PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Intermediários Financeiros · Bancos

ITSA3

ITAÚSA ON N1 · ON N1

Grande empresa

R$ 13,92

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

10,5052 sem16,36

Margem líquida não se aplica a este setor

Neste setor (Intermediários Financeiros) a "receita líquida" publicada não abrange a receita do negócio: banco apura margem financeira, seguradora apura prêmios ganhos e holding recebe o resultado das controladas por equivalência patrimonial, que entra no lucro sem passar pela receita. A razão entre os dois daria 217,5%, o que não descreve rentabilidade nenhuma, e por isso a margem líquida fica em branco. O lucro é legítimo: os demais indicadores continuam publicados.

Radar do ativo (nota 65/100)

Valor54Cresc.50Rentab.48Saúde81Divid.9165
Valor54/100
  • Δ Graham31,0% · 47
  • Δ Bazin-7,5% · 28
  • P/L8,26× · 84
  • P/VP1,59× · 56
Crescimento50/100
  • Lucro 5a (CAGR)18,5% · 94
  • Receita 5a (CAGR)0,9% · 6
Rentabilidade48/100
  • ROE19,3% · 95
  • ROIC0,4% · 0
  • Margem líquida— · —
Saúde financeira81/100
  • Dív. líq./PL0,04× · 97
  • Dív. líq./EBITDA1,89× · 46
  • Liquidez corrente2,49× · 99
Dividendos91/100
  • Dividend yield8,2% · 82
  • Payout (faixa saudável 30–80%)67,6% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 18,23

+31,0%

√(22,5 × LPA 1,69 × VPA 8,74) = R$ 18,23

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 12,88

média 5 anos

-7,5%

proventos médios R$ 0,77/ação ÷ 6% a.a. = R$ 12,88

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 19,05. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 18,23Bazin (proventos de 5 anos)R$ 12,88Graham com crescimentoR$ 36,67PEG de LynchR$ 11,15Múltiplos com retorno exigidoR$ 7,76cotação R$ 13,92R$ 0R$ 9R$ 18R$ 28R$ 37

Faixa dos 5 métodos que se aplicam: R$ 7,76 a R$ 36,67 · mediana R$ 12,88. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 36,67

+163,4%

LPA 1,69 × (8,5 + 2 × 6,6%) = R$ 36,67

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

R$ 11,15

-19,9%

LPA 1,69 × g 6,6% (PEG = 1) = R$ 11,15

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1). Δ em % sobre a cotação.

Múltiplos com retorno exigido

R$ 7,76

-44,2%

LPA 1,69 × (1 + 6,6%)^5 × P/L 6,7 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 7,76

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 14,7% e medianas 6,6% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 1,69 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

+18,52% no período
média 13,4911,3116,3613,9214/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2015: R$ 0,32 por ação/cota declarados no ano0,32152016: R$ 0,41 por ação/cota declarados no ano0,41162017: R$ 0,33 por ação/cota declarados no ano0,33172018: R$ 0,68 por ação/cota declarados no ano0,68182019: R$ 0,92 por ação/cota declarados no ano0,92192020: R$ 0,50 por ação/cota declarados no ano0,50202021: R$ 0,30 por ação/cota declarados no ano0,30212022: R$ 0,52 por ação/cota declarados no ano0,52222023: R$ 0,52 por ação/cota declarados no ano0,52232024: R$ 0,62 por ação/cota declarados no ano0,62242025: R$ 1,72 por ação/cota declarados no ano1,72252026: R$ 0,33 por ação/cota declarados no ano0,3326
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 4.592,33 (+359,2%)

R$ 1.000,00 em 01/2007 comprava 178,9 ações a R$ 5,59 → hoje R$ 2.489,96 em cotação + R$ 2.102,37 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 235 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 235 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 4.033,36.

· IPCA · cobre os 235 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.906,17.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L8,26
P/VP1,59
PSR17,98
P/Ativo1,29
P/Capital de giro22,45
P/EBIT351,56
P/Ativo circ. líq.-22,52
EV/EBIT359,61
EV/EBITDA84,26
LPAR$ 1,69
VPAR$ 8,74
Earnings yield12,14%

Rentabilidade

ROE19,30%
ROIC0,39%
ROA15,60%
Margem bruta25,96%
Margem EBIT5,11%
Margem líquida—
Giro do ativo0,07

Dividendos

Dividend yield (12m)8,21%
Proventos/ação (12m)R$ 1,14
Proventos/ação (média 5a)R$ 0,77
Payout67,65%

Endividamento

Liquidez corrente2,49
Dív. líquida/Patrimônio0,04
Dív. bruta/Patrimônio0,11
Dív. líquida/EBITDA1,89

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)0,86%
Lucro (CAGR 5 anos)18,50%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 156,10 bi
Valor da firma (EV)R$ 159,67 bi
Nº de ações11.213.700.000
Volume médio diário (2m)R$ 3,42 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 121,25 bi
Ativo circulanteR$ 11,62 bi
DisponibilidadesR$ 7,06 bi
Dívida brutaR$ 10,63 bi
Dívida líquidaR$ 3,57 bi
Patrimônio líquidoR$ 97,97 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 8,68 bi
EBITR$ 444,00 mi
EBITDA (estimado)R$ 1,89 bi
Lucro líquidoR$ 18,91 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +7,0%

Lucro líquido

CAGR 5a +18,5%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 8,2 biR$ 16,5 biR$ 93,4 bi199,9%18,6%
2024R$ 8,2 biR$ 14,8 biR$ 95,0 bi179,5%16,3%
2023R$ 7,4 biR$ 13,5 biR$ 87,1 bi182,4%16,2%
2022R$ 8,5 biR$ 13,7 biR$ 76,5 bi161,1%18,8%
2021R$ 8,2 biR$ 12,2 biR$ 69,5 bi149,3%18,5%
2020R$ 5,9 biR$ 7,1 biR$ 60,6 bi120,0%12,3%
2019R$ 5,0 biR$ 10,3 biR$ 58,4 bi205,9%18,7%
2018R$ 5,4 biR$ 9,4 biR$ 58,1 bi175,6%17,1%
2017R$ 5,0 biR$ 8,4 biR$ 56,2 bi169,1%15,8%
2016R$ 4,7 biR$ 8,2 biR$ 50,7 bi175,2%17,2%
2015R$ 4,9 biR$ 8,9 biR$ 47,9 bi181,5%19,8%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
31/08/202601/10/2026jrs cap proprio0,0242
18/06/202628/08/2026jrs cap proprio0,1380
29/05/202601/07/2026jrs cap proprio0,0242
19/03/202628/08/2026jrs cap proprio0,1160
27/02/202601/04/2026jrs cap proprio0,0242
09/12/202506/03/2026jrs cap proprio0,0182
09/12/202519/12/2025dividendo0,7754
28/11/202502/01/2026jrs cap proprio0,0235
29/08/202501/10/2025jrs cap proprio0,0235
18/08/202529/08/2025jrs cap proprio0,1859
20/06/202529/08/2025jrs cap proprio0,0591
30/05/202501/07/2025jrs cap proprio0,0235
28/02/202501/04/2025jrs cap proprio0,0235
17/02/202522/04/2025dividendo0,0922
17/02/202507/03/2025jrs cap proprio0,1011
17/02/202507/03/2025dividendo0,4082
11/12/202407/03/2025jrs cap proprio0,0581
29/11/202402/01/2025jrs cap proprio0,0235
19/09/202407/03/2025jrs cap proprio0,0484
30/08/202401/10/2024jrs cap proprio0,0235

Do mesmo estilo (Bancos)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

ITUB4R$ 42,27ITAUUNIBANCO PN N1P/L 9,96DY 7,5%Graham +3%BBDC4R$ 14,52BANCO BRADESCO S.A. PN N1P/L 6,33DY 11,1%Graham +103%BPAC11R$ 54,00BTGP BANCO UNTP/L 11,08DY 2,6%Graham -11%BBAS3R$ 15,10BANCO DO BRASIL S.A. ONP/L 6,83DY 4,5%Graham +163%ITSA4R$ 13,65ITAÚSA PN N1P/L 8,09DY 8,4%Graham +34%BBDC3R$ 13,44BANCO BRADESCO S.A. ON N1P/L 5,86DY 10,9%Graham +119%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.