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Modo

Ativos → Siderurgia e Metalurgia · Siderurgia

METALÚRGICA GERDAU ON N1 · ON N1

Média empresa

R$ 9,71

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

7,2052 sem10,55

Radar do ativo (nota 49/100)

Valor68/100

Δ Graham60,9% · 70
Δ Bazin8,7% · 48
P/L13,27× · 59
P/VP0,65× · 94

Crescimento0/100

Lucro 5a (CAGR)-11,4% · 0
Receita 5a (CAGR)-4,3% · 0

Rentabilidade24/100

ROE4,9% · 0
ROIC11,5% · 65
Margem líquida3,9% · 5

Saúde financeira85/100

Dív. líq./PL0,39× · 74
Dív. líq./EBITDA0,64× · 82
Liquidez corrente2,90× · 100

Dividendos71/100

Dividend yield4,1% · 41
Payout (faixa saudável 30–80%)54,8% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 15,62

+60,9%

√(22,5 × LPA 0,73 × VPA 14,86) = R$ 15,62

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 10,56

média 5 anos

+8,7%

proventos médios R$ 0,63/ação ÷ 6% a.a. = R$ 10,56

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 6,67. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Faixa dos 3 métodos que se aplicam: R$ 6,21 a R$ 15,62 · mediana R$ 10,56. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 6,21

-36,1%

LPA 0,73 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 6,21

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

—

não se aplica: sem P/L histórico suficiente para o P/L de saída

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

Crescimento do lucro (g)

% a.a.

histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão -18,1% e medianas -25,6% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: lucro cíclico (sobe e desce; o maior exercício é 10,6× o menor): o histórico não é extrapolado, g = 0.

P/L de saída

sem P/L histórico suficiente — digite um para ligar o método de múltiplos

Retorno exigido

% a.a.

quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)

Prazo

anos

horizonte da projeção do lucro

LPA — 0,73 (12 meses).

Atenção: o lucro de 12 meses está 103% acima do último exercício — pode haver item não recorrente; os tetos que partem do LPA herdam isso.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

+23,65% no período

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

Se você tivesse investido

R$há

→ R$ 1.464,46 (+46,4%)

R$ 1.000,00 em 01/2007 comprava 62 ações a R$ 16,13 → hoje R$ 602,16 em cotação + R$ 862,30 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 235 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 235 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 2.592,44.

· IPCA · cobre os 235 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.906,17.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L13,27

P/VP0,65

PSR0,18

P/Ativo0,15

P/Capital de giro0,64

P/EBIT1,56

P/Ativo circ. líq.7,91

EV/EBIT2,49

EV/EBITDA1,72

LPAR$ 0,73

VPAR$ 14,86

Earnings yield7,52%

Rentabilidade

ROE4,92%

ROIC11,53%

ROA1,15%

Margem bruta14,69%

Margem EBIT11,71%

Margem líquida3,91%

Giro do ativo0,84

Dividendos

Dividend yield (12m)4,12%

Proventos/ação (12m)R$ 0,40

Proventos/ação (média 5a)R$ 0,63

Payout54,79%

Endividamento

Liquidez corrente2,90

Dív. líquida/Patrimônio0,39

Dív. bruta/Patrimônio0,70

Dív. líquida/EBITDA0,64

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)-4,30%

Lucro (CAGR 5 anos)-11,40%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 12,84 bi

Valor da firma (EV)R$ 20,46 bi

Nº de ações1.322.690.000

Volume médio diário (2m)R$ 562,90 mil

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 84,02 bi

Ativo circulanteR$ 30,72 bi

DisponibilidadesR$ 6,11 bi

Dívida brutaR$ 13,73 bi

Dívida líquidaR$ 7,62 bi

Patrimônio líquidoR$ 19,66 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 70,25 bi

EBITR$ 8,23 bi

EBITDA (estimado)R$ 11,90 bi

Lucro líquidoR$ 968,16 mi

Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +9,8%

Lucro líquido

CAGR 5a -11,4%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela

Ano	Receita	Lucro	Patrimônio	M. líquida	ROE
2025	R$ 69,9 bi	R$ 476 mi	R$ 53,9 bi	0,7%	2,5%
2024	R$ 67,0 bi	R$ 1,5 bi	R$ 58,3 bi	2,3%	7,7%
2023	R$ 68,9 bi	R$ 2,6 bi	R$ 49,6 bi	3,7%	15,3%
2022	R$ 82,4 bi	R$ 3,7 bi	R$ 47,3 bi	4,5%	22,8%
2021	R$ 78,3 bi	R$ 5,1 bi	R$ 43,6 bi	6,5%	34,3%
2020	R$ 43,8 bi	R$ 873 mi	R$ 32,6 bi	2,0%	7,5%
2019	R$ 39,6 bi	R$ 425 mi	R$ 27,2 bi	1,1%	4,2%
2018	R$ 46,2 bi	R$ 799 mi	R$ 25,4 bi	1,7%	8,5%
2017	R$ 36,9 bi	R$ -203 mi	R$ 23,3 bi	-0,6%	-2,4%
2016	R$ 37,7 bi	R$ -1,4 bi	R$ 23,4 bi	-3,7%	-16,1%
2015	R$ 43,6 bi	R$ -2,3 bi	R$ 30,5 bi	-5,3%	-19,4%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

27/10/2026comunicadoApresentação de resultados 3T26 ↗
08/10/2026comunicado(sem assunto) ↗
31/08/2026comunicadoLinha de Crédito Global ↗
05/08/2026comunicadoApresentação de resultados 2T26 ↗
04/08/2026fato relevanteCancelamento de Ações em Tesouraria ↗
27/04/2026fato relevanteAquisição de Ações de Emissão da Própria Companhia ↗
24/03/2026comunicado(sem assunto) ↗
15/12/2025fato relevanteAumento do Capital Social com Bonificação em Ações ↗
11/11/2025comunicado(sem assunto) ↗
04/11/2025comunicado(sem assunto) ↗

Últimos proventos (data-com)

Data-com	Pagamento	Tipo	R$/ação
10/11/2026	16/12/2026	dividendo	0,1600
19/08/2026	14/09/2026	dividendo	0,1100
13/05/2026	10/06/2026	dividendo	0,0800
10/03/2026	19/03/2026	dividendo	0,0500
10/11/2025	12/12/2025	dividendo	0,1900
11/08/2025	19/08/2025	dividendo	0,0800
08/05/2025	20/05/2025	dividendo	0,0800
05/03/2025	17/03/2025	dividendo	0,0500
18/11/2024	17/12/2024	dividendo	0,1300
09/08/2024	21/08/2024	dividendo	0,0800
15/05/2024	28/05/2024	dividendo	0,1900
01/03/2024	13/03/2024	dividendo	0,0500
17/11/2023	14/12/2023	dividendo	0,9300
18/08/2023	30/08/2023	dividendo	0,2600
15/05/2023	30/05/2023	dividendo	0,0500
15/05/2023	30/05/2023	jrs cap proprio	0,2500
14/03/2023	24/03/2023	dividendo	0,1000
21/11/2022	15/12/2022	jrs cap proprio	0,2300
21/11/2022	15/12/2022	dividendo	0,2700
15/08/2022	26/08/2022	dividendo	0,3600