PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Energia Elétrica · Energia Elétrica

EGIE3

ENGIE BRASIL ON · ON

Grande empresa

R$ 26,25

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

26,1252 sem37,14

Radar do ativo (nota 49/100)

Valor50Cresc.24Rentab.82Saúde15Divid.7149
Valor50/100
  • Δ Graham16,9% · 36
  • Δ Bazin-0,1% · 37
  • P/L9,45× · 78
  • P/VP1,74× · 50
Crescimento24/100
  • Lucro 5a (CAGR)-1,6% · 14
  • Receita 5a (CAGR)5,3% · 35
Rentabilidade82/100
  • ROE18,5% · 90
  • ROIC10,6% · 56
  • Margem líquida29,9% · 100
Saúde financeira15/100
  • Dív. líq./PL1,19× · 21
  • Dív. líq./EBITDA3,35× · 4
  • Liquidez corrente1,30× · 20
Dividendos71/100
  • Dividend yield4,3% · 43
  • Payout (faixa saudável 30–80%)40,3% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 30,68

+16,9%

√(22,5 × LPA 2,78 × VPA 15,05) = R$ 30,68

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 26,22

média 5 anos

-0,1%

proventos médios R$ 1,57/ação ÷ 6% a.a. = R$ 26,22

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 18,67. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 30,68Bazin (proventos de 5 anos)R$ 26,22Graham com crescimentoR$ 23,63PEG de Lynchnão se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)Múltiplos com retorno exigidoR$ 16,03cotação R$ 26,25R$ 0R$ 8R$ 15R$ 23R$ 31

Faixa dos 4 métodos que se aplicam: R$ 16,03 a R$ 30,68 · mediana R$ 24,93. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 23,63

-10,0%

LPA 2,78 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 23,63

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 16,03

-38,9%

LPA 2,78 × (1 + 0,0%)^5 × P/L 11,6 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 16,03

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 8,6% e medianas 8,8% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: o último exercício caiu 40% frente ao anterior: não se projeta crescimento sobre queda recente.
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 2,78 (12 meses).

Atenção: o lucro de 12 meses está 52% acima do último exercício — pode haver item não recorrente; os tetos que partem do LPA herdam isso.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−14,87% no período
média 31,6626,1238,4126,2514/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2015: R$ 0,63 por ação/cota declarados no ano0,63152016: R$ 1,02 por ação/cota declarados no ano1,02162017: R$ 1,41 por ação/cota declarados no ano1,41172018: R$ 2,25 por ação/cota declarados no ano2,25182019: R$ 1,05 por ação/cota declarados no ano1,05192020: R$ 1,12 por ação/cota declarados no ano1,12202021: R$ 1,16 por ação/cota declarados no ano1,16212022: R$ 1,94 por ação/cota declarados no ano1,94222023: R$ 1,88 por ação/cota declarados no ano1,88232024: R$ 1,73 por ação/cota declarados no ano1,73242025: R$ 1,23 por ação/cota declarados no ano1,23252026: R$ 1,03 por ação/cota declarados no ano1,0326
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 2.344,49 (+134,4%)

R$ 1.000,00 em 07/2016 comprava 45,6 ações a R$ 21,93 → hoje R$ 1.197,14 em cotação + R$ 1.147,35 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas nos mesmos 121 meses: CDI teria virado R$ 2.474,04 · só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 1.618,57.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L9,45
P/VP1,74
PSR2,65
P/Ativo0,60
P/Capital de giro20,06
P/EBIT6,24
P/Ativo circ. líq.-1,20
EV/EBIT10,50
EV/EBITDA8,26
LPAR$ 2,78
VPAR$ 15,05
Earnings yield10,59%

Rentabilidade

ROE18,46%
ROIC10,63%
ROA6,40%
Margem bruta46,07%
Margem EBIT42,51%
Margem líquida29,92%
Giro do ativo0,23

Dividendos

Dividend yield (12m)4,27%
Proventos/ação (12m)R$ 1,12
Proventos/ação (média 5a)R$ 1,57
Payout40,29%

Endividamento

Liquidez corrente1,30
Dív. líquida/Patrimônio1,19
Dív. bruta/Patrimônio1,40
Dív. líquida/EBITDA3,35

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)5,27%
Lucro (CAGR 5 anos)-1,58%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 37,18 bi
Valor da firma (EV)R$ 62,53 bi
Nº de ações1.416.380.000
Volume médio diário (2m)R$ 104,87 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 61,52 bi
Ativo circulanteR$ 8,00 bi
DisponibilidadesR$ 4,50 bi
Dívida brutaR$ 29,84 bi
Dívida líquidaR$ 25,35 bi
Patrimônio líquidoR$ 21,32 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 14,01 bi
EBITR$ 5,95 bi
EBITDA (estimado)R$ 7,57 bi
Lucro líquidoR$ 3,94 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +1,0%

Lucro líquido

CAGR 5a -1,6%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 12,9 biR$ 2,6 biR$ 13,9 bi20,1%20,2%
2024R$ 11,2 biR$ 4,3 biR$ 12,3 bi38,1%38,0%
2023R$ 10,7 biR$ 3,4 biR$ 9,8 bi31,9%38,7%
2022R$ 11,9 biR$ 2,7 biR$ 8,4 bi22,4%31,6%
2021R$ 12,5 biR$ 1,6 biR$ 7,9 bi12,5%19,7%
2020R$ 12,3 biR$ 2,8 biR$ 7,7 bi22,8%36,1%
2019R$ 9,8 biR$ 2,3 biR$ 7,0 bi23,6%33,0%
2018R$ 8,8 biR$ 2,3 biR$ 6,3 bi26,3%36,6%
2017R$ 7,0 biR$ 2,0 biR$ 6,8 bi28,6%29,3%
2016R$ 6,4 biR$ 1,5 biR$ 6,6 bi24,0%23,4%
2015R$ 6,5 biR$ 1,5 biR$ 6,6 bi23,0%22,6%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
20/08/2026—dividendo0,5442
04/05/202620/05/2026dividendo0,4883
18/12/202520/05/2026jrs cap proprio0,0875
21/08/2025—dividendo0,8814
06/05/202523/12/2025dividendo0,8765
19/12/202407/02/2025jrs cap proprio0,3064
21/08/202427/05/2025dividendo1,1433
06/05/202426/07/2024dividendo1,2188
21/12/202326/07/2024jrs cap proprio0,1777
21/08/202327/12/2023dividendo0,9403
08/05/202326/09/2023dividendo1,7834
22/12/202226/07/2023jrs cap proprio0,2451
21/11/202212/12/2022dividendo0,5795
16/08/202212/12/2022dividendo0,7083
11/05/202212/07/2022dividendo0,6738
24/02/202217/03/2022dividendo0,7828
29/12/202117/03/2022jrs cap proprio0,0735
16/08/202129/11/2021dividendo0,9676
11/05/202112/07/2021dividendo0,7471
18/12/202029/01/2021dividendo0,6796

Do mesmo estilo (Energia Elétrica)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

AXIA3R$ 48,40AXIA ENERGIA ON N1P/L 7,14DY 3,9%Graham +67%EQTL3R$ 34,34EQUATORIAL ENERGIA S.A. ON NMP/L 34,68DY 0,4%Graham -36%CPLE3R$ 15,38COPEL ONP/L 13,35DY 6,9%Graham -5%ENEV3R$ 26,81ENEVA ONP/L 58,89DY 0,0%Graham -61%ENGI11R$ 48,35ENERGISA UNT N2P/L 13,45DY 2,5%Graham +17%CMIG4R$ 11,03CEMIG PN N1P/L 5,72DY 9,3%Graham +96%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.