PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Siderurgia e Metalurgia · Siderurgia

GGBR3

GERDAU S.A. ON N1 · ON N1

Grande empresa

R$ 21,09

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

15,0852 sem22,23

Radar do ativo (nota 48/100)

Valor58Cresc.0Rentab.24Saúde91Divid.7048
Valor58/100
  • Δ Graham38,4% · 53
  • Δ Bazin2,4% · 40
  • P/L15,38× · 48
  • P/VP0,76× · 90
Crescimento0/100
  • Lucro 5a (CAGR)-10,1% · 0
  • Receita 5a (CAGR)-4,3% · 0
Rentabilidade24/100
  • ROE5,0% · 0
  • ROIC11,6% · 66
  • Margem líquida3,9% · 5
Saúde financeira91/100
  • Dív. líq./PL0,14× · 91
  • Dív. líq./EBITDA0,64× · 82
  • Liquidez corrente2,90× · 100
Dividendos70/100
  • Dividend yield4,0% · 40
  • Payout (faixa saudável 30–80%)62,0% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 29,19

+38,4%

√(22,5 × LPA 1,37 × VPA 27,64) = R$ 29,19

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 21,59

média 5 anos

+2,4%

proventos médios R$ 1,30/ação ÷ 6% a.a. = R$ 21,59

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 14,17. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 29,19Bazin (proventos de 5 anos)R$ 21,59Graham com crescimentoR$ 11,65PEG de Lynchnão se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)Múltiplos com retorno exigidoR$ 2,83cotação R$ 21,09R$ 0R$ 7R$ 15R$ 22R$ 29

Faixa dos 4 métodos que se aplicam: R$ 2,83 a R$ 29,19 · mediana R$ 16,62. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 11,65

-44,8%

LPA 1,37 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 11,65

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 2,83

-86,6%

LPA 1,37 × (1 + 0,0%)^5 × P/L 4,2 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 2,83

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão -17,6% e medianas -26,3% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: lucro cíclico (sobe e desce; o maior exercício é 11,2× o menor): o histórico não é extrapolado, g = 0.
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 1,37 (12 meses).

Atenção: o lucro de 12 meses está 96% acima do último exercício — pode haver item não recorrente; os tetos que partem do LPA herdam isso.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

+29,23% no período
média 19,3415,6422,6021,0914/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2015: R$ 0,17 por ação/cota declarados no ano0,17152016: R$ 0,04 por ação/cota declarados no ano0,04162017: R$ 0,04 por ação/cota declarados no ano0,04172018: R$ 0,30 por ação/cota declarados no ano0,30182019: R$ 0,22 por ação/cota declarados no ano0,22192020: R$ 0,25 por ação/cota declarados no ano0,25202021: R$ 2,44 por ação/cota declarados no ano2,44212022: R$ 2,88 por ação/cota declarados no ano2,88222023: R$ 1,34 por ação/cota declarados no ano1,34232024: R$ 0,78 por ação/cota declarados no ano0,78242025: R$ 0,62 por ação/cota declarados no ano0,62252026: R$ 0,85 por ação/cota declarados no ano0,8526
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 3.103,43 (+210,3%)

R$ 1.000,00 em 01/2007 comprava 83,2 ações a R$ 12,02 → hoje R$ 1.754,02 em cotação + R$ 1.349,41 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 235 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 235 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 5.166,94.

· IPCA · cobre os 235 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.906,17.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L15,38
P/VP0,76
PSR0,59
P/Ativo0,50
P/Capital de giro2,08
P/EBIT5,06
P/Ativo circ. líq.26,94
EV/EBIT5,99
EV/EBITDA4,14
LPAR$ 1,37
VPAR$ 27,64
Earnings yield6,50%

Rentabilidade

ROE4,96%
ROIC11,55%
ROA3,23%
Margem bruta14,69%
Margem EBIT11,73%
Margem líquida3,91%
Giro do ativo0,84

Dividendos

Dividend yield (12m)4,03%
Proventos/ação (12m)R$ 0,85
Proventos/ação (média 5a)R$ 1,30
Payout62,04%

Endividamento

Liquidez corrente2,90
Dív. líquida/Patrimônio0,14
Dív. bruta/Patrimônio0,25
Dív. líquida/EBITDA0,64

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)-4,30%
Lucro (CAGR 5 anos)-10,13%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 41,71 bi
Valor da firma (EV)R$ 49,40 bi
Nº de ações1.977.740.000
Volume médio diário (2m)R$ 1,02 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 83,95 bi
Ativo circulanteR$ 30,65 bi
DisponibilidadesR$ 6,04 bi
Dívida brutaR$ 13,73 bi
Dívida líquidaR$ 7,69 bi
Patrimônio líquidoR$ 54,66 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 70,25 bi
EBITR$ 8,24 bi
EBITDA (estimado)R$ 11,93 bi
Lucro líquidoR$ 2,71 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +9,8%

Lucro líquido

CAGR 5a -10,1%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 69,9 biR$ 1,4 biR$ 53,8 bi2,0%2,6%
2024R$ 67,0 biR$ 4,6 biR$ 58,2 bi6,8%7,9%
2023R$ 68,9 biR$ 7,5 biR$ 49,2 bi10,9%15,3%
2022R$ 82,4 biR$ 11,4 biR$ 46,3 bi13,9%24,8%
2021R$ 78,3 biR$ 15,5 biR$ 42,8 bi19,8%36,4%
2020R$ 43,8 biR$ 2,4 biR$ 31,1 bi5,4%7,7%
2019R$ 39,6 biR$ 1,2 biR$ 27,2 bi3,0%4,5%
2018R$ 46,2 biR$ 2,3 biR$ 25,9 bi5,0%9,0%
2017R$ 36,9 biR$ -359 miR$ 23,9 bi-1,0%-1,5%
2016R$ 37,7 biR$ -2,9 biR$ 24,3 bi-7,7%-12,0%
2015R$ 43,6 biR$ -4,6 biR$ 32,0 bi-10,4%-14,4%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
10/11/202615/12/2026dividendo0,3400
19/08/202611/09/2026dividendo0,2300
13/05/202609/06/2026dividendo0,1800
10/03/202618/03/2026dividendo0,1000
10/11/202511/12/2025dividendo0,2800
11/08/202518/08/2025dividendo0,1200
08/05/202519/05/2025dividendo0,1200
05/03/202514/03/2025dividendo0,1000
18/11/202416/12/2024dividendo0,3000
09/08/202420/08/2024dividendo0,1200
15/05/202427/05/2024dividendo0,2800
01/03/202412/03/2024dividendo0,1000
17/11/202313/12/2023dividendo0,4700
18/08/202329/08/2023dividendo0,4300
15/05/202329/05/2023jrs cap proprio0,5100
14/03/202323/03/2023dividendo0,2000
21/11/202214/12/2022jrs cap proprio0,4200
21/11/202214/12/2022dividendo1,7300
15/08/202225/08/2022dividendo0,7100
16/05/202225/05/2022jrs cap proprio0,5700

Do mesmo estilo (Siderurgia)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

GGBR4R$ 24,73GERDAU S.A. PN N1P/L 18,04DY 3,4%Graham +18%GOAU4R$ 10,94METALÚRGICA GERDAU PN N1P/L 14,95DY 3,7%Graham +43%CSNA3R$ 3,72CSN ONP/L -1,37DY 0,0%USIM5R$ 4,78USIMINAS PNA N1P/L 4,13DY 0,0%Graham +338%FESA4R$ 5,49FERBASA PNP/L 11,55DY 0,0%Graham +85%USIM3R$ 4,65USIMINAS ON N1P/L 4,02DY 0,0%Graham +350%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.