PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Energia Elétrica · Energia Elétrica

TAEE3

TAESA N2 · N2

Média empresa

R$ 13,82

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

12,1852 sem15,31

Radar do ativo (nota 63/100)

Valor67Cresc.45Rentab.83Saúde33Divid.8663
Valor67/100
  • Δ Graham22,1% · 40
  • Δ Bazin45,7% · 95
  • P/L8,68× · 82
  • P/VP1,74× · 50
Crescimento45/100
  • Lucro 5a (CAGR)-6,9% · 0
  • Receita 5a (CAGR)13,6% · 91
Rentabilidade83/100
  • ROE20,0% · 100
  • ROIC10,0% · 50
  • Margem líquida40,9% · 100
Saúde financeira33/100
  • Dív. líq./PL1,62× · 0
  • Dív. líq./EBITDA5,09× · 0
  • Liquidez corrente3,70× · 100
Dividendos86/100
  • Dividend yield7,3% · 73
  • Payout (faixa saudável 30–80%)63,0% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 16,88

+22,1%

√(22,5 × LPA 1,59 × VPA 7,96) = R$ 16,88

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 20,13

média 5 anos

+45,7%

proventos médios R$ 1,21/ação ÷ 6% a.a. = R$ 20,13

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 16,70. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 16,88Bazin (proventos de 5 anos)R$ 20,13Graham com crescimentoR$ 13,52PEG de Lynchnão se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)Múltiplos com retorno exigidoR$ 5,08cotação R$ 13,82R$ 0R$ 5R$ 10R$ 15R$ 20

Faixa dos 4 métodos que se aplicam: R$ 5,08 a R$ 20,13 · mediana R$ 15,20. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 13,52

-2,2%

LPA 1,59 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 13,52

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 5,08

-63,2%

LPA 1,59 × (1 − 5,0%)^5 × P/L 8,3 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 5,08

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão -7,3% e medianas -10,6% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: g limitado a -5% a.a. (uma queda do passado não se projeta como queda livre).
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 1,59 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−6,75% no período
média 13,6712,1815,3113,8214/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2015: R$ 0,73 por ação/cota declarados no ano0,73152016: R$ 0,90 por ação/cota declarados no ano0,90162017: R$ 0,59 por ação/cota declarados no ano0,59172018: R$ 0,93 por ação/cota declarados no ano0,93182019: R$ 0,63 por ação/cota declarados no ano0,63192020: R$ 1,07 por ação/cota declarados no ano1,07202021: R$ 1,50 por ação/cota declarados no ano1,50212022: R$ 1,62 por ação/cota declarados no ano1,62222023: R$ 0,97 por ação/cota declarados no ano0,97232024: R$ 1,18 por ação/cota declarados no ano1,18242025: R$ 1,08 por ação/cota declarados no ano1,08252026: R$ 0,69 por ação/cota declarados no ano0,6926
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 2.368,38 (+136,8%)

R$ 1.000,00 em 05/2017 comprava 99,8 ações a R$ 10,02 → hoje R$ 1.379,24 em cotação + R$ 989,14 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas nos mesmos 111 meses: CDI teria virado R$ 2.234,49 · só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 1.575,99.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L8,68
P/VP1,74
PSR3,55
P/Ativo0,56
P/Capital de giro4,59
P/EBIT5,65
P/Ativo circ. líq.-1,09
EV/EBIT10,92
EV/EBITDA10,55
LPAR$ 1,59
VPAR$ 7,96
Earnings yield11,51%

Rentabilidade

ROE20,01%
ROIC10,02%
ROA6,43%
Margem bruta69,92%
Margem EBIT62,75%
Margem líquida40,85%
Giro do ativo0,16

Dividendos

Dividend yield (12m)7,25%
Proventos/ação (12m)R$ 1,00
Proventos/ação (média 5a)R$ 1,21
Payout63,03%

Endividamento

Liquidez corrente3,70
Dív. líquida/Patrimônio1,62
Dív. bruta/Patrimônio1,65
Dív. líquida/EBITDA5,09

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)13,58%
Lucro (CAGR 5 anos)-6,93%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 14,28 bi
Valor da firma (EV)R$ 27,61 bi
Nº de ações1.033.500.000
Volume médio diário (2m)R$ 2,10 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 25,59 bi
Ativo circulanteR$ 4,26 bi
DisponibilidadesR$ 262,16 mi
Dívida brutaR$ 13,59 bi
Dívida líquidaR$ 13,32 bi
Patrimônio líquidoR$ 8,22 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 4,03 bi
EBITR$ 2,53 bi
EBITDA (estimado)R$ 2,62 bi
Lucro líquidoR$ 1,65 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +5,4%

Lucro líquido

CAGR 5a -6,9%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 4,6 biR$ 1,6 biR$ 7,6 bi34,2%20,8%
2024R$ 3,7 biR$ 1,7 biR$ 6,9 bi45,6%24,4%
2023R$ 3,4 biR$ 1,4 biR$ 6,7 bi40,7%20,5%
2022R$ 2,6 biR$ 1,4 biR$ 6,6 bi55,4%22,1%
2021R$ 3,5 biR$ 2,2 biR$ 6,7 bi63,8%33,1%
2020R$ 3,6 biR$ 2,3 biR$ 6,0 bi63,5%37,6%
2019R$ 1,8 biR$ 1,0 biR$ 4,9 bi55,8%20,3%
2018R$ 1,6 biR$ 1,1 biR$ 4,6 bi65,5%23,4%
2017R$ 1,1 biR$ 648 miR$ 4,3 bi60,2%14,9%
2016R$ 1,4 biR$ 862 miR$ 4,3 bi62,0%20,0%
2015R$ 1,5 biR$ 909 miR$ 4,4 bi59,0%20,8%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
14/08/202626/11/2026dividendo0,0803
14/08/202626/11/2026jrs cap proprio0,1198
11/05/202626/08/2026jrs cap proprio0,1863
29/04/202627/05/2026dividendo0,0512
29/04/202627/05/2026dividendo0,2518
14/11/202528/01/2026jrs cap proprio0,1398
14/11/202528/01/2026dividendo0,1730
18/08/202527/11/2025dividendo0,0767
18/08/202527/11/2025jrs cap proprio0,2130
12/05/202527/08/2025jrs cap proprio0,1822
29/04/202527/11/2025dividendo0,1073
29/04/202528/05/2025dividendo0,1844
11/11/202429/01/2025dividendo0,0897
11/11/202429/01/2025jrs cap proprio0,1333
15/08/202427/11/2024dividendo0,1017
15/08/202427/11/2024jrs cap proprio0,1144
13/05/202427/06/2024jrs cap proprio0,1402
03/05/202416/05/2024dividendo0,3776
03/01/202416/01/2024dividendo0,2206
13/11/202315/12/2023dividendo0,0039

Do mesmo estilo (Energia Elétrica)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

AXIA3R$ 48,40AXIA ENERGIA ON N1P/L 7,14DY 3,9%Graham +67%EQTL3R$ 34,34EQUATORIAL ENERGIA S.A. ON NMP/L 34,68DY 0,4%Graham -36%CPLE3R$ 15,38COPEL ONP/L 13,35DY 6,9%Graham -5%ENEV3R$ 26,81ENEVA ONP/L 58,89DY 0,0%Graham -61%ENGI11R$ 48,35ENERGISA UNT N2P/L 13,45DY 2,5%Graham +17%CMIG4R$ 11,03CEMIG PN N1P/L 5,72DY 9,3%Graham +96%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.