PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Siderurgia e Metalurgia · Siderurgia

FESA4

FERBASA PN · PN

Pequena empresa

R$ 5,49

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

4,8052 sem8,69

Radar do ativo (nota 49/100)

Valor84Cresc.50Rentab.9Saúde100Divid.049
Valor84/100
  • Δ Graham84,5% · 88
  • Δ Bazin— · —
  • P/L11,55× · 67
  • P/VP0,58× · 97
Crescimento50/100
  • Lucro 5a (CAGR)22,0% · 100
  • Receita 5a (CAGR)-7,4% · 0
Rentabilidade9/100
  • ROE5,0% · 0
  • ROIC4,0% · 0
  • Margem líquida7,5% · 27
Saúde financeira100/100
  • Dív. líq./PL-0,14× · 100
  • Dív. líq./EBITDA-1,06× · 100
  • Liquidez corrente3,67× · 100
Dividendos0/100
  • Dividend yield0,0% · 0
  • Payout (faixa saudável 30–80%)— · —

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 10,13

+84,5%

√(22,5 × LPA 0,48 × VPA 9,50) = R$ 10,13

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

—

média 5 anos

sem proventos suficientes nos últimos 5 anos

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 10,13Bazin (proventos de 5 anos)não se aplica: sem proventos suficientes nos últimos 5 anosGraham com crescimentoR$ 4,08PEG de Lynchnão se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)Múltiplos com retorno exigidoR$ 2,01cotação R$ 5,49R$ 0R$ 3R$ 5R$ 8R$ 10

Faixa dos 3 métodos que se aplicam: R$ 2,01 a R$ 10,13 · mediana R$ 4,08. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 4,08

-25,7%

LPA 0,48 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 4,08

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 2,01

-63,3%

LPA 0,48 × (1 + 0,0%)^5 × P/L 8,4 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 2,01

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 5,6% e medianas -20,1% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: lucro cíclico (sobe e desce; o maior exercício é 15,2× o menor): o histórico não é extrapolado, g = 0.
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 0,48 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−23,22% no período
média 6,634,808,695,4914/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2014: R$ 0,07 por ação/cota declarados no ano0,07142015: R$ 0,23 por ação/cota declarados no ano0,23152016: R$ 0,20 por ação/cota declarados no ano0,20162017: R$ 0,31 por ação/cota declarados no ano0,31172018: R$ 0,29 por ação/cota declarados no ano0,29182019: R$ 0,34 por ação/cota declarados no ano0,34192020: R$ 0,23 por ação/cota declarados no ano0,23202021: R$ 0,21 por ação/cota declarados no ano0,21212022: R$ 1,36 por ação/cota declarados no ano1,36222023: R$ 0,69 por ação/cota declarados no ano0,69232024: R$ 0,53 por ação/cota declarados no ano0,53242025: R$ 0,73 por ação/cota declarados no ano0,7325
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 27.447,62 (+2.644,8%)

R$ 1.000,00 em 01/2007 comprava 1.032,6 ações a R$ 0,97 → hoje R$ 5.668,93 em cotação + R$ 21.778,69 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 235 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 235 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 10.211,42.

· IPCA · cobre os 235 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.906,17.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L11,55
P/VP0,58
PSR0,87
P/Ativo0,44
P/Capital de giro1,61
P/EBIT14,24
P/Ativo circ. líq.3,14
EV/EBIT10,91
EV/EBITDA3,48
LPAR$ 0,48
VPAR$ 9,50
Earnings yield8,74%

Rentabilidade

ROE5,01%
ROIC3,98%
ROA3,82%
Margem bruta16,54%
Margem EBIT6,08%
Margem líquida7,51%
Giro do ativo0,51

Dividendos

Dividend yield (12m)0,00%
Proventos/ação (12m)—
Proventos/ação (média 5a)R$ 0,67
Payout—

Endividamento

Liquidez corrente3,67
Dív. líquida/Patrimônio-0,14
Dív. bruta/Patrimônio0,11
Dív. líquida/EBITDA-1,06

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)-7,35%
Lucro (CAGR 5 anos)21,97%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 1,94 bi
Valor da firma (EV)R$ 1,49 bi
Nº de ações353.175.000
Volume médio diário (2m)R$ 8,00 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 4,39 bi
Ativo circulanteR$ 1,65 bi
DisponibilidadesR$ 814,40 mi
Dívida brutaR$ 360,78 mi
Dívida líquidaR$ -453,61 mi
Patrimônio líquidoR$ 3,35 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 2,24 bi
EBITR$ 136,18 mi
EBITDA (estimado)R$ 426,82 mi
Lucro líquidoR$ 167,92 mi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +7,6%

Lucro líquido

CAGR 5a +22,0%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 2,3 biR$ 188 miR$ 3,3 bi8,1%5,7%
2024R$ 2,2 biR$ 328 miR$ 3,3 bi14,6%9,8%
2023R$ 2,4 biR$ 383 miR$ 3,2 bi15,7%12,0%
2022R$ 3,1 biR$ 1,1 biR$ 3,0 bi33,8%34,9%
2021R$ 2,4 biR$ 643 miR$ 2,4 bi26,9%27,1%
2020R$ 1,6 biR$ 70 miR$ 1,8 bi4,3%4,0%
2019R$ 1,3 biR$ 221 miR$ 1,8 bi17,3%12,1%
2018R$ 1,4 biR$ 309 miR$ 1,7 bi22,4%17,7%
2017R$ 1,1 biR$ 270 miR$ 1,5 bi24,3%17,8%
2016R$ 1,1 biR$ 70 miR$ 1,4 bi6,4%5,2%
2015R$ 936 miR$ 173 miR$ 1,3 bi18,5%13,0%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
05/11/202505/12/2025jrs cap proprio0,2224
05/11/202512/06/2026jrs cap proprio0,4266
02/09/202518/09/2025jrs cap proprio0,0533
05/06/202518/06/2025jrs cap proprio0,0273
17/12/202427/12/2024jrs cap proprio0,3640
05/12/202420/12/2024jrs cap proprio0,0546
05/09/202420/09/2024jrs cap proprio0,0546
05/06/202420/06/2024jrs cap proprio0,0531
18/12/202327/12/2023jrs cap proprio0,8465
07/12/202322/12/2023jrs cap proprio0,5041
06/09/202322/09/2023jrs cap proprio0,5071
07/06/202322/06/2023jrs cap proprio0,8827
19/12/202229/12/2022jrs cap proprio0,0574
19/12/202229/12/2022dividendo0,9859
08/12/202223/12/2022jrs cap proprio0,3718
08/12/202223/12/2022dividendo0,4683
08/09/202229/09/2022jrs cap proprio0,4018
08/09/202229/09/2022dividendo0,5688
09/06/202229/06/2022dividendo0,3230
09/06/202229/06/2022jrs cap proprio0,6286

Do mesmo estilo (Siderurgia)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

GGBR4R$ 24,73GERDAU S.A. PN N1P/L 18,04DY 3,4%Graham +18%GOAU4R$ 10,94METALÚRGICA GERDAU PN N1P/L 14,95DY 3,7%Graham +43%CSNA3R$ 3,72CSN ONP/L -1,37DY 0,0%USIM5R$ 4,78USIMINAS PNA N1P/L 4,13DY 0,0%Graham +338%USIM3R$ 4,65USIMINAS ON N1P/L 4,02DY 0,0%Graham +350%GGBR3R$ 21,09GERDAU S.A. ON N1P/L 15,38DY 4,0%Graham +38%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.