PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Energia Elétrica · Energia Elétrica

ISAE4

ISA ENERGIA PN · PN

Média empresa

R$ 26,64

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

24,6152 sem31,28

Radar do ativo (nota 66/100)

Valor80Cresc.50Rentab.61Saúde51Divid.8866
Valor80/100
  • Δ Graham112,2% · 100
  • Δ Bazin0,5% · 38
  • P/L6,36× · 93
  • P/VP0,79× · 88
Crescimento50/100
  • Lucro 5a (CAGR)-6,1% · 0
  • Receita 5a (CAGR)18,1% · 100
Rentabilidade61/100
  • ROE12,4% · 49
  • ROIC8,5% · 35
  • Margem líquida28,7% · 100
Saúde financeira51/100
  • Dív. líq./PL0,71× · 53
  • Dív. líq./EBITDA3,70× · 0
  • Liquidez corrente4,59× · 100
Dividendos88/100
  • Dividend yield7,5% · 75
  • Payout (faixa saudável 30–80%)47,8% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 56,54

+112,2%

√(22,5 × LPA 4,19 × VPA 33,91) = R$ 56,54

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 26,77

média 5 anos

+0,5%

proventos médios R$ 1,61/ação ÷ 6% a.a. = R$ 26,77

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 33,39. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 56,54Bazin (proventos de 5 anos)R$ 26,77Graham com crescimentoR$ 35,62PEG de Lynchnão se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)Múltiplos com retorno exigidonão se aplica: sem P/L histórico suficiente para o P/L de saídacotação R$ 26,64R$ 0R$ 14R$ 28R$ 42R$ 57

Faixa dos 3 métodos que se aplicam: R$ 26,77 a R$ 56,54 · mediana R$ 35,62. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 35,62

+33,7%

LPA 4,19 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 35,62

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

—

não se aplica: sem P/L histórico suficiente para o P/L de saída

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão -2,6% e medianas -2,0% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.
×
sem P/L histórico suficiente — digite um para ligar o método de múltiplos
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 4,19 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−2,84% no período
média 27,8624,7631,7726,6414/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2014: R$ 1,42 por ação/cota declarados no ano1,42142015: R$ 2,27 por ação/cota declarados no ano2,27152016: R$ 1,50 por ação/cota declarados no ano1,50162017: R$ 3,04 por ação/cota declarados no ano3,04172018: R$ 12,57 por ação/cota declarados no ano13182019: R$ 1,51 por ação/cota declarados no ano1,51192020: R$ 1,74 por ação/cota declarados no ano1,74202021: R$ 3,59 por ação/cota declarados no ano3,59212022: R$ 1,06 por ação/cota declarados no ano1,06222023: R$ 2,20 por ação/cota declarados no ano2,20232025: R$ 3,29 por ação/cota declarados no ano3,29252026: R$ 1,30 por ação/cota declarados no ano1,3026
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 1.292,61 (+29,3%)

R$ 1.000,00 em 11/2024 comprava 41,4 ações a R$ 24,16 → hoje R$ 1.102,65 em cotação + R$ 189,96 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas nos mesmos 21 meses: CDI teria virado R$ 1.261,48 · só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 1.080,62.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L6,36
P/VP0,79
PSR1,79
P/Ativo0,33
P/Capital de giro2,53
P/EBIT4,16
P/Ativo circ. líq.-0,83
EV/EBIT7,89
EV/EBITDA7,82
LPAR$ 4,19
VPAR$ 33,91
Earnings yield15,73%

Rentabilidade

ROE12,35%
ROIC8,52%
ROA5,25%
Margem bruta45,30%
Margem EBIT43,14%
Margem líquida28,67%
Giro do ativo0,19

Dividendos

Dividend yield (12m)7,52%
Proventos/ação (12m)R$ 2,00
Proventos/ação (média 5a)R$ 1,61
Payout47,82%

Endividamento

Liquidez corrente4,59
Dív. líquida/Patrimônio0,71
Dív. bruta/Patrimônio0,83
Dív. líquida/EBITDA3,70

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)18,12%
Lucro (CAGR 5 anos)-6,15%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 18,74 bi
Valor da firma (EV)R$ 35,57 bi
Nº de ações703.328.000
Volume médio diário (2m)R$ 135,32 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 56,14 bi
Ativo circulanteR$ 9,45 bi
DisponibilidadesR$ 2,97 bi
Dívida brutaR$ 19,81 bi
Dívida líquidaR$ 16,84 bi
Patrimônio líquidoR$ 23,85 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 10,45 bi
EBITR$ 4,51 bi
EBITDA (estimado)R$ 4,55 bi
Lucro líquidoR$ 2,95 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +20,6%

Lucro líquido

CAGR 5a -6,1%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 9,4 biR$ 2,4 biR$ 21,4 bi26,0%11,6%
2024R$ 8,0 biR$ 3,5 biR$ 20,1 bi43,9%17,7%
2023R$ 6,2 biR$ 2,8 biR$ 17,8 bi45,7%16,3%
2022R$ 5,5 biR$ 2,3 biR$ 16,5 bi41,5%14,0%
2021R$ 5,5 biR$ 3,0 biR$ 14,8 bi54,5%21,0%
2020R$ 3,7 biR$ 3,4 biR$ 14,1 bi90,9%24,4%
2019R$ 3,3 biR$ 1,8 biR$ 13,8 bi53,3%14,9%
2018R$ 3,2 biR$ 1,9 biR$ 11,3 bi59,1%17,0%
2017R$ 2,7 biR$ 1,4 biR$ 11,2 bi50,6%12,4%
2016R$ 7,8 biR$ 4,9 biR$ 10,3 bi63,3%48,7%
2015R$ 1,3 biR$ 504 miR$ 5,5 bi39,2%9,5%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
09/11/202607/12/2026jrs cap proprio0,1890
08/10/202607/12/2026jrs cap proprio0,1890
17/04/202629/04/2026dividendo0,1413
02/04/202629/04/2026dividendo0,1413
12/03/202629/04/2026dividendo0,1413
26/02/202631/03/2026jrs cap proprio0,2506
29/01/202625/02/2026jrs cap proprio0,2506
29/12/202528/01/2026jrs cap proprio0,2506
17/12/202530/12/2025jrs cap proprio0,2250
24/11/202512/12/2025jrs cap proprio0,2250
30/10/202528/11/2025jrs cap proprio0,2250
11/03/202521/03/2025jrs cap proprio0,7869
11/02/202521/02/2025jrs cap proprio0,7869
09/01/202521/01/2025jrs cap proprio0,7869
13/12/202315/01/2024jrs cap proprio0,2428
13/12/202315/04/2024jrs cap proprio1,9613
26/12/202211/04/2023jrs cap proprio1,0624
22/12/202118/01/2022jrs cap proprio0,1739
03/11/202117/11/2021dividendo0,5294
03/11/202117/11/2021jrs cap proprio0,7809

Do mesmo estilo (Energia Elétrica)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

AXIA3R$ 48,40AXIA ENERGIA ON N1P/L 7,14DY 3,9%Graham +67%EQTL3R$ 34,34EQUATORIAL ENERGIA S.A. ON NMP/L 34,68DY 0,4%Graham -36%CPLE3R$ 15,38COPEL ONP/L 13,35DY 6,9%Graham -5%ENEV3R$ 26,81ENEVA ONP/L 58,89DY 0,0%Graham -61%ENGI11R$ 48,35ENERGISA UNT N2P/L 13,45DY 2,5%Graham +17%CMIG4R$ 11,03CEMIG PN N1P/L 5,72DY 9,3%Graham +96%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.