham com crescimentoR$ 94,11PEG de LynchR$ 25,25Múltiplos com retorno exigidoR$ 26,01cotação R$ 43,97R$ 0R$ 24R$ 47R$ 71R$ 94

Faixa dos 5 métodos que se aplicam: R$ 25,25 a R$ 94,11 · mediana R$ 48,94. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 94,11

+114,0%

LPA 5,13 × (8,5 + 2 × 4,9%) = R$ 94,11

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

R$ 25,25

-42,6%

LPA 5,13 × g 4,9% (PEG = 1) = R$ 25,25

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1). Δ em % sobre a cotação.

Múltiplos com retorno exigido

R$ 26,01

-40,8%

LPA 5,13 × (1 + 4,9%)^5 × P/L 8,0 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 26,01

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 7,5% e medianas 4,9% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 5,13 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−4,62% no período
média 47,6940,9956,4843,9714/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2014: R$ 0,97 por ação/cota declarados no ano0,97142016: R$ 0,20 por ação/cota declarados no ano0,20162017: R$ 0,22 por ação/cota declarados no ano0,22172018: R$ 0,28 por ação/cota declarados no ano0,28182019: R$ 0,48 por ação/cota declarados no ano0,48192020: R$ 1,80 por ação/cota declarados no ano1,80202021: R$ 3,70 por ação/cota declarados no ano3,70212022: R$ 3,24 por ação/cota declarados no ano3,24222023: R$ 2,89 por ação/cota declarados no ano2,89232024: R$ 2,75 por ação/cota declarados no ano2,75242025: R$ 2,79 por ação/cota declarados no ano2,79252026: R$ 3,73 por ação/cota declarados no ano3,7326
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 6.242,78 (+524,3%)

R$ 1.000,00 em 01/2007 comprava 75,6 ações a R$ 13,23 → hoje R$ 3.322,32 em cotação + R$ 2.920,47 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 235 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 235 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 3.779,34.

· IPCA · cobre os 235 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.906,17.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L8,58
P/VP2,12
PSR1,12
P/Ativo0,59
P/Capital de giro39,55
P/EBIT4,35
P/Ativo circ. líq.-1,19
EV/EBIT6,66
EV/EBITDA5,62
LPAR$ 5,13
VPAR$ 20,75
Earnings yield11,67%

Rentabilidade

ROE24,70%
ROIC15,08%
ROA6,90%
Margem bruta32,20%
Margem EBIT25,80%
Margem líquida13,73%
Giro do ativo0,53

Dividendos

Dividend yield (12m)8,49%
Proventos/ação (12m)R$ 3,73
Proventos/ação (média 5a)R$ 3,22
Payout72,74%

Endividamento

Liquidez corrente1,08
Dív. líquida/Patrimônio1,13
Dív. bruta/Patrimônio1,32
Dív. líquida/EBITDA1,95

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)3,80%
Lucro (CAGR 5 anos)8,52%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 50,66 bi
Valor da firma (EV)R$ 77,60 bi
Nº de ações1.152.250.000
Volume médio diário (2m)R$ 104,25 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 85,55 bi
Ativo circulanteR$ 18,20 bi
DisponibilidadesR$ 4,54 bi
Dívida brutaR$ 31,47 bi
Dívida líquidaR$ 26,93 bi
Patrimônio líquidoR$ 23,90 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 45,15 bi
EBITR$ 11,65 bi
EBITDA (estimado)R$ 13,81 bi
Lucro líquidoR$ 5,91 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +7,5%

Lucro líquido

CAGR 5a +8,5%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 44,4 biR$ 5,5 biR$ 23,5 bi12,4%24,4%
2024R$ 42,6 biR$ 5,5 biR$ 21,8 bi12,8%26,3%
2023R$ 39,7 biR$ 5,5 biR$ 20,0 bi13,9%29,3%
2022R$ 39,4 biR$ 5,1 biR$ 17,5 bi13,0%31,4%
2021R$ 39,2 biR$ 4,7 biR$ 16,8 bi12,1%31,3%
2020R$ 30,9 biR$ 3,6 biR$ 14,2 bi11,8%26,1%
2019R$ 29,9 biR$ 2,7 biR$ 13,3 bi9,0%20,8%
2018R$ 28,1 biR$ 2,1 biR$ 12,5 bi7,3%20,1%
2017R$ 26,7 biR$ 1,2 biR$ 11,2 bi4,4%13,2%
2016R$ 19,1 biR$ 901 miR$ 10,4 bi4,7%11,3%
2015R$ 20,2 biR$ 865 miR$ 10,1 bi4,3%11,3%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
29/04/202631/12/2026dividendo3,7315
29/04/202515/12/2025dividendo2,7942
26/04/202426/12/2024dividendo2,7540
17/08/202320/12/2023dividendo0,7834
28/04/202316/05/2023dividendo0,8679
28/04/202331/12/2023dividendo1,2344
29/04/202230/06/2022dividendo1,6211
29/04/202230/12/2022dividendo1,6211
09/12/202121/12/2021dividendo0,6978
31/08/202116/12/2021dividendo1,5018
30/04/202121/06/2021dividendo1,5018
27/07/202030/11/2020dividendo1,8010
30/04/2019—dividendo0,4802
27/04/201826/06/2018dividendo0,2753
12/01/2017—dividendo0,2179
29/04/2016—dividendo0,2069
04/09/2014—dividendo0,4387
29/04/2014—dividendo0,5901
22/08/2013—dividendo0,3773
19/04/2013—dividendo0,4738

Do mesmo estilo (Energia Elétrica)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

AXIA3R$ 48,40AXIA ENERGIA ON N1P/L 7,14DY 3,9%Graham +67%EQTL3R$ 34,34EQUATORIAL ENERGIA S.A. ON NMP/L 34,68DY 0,4%Graham -36%CPLE3R$ 15,38COPEL ONP/L 13,35DY 6,9%Graham -5%ENEV3R$ 26,81ENEVA ONP/L 58,89DY 0,0%Graham -61%ENGI11R$ 48,35ENERGISA UNT N2P/L 13,45DY 2,5%Graham +17%CMIG4R$ 11,03CEMIG PN N1P/L 5,72DY 9,3%Graham +96%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.