PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Intermediários Financeiros · Bancos

SANB11

SANTANDER UNT · UNT

Grande empresa

R$ 28,40

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

23,9452 sem35,95

Radar do ativo (nota 66/100)

Valor73Cresc.41Rentab.60Saúde—Divid.8866
Valor73/100
  • Δ Graham66,2% · 74
  • Δ Bazin12,3% · 53
  • P/L7,61× · 87
  • P/VP1,07× · 77
Crescimento41/100
  • Lucro 5a (CAGR)-1,0% · 16
  • Receita 5a (CAGR)10,0% · 67
Rentabilidade60/100
  • ROE14,1% · 60
  • ROIC— · —
  • Margem líquida— · —
Saúde financeira—/100
  • Dív. líq./PL— · —
  • Dív. líq./EBITDA— · —
  • Liquidez corrente— · —
Dividendos88/100
  • Dividend yield7,6% · 76
  • Payout (faixa saudável 30–80%)58,2% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 47,20

+66,2%

√(22,5 × LPA 3,73 × VPA 26,54) = R$ 47,20

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 31,89

média 5 anos

+12,3%

proventos médios R$ 1,91/ação ÷ 6% a.a. = R$ 31,89

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 36,21. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 47,20Bazin (proventos de 5 anos)R$ 31,89Graham com crescimentoR$ 31,71PEG de Lynchnão se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)Múltiplos com retorno exigidoR$ 11,29cotação R$ 28,40R$ 0R$ 12R$ 24R$ 35R$ 47

Faixa dos 4 métodos que se aplicam: R$ 11,29 a R$ 47,20 · mediana R$ 31,80. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 31,71

+11,6%

LPA 3,73 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 31,71

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 11,29

-60,2%

LPA 3,73 × (1 − 3,7%)^5 × P/L 7,3 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 11,29

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão -3,1% e medianas -3,7% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 3,73 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−15,93% no período
média 30,1823,9437,5028,4014/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2015: R$ 1,65 por ação/cota declarados no ano1,65152016: R$ 0,13 por ação/cota declarados no ano0,13162017: R$ 1,48 por ação/cota declarados no ano1,48172018: R$ 1,76 por ação/cota declarados no ano1,76182019: R$ 2,09 por ação/cota declarados no ano2,09192020: R$ 2,81 por ação/cota declarados no ano2,81202021: R$ 2,84 por ação/cota declarados no ano2,84212022: R$ 2,24 por ação/cota declarados no ano2,24222023: R$ 1,67 por ação/cota declarados no ano1,67232024: R$ 1,61 por ação/cota declarados no ano1,61242025: R$ 1,88 por ação/cota declarados no ano1,88252026: R$ 2,17 por ação/cota declarados no ano2,1726
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 2.670,30 (+167,0%)

R$ 1.000,00 em 10/2009 comprava 47,6 ações a R$ 21,00 → hoje R$ 1.352,38 em cotação + R$ 1.317,91 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 202 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 202 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 3.768,59.

· IPCA · cobre os 202 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.549,35.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L7,61
P/VP1,07
PSR—
P/Ativo—
P/Capital de giro—
P/EBIT—
P/Ativo circ. líq.—
EV/EBIT—
EV/EBITDA—
LPAR$ 3,73
VPAR$ 26,54
Earnings yield13,13%

Rentabilidade

ROE14,07%
ROIC—
ROA1,06%
Margem bruta—
Margem EBIT—
Margem líquida—
Giro do ativo—

Dividendos

Dividend yield (12m)7,65%
Proventos/ação (12m)R$ 2,17
Proventos/ação (média 5a)R$ 1,91
Payout58,24%

Endividamento

Liquidez corrente—
Dív. líquida/Patrimônio—
Dív. bruta/Patrimônio—
Dív. líquida/EBITDA—

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)10,00%
Lucro (CAGR 5 anos)-0,99%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 106,48 bi
Valor da firma (EV)—
Nº de ações7.498.530.000
Volume médio diário (2m)R$ 146,18 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 1,32 tri
Ativo circulante—
Disponibilidades—
Dívida bruta—
Dívida líquida—
Patrimônio líquidoR$ 99,52 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquida—
EBIT—
EBITDA (estimado)—
Lucro líquidoR$ 14,00 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +21,0%

Lucro líquido

CAGR 5a -1,0%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 162,5 biR$ 12,8 biR$ 126,6 bi7,9%10,2%
2024R$ 137,2 biR$ 13,4 biR$ 119,8 bi9,7%11,2%
2023R$ 128,3 biR$ 9,4 biR$ 114,9 bi7,4%8,3%
2022R$ 115,2 biR$ 14,3 biR$ 110,7 bi12,4%13,0%
2021R$ 78,0 biR$ 15,5 biR$ 106,0 bi19,9%14,7%
2020R$ 62,8 biR$ 13,4 biR$ 106,1 bi21,4%12,7%
2019R$ 72,8 biR$ 16,4 biR$ 97,2 bi22,5%17,0%
2018R$ 70,5 biR$ 12,6 biR$ 91,6 bi17,9%13,8%
2017R$ 71,4 biR$ 8,9 biR$ 87,1 bi12,5%10,3%
2016R$ 77,1 biR$ 7,3 biR$ 84,8 bi9,5%8,7%
2015R$ 69,9 biR$ 9,8 biR$ 79,8 bi14,0%12,3%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
20/10/202609/11/2026jrs cap proprio0,4010
21/07/202606/08/2026jrs cap proprio0,5347
20/04/202607/05/2026jrs cap proprio0,5347
20/01/202605/02/2026jrs cap proprio0,5359
02/01/202605/02/2026jrs cap proprio0,1661
21/10/202507/11/2025jrs cap proprio0,5359
17/07/202508/08/2025jrs cap proprio0,5359
17/04/202508/05/2025jrs cap proprio0,4019
22/01/202512/02/2025jrs cap proprio0,4025
17/10/202408/11/2024dividendo0,0537
17/10/202408/11/2024jrs cap proprio0,3488
19/07/202409/08/2024jrs cap proprio0,4025
19/04/202415/05/2024jrs cap proprio0,4024
19/01/202408/02/2024jrs cap proprio0,4029
19/10/202310/11/2023dividendo0,1022
19/10/202310/11/2023jrs cap proprio0,3012
20/07/202316/08/2023jrs cap proprio0,4033
24/04/202315/05/2023jrs cap proprio0,4033
26/01/202306/03/2023jrs cap proprio0,4576
21/10/202222/11/2022dividendo0,2206

Do mesmo estilo (Bancos)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

ITUB4R$ 42,27ITAUUNIBANCO PN N1P/L 9,96DY 7,5%Graham +3%BBDC4R$ 14,52BANCO BRADESCO S.A. PN N1P/L 6,33DY 11,1%Graham +103%BPAC11R$ 54,00BTGP BANCO UNTP/L 11,08DY 2,6%Graham -11%BBAS3R$ 15,10BANCO DO BRASIL S.A. ONP/L 6,83DY 4,5%Graham +163%ITSA4R$ 13,65ITAÚSA PN N1P/L 8,09DY 8,4%Graham +34%BBDC3R$ 13,44BANCO BRADESCO S.A. ON N1P/L 5,86DY 10,9%Graham +119%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.