PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Energia Elétrica · Energia Elétrica

EKTR3

ELEKTRO ELETRICIDADE E SERVIÇOS S.A. ON · ON

Média empresa

R$ 51,52

fechamento de 15/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

39,2452 sem51,52

Radar do ativo (nota 45/100)

Valor19Cresc.47Rentab.75Saúde22Divid.6445
Valor19/100
  • Δ Graham-38,2% · 0
  • Δ Bazin— · —
  • P/L13,69× · 57
  • P/VP4,30× · 0
Crescimento47/100
  • Lucro 5a (CAGR)10,1% · 60
  • Receita 5a (CAGR)4,9% · 33
Rentabilidade75/100
  • ROE31,4% · 100
  • ROIC17,2% · 100
  • Margem líquida7,1% · 24
Saúde financeira22/100
  • Dív. líq./PL3,68× · 0
  • Dív. líq./EBITDA3,13× · 11
  • Liquidez corrente1,85× · 57
Dividendos64/100
  • Dividend yield2,9% · 29
  • Payout (faixa saudável 30–80%)39,6% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 31,82

-38,2%

√(22,5 × LPA 3,76 × VPA 11,97) = R$ 31,82

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

—

média 5 anos

sem proventos suficientes nos últimos 5 anos

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 24,84. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 31,82Bazin (proventos de 5 anos)não se aplica: sem proventos suficientes nos últimos 5 anosGraham com crescimentoR$ 31,96PEG de Lynchnão se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)Múltiplos com retorno exigidoR$ 14,59cotação R$ 51,52R$ 0R$ 13R$ 26R$ 39R$ 52

Faixa dos 3 métodos que se aplicam: R$ 14,59 a R$ 31,96 · mediana R$ 31,82. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 31,96

-38,0%

LPA 3,76 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 31,96

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 14,59

-71,7%

LPA 3,76 × (1 + 0,0%)^5 × P/L 7,8 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 14,59

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 8,1% e medianas 5,2% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: o lucro dos últimos 12 meses está 24% abaixo do último exercício: não se projeta crescimento sobre queda recente.
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 3,76 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

+25,66% no período
média 49,7541,0051,5251,5214/11/2520/05/2615/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2014: R$ 1,32 por ação/cota declarados no ano1,32142015: R$ 3,11 por ação/cota declarados no ano3,11152016: R$ 1,55 por ação/cota declarados no ano1,55162017: R$ 1,69 por ação/cota declarados no ano1,69172019: R$ 1,04 por ação/cota declarados no ano1,04192020: R$ 0,33 por ação/cota declarados no ano0,33202021: R$ 3,22 por ação/cota declarados no ano3,22212022: R$ 7,16 por ação/cota declarados no ano7,16222023: R$ 3,65 por ação/cota declarados no ano3,65232024: R$ 9,90 por ação/cota declarados no ano9,90242025: R$ 4,60 por ação/cota declarados no ano4,60252026: R$ 1,36 por ação/cota declarados no ano1,3626
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 6.678,76 (+567,9%)

R$ 1.000,00 em 03/2007 comprava 66,7 ações a R$ 14,99 → hoje R$ 3.436,96 em cotação + R$ 3.241,80 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 229 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 136 dos 229 meses (01/2015 → 04/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 2.890,64 · no papel, R$ 4.358,28.

· IPCA · cobre os 229 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.868,75.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L13,69
P/VP4,30
PSR0,98
P/Ativo0,60
P/Capital de giro3,52
P/EBIT4,44
P/Ativo circ. líq.-1,24
EV/EBIT8,24
EV/EBITDA6,79
LPAR$ 3,76
VPAR$ 11,97
Earnings yield7,30%

Rentabilidade

ROE31,42%
ROIC17,24%
ROA4,41%
Margem bruta25,81%
Margem EBIT21,98%
Margem líquida7,13%
Giro do ativo0,62

Dividendos

Dividend yield (12m)2,89%
Proventos/ação (12m)R$ 1,49
Proventos/ação (média 5a)R$ 5,34
Payout39,64%

Endividamento

Liquidez corrente1,85
Dív. líquida/Patrimônio3,68
Dív. bruta/Patrimônio4,74
Dív. líquida/EBITDA3,13

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)4,93%
Lucro (CAGR 5 anos)10,11%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 9,98 bi
Valor da firma (EV)R$ 18,52 bi
Nº de ações193.759.000
Volume médio diário (2m)R$ 0,00

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 16,52 bi
Ativo circulanteR$ 6,16 bi
DisponibilidadesR$ 2,45 bi
Dívida brutaR$ 10,99 bi
Dívida líquidaR$ 8,54 bi
Patrimônio líquidoR$ 2,32 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 10,23 bi
EBITR$ 2,25 bi
EBITDA (estimado)R$ 2,73 bi
Lucro líquidoR$ 729,00 mi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · demonstração individual · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +7,9%

Lucro líquido

CAGR 5a +10,1%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 10,0 biR$ 958 miR$ 2,0 bi9,6%46,9%
2024R$ 9,3 biR$ 915 miR$ 2,0 bi9,8%45,5%
2023R$ 8,7 biR$ 971 miR$ 3,0 bi11,2%32,4%
2022R$ 8,4 biR$ 986 miR$ 2,9 bi11,8%34,4%
2021R$ 8,5 biR$ 822 miR$ 3,2 bi9,7%25,4%
2020R$ 6,8 biR$ 592 miR$ 3,0 bi8,7%19,9%
2019R$ 6,8 biR$ 495 miR$ 2,7 bi7,3%18,6%
2018R$ 6,2 biR$ 414 miR$ 2,3 bi6,6%18,1%
2017R$ 5,8 biR$ 374 miR$ 2,0 bi6,4%18,4%
2016R$ 4,8 biR$ 352 miR$ 2,0 bi7,4%17,6%
2015R$ 5,6 biR$ 371 miR$ 2,0 bi6,7%18,9%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
23/09/202631/12/2026jrs cap proprio0,1259
24/06/202610/09/2026jrs cap proprio0,1258
10/04/202610/09/2026dividendo0,9590
10/03/202610/09/2026jrs cap proprio0,1486
30/12/202510/09/2026jrs cap proprio0,1310
29/10/202512/11/2025dividendo0,8188
02/10/202512/11/2025jrs cap proprio0,1406
23/07/202519/12/2025dividendo2,3728
02/07/202512/11/2025jrs cap proprio0,1471
11/04/202528/05/2025dividendo0,8613
01/04/202528/05/2025jrs cap proprio0,1270
23/12/202428/05/2025jrs cap proprio0,1024
24/10/202420/12/2024dividendo1,0248
30/09/202420/12/2024jrs cap proprio0,0952
25/07/202426/08/2024dividendo2,1084
25/06/202426/08/2024jrs cap proprio0,1111
29/04/202426/08/2024dividendo1,3257
12/04/2024—dividendo2,0558
12/04/2024—dividendo2,4516
25/03/202426/08/2024jrs cap proprio0,1852

Do mesmo estilo (Energia Elétrica)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

AXIA3R$ 48,40AXIA ENERGIA ON N1P/L 7,14DY 3,9%Graham +67%EQTL3R$ 34,34EQUATORIAL ENERGIA S.A. ON NMP/L 34,68DY 0,4%Graham -36%CPLE3R$ 15,38COPEL ONP/L 13,35DY 6,9%Graham -5%ENEV3R$ 26,81ENEVA ONP/L 58,89DY 0,0%Graham -61%ENGI11R$ 48,35ENERGISA UNT N2P/L 13,45DY 2,5%Graham +17%CMIG4R$ 11,03CEMIG PN N1P/L 5,72DY 9,3%Graham +96%

Dados de 13/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.