PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Comércio · Tecidos, Vestuário e Calçados

AZZA3

AZZAS 2154 ON · ON

Pequena empresa

R$ 15,91

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

13,6052 sem28,04

Radar do ativo (nota 64/100)

Valor94Cresc.100Rentab.3Saúde75Divid.5064
Valor94/100
  • Δ Graham140,2% · 100
  • Δ Bazin66,8% · 100
  • P/L9,75× · 76
  • P/VP0,40× · 100
Crescimento100/100
  • Lucro 5a (CAGR)79,7% · 100
  • Receita 5a (CAGR)34,8% · 100
Rentabilidade3/100
  • ROE4,1% · 0
  • ROIC6,0% · 10
  • Margem líquida3,0% · 0
Saúde financeira75/100
  • Dív. líq./PL0,25× · 83
  • Dív. líq./EBITDA1,44× · 59
  • Liquidez corrente2,23× · 82
Dividendos50/100
  • Dividend yield15,6% · 100
  • Payout (faixa saudável 30–80%)151,9% · 0

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 38,22

+140,2%

√(22,5 × LPA 1,63 × VPA 39,82) = R$ 38,22

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 26,54

média 5 anos

+66,8%

proventos médios R$ 1,59/ação ÷ 6% a.a. = R$ 26,54

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 41,25. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 38,22Bazin (proventos de 5 anos)R$ 26,54Graham com crescimentoR$ 13,85PEG de Lynchnão se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)Múltiplos com retorno exigidonão se aplica: sem P/L histórico suficiente para o P/L de saídacotação R$ 15,91R$ 0R$ 10R$ 19R$ 29R$ 38

Faixa dos 3 métodos que se aplicam: R$ 13,85 a R$ 38,22 · mediana R$ 26,54. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 13,85

-12,9%

LPA 1,63 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 13,85

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

—

não se aplica: sem P/L histórico suficiente para o P/L de saída

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 51,6% e medianas 5,0% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: o lucro dos últimos 12 meses está 63% abaixo do último exercício: não se projeta crescimento sobre queda recente.
×
sem P/L histórico suficiente — digite um para ligar o método de múltiplos
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 1,63 (12 meses).

Atenção: o lucro de 12 meses está 63% abaixo do último exercício — pode haver item não recorrente; os tetos que partem do LPA herdam isso.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−46,50% no período
média 21,3113,6030,4015,9114/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2014: R$ 0,64 por ação/cota declarados no ano0,64142015: R$ 0,88 por ação/cota declarados no ano0,88152016: R$ 0,83 por ação/cota declarados no ano0,83162017: R$ 2,06 por ação/cota declarados no ano2,06172018: R$ 1,28 por ação/cota declarados no ano1,28182019: R$ 1,61 por ação/cota declarados no ano1,61192020: R$ 0,53 por ação/cota declarados no ano0,53202021: R$ 0,93 por ação/cota declarados no ano0,93212022: R$ 1,84 por ação/cota declarados no ano1,84222023: R$ 1,93 por ação/cota declarados no ano1,93232024: R$ 1,12 por ação/cota declarados no ano1,12242025: R$ 2,48 por ação/cota declarados no ano2,4825
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 386,94 (-61,3%)

R$ 1.000,00 em 08/2024 comprava 20,4 ações a R$ 49,00 → hoje R$ 324,69 em cotação + R$ 62,25 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas nos mesmos 24 meses: CDI teria virado R$ 1.294,00 · só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 1.095,71.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L9,75
P/VP0,40
PSR0,29
P/Ativo0,21
P/Capital de giro0,88
P/EBIT4,34
P/Ativo circ. líq.-8,15
EV/EBIT7,04
EV/EBITDA3,75
LPAR$ 1,63
VPAR$ 39,82
Earnings yield10,25%

Rentabilidade

ROE4,10%
ROIC5,97%
ROA2,19%
Margem bruta55,23%
Margem EBIT6,72%
Margem líquida2,99%
Giro do ativo0,73

Dividendos

Dividend yield (12m)15,56%
Proventos/ação (12m)R$ 2,48
Proventos/ação (média 5a)R$ 1,59
Payout151,85%

Endividamento

Liquidez corrente2,23
Dív. líquida/Patrimônio0,25
Dív. bruta/Patrimônio0,38
Dív. líquida/EBITDA1,44

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)34,82%
Lucro (CAGR 5 anos)79,73%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 3,29 bi
Valor da firma (EV)R$ 5,33 bi
Nº de ações206.490.000
Volume médio diário (2m)R$ 97,73 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 15,39 bi
Ativo circulanteR$ 6,77 bi
DisponibilidadesR$ 1,11 bi
Dívida brutaR$ 3,15 bi
Dívida líquidaR$ 2,04 bi
Patrimônio líquidoR$ 8,22 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 11,25 bi
EBITR$ 756,51 mi
EBITDA (estimado)R$ 1,42 bi
Lucro líquidoR$ 336,94 mi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +49,3%

Lucro líquido

CAGR 5a +79,7%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 11,8 biR$ 911 miR$ 8,0 bi7,7%11,4%
2024R$ 8,4 biR$ 342 miR$ 7,7 bi4,1%4,4%
2023R$ 4,8 biR$ 399 miR$ 2,9 bi8,2%13,7%
2022R$ 4,2 biR$ 425 miR$ 2,7 bi10,0%16,0%
2021R$ 2,9 biR$ 345 miR$ 1,6 bi11,8%21,7%
2020R$ 1,6 biR$ 49 miR$ 1,3 bi3,1%3,6%
2019R$ 1,7 biR$ 162 miR$ 746 mi9,7%21,7%
2018R$ 1,5 biR$ 143 miR$ 711 mi9,3%20,1%
2017R$ 1,4 biR$ 154 miR$ 665 mi11,4%23,2%
2016R$ 1,2 biR$ 116 miR$ 670 mi9,4%17,3%
2015R$ 1,1 biR$ 120 miR$ 618 mi10,7%19,4%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
19/12/202530/12/2025dividendo1,5847
21/11/202501/12/2025dividendo0,8905
06/12/202419/12/2024jrs cap proprio0,5751
10/07/202422/07/2024dividendo0,5407
10/11/202328/11/2023dividendo0,2974
10/11/202328/11/2023jrs cap proprio0,3800
10/11/202328/11/2023jrs cap proprio0,4053
30/06/202301/09/2023jrs cap proprio0,8498
16/12/202230/01/2023jrs cap proprio0,7452
01/07/202214/07/2022jrs cap proprio0,6349
29/04/202228/12/2022dividendo0,4556
03/12/202114/01/2022dividendo0,2632
03/12/202114/01/2022jrs cap proprio0,3392
01/07/202130/07/2021jrs cap proprio0,2987
29/04/202130/07/2021dividendo0,0259
29/10/202023/12/2020dividendo0,2341
29/10/202023/12/2020jrs cap proprio0,2966
03/12/201908/01/2020dividendo0,0796
03/12/201908/01/2020jrs cap proprio0,1953
04/10/201915/10/2019dividendo0,0800

Do mesmo estilo (Tecidos, Vestuário e Calçados)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

LREN3R$ 9,72RENNER ONP/L 6,70DY 9,5%Graham +87%CEAB3R$ 8,14CEA MODAS ON NMP/L 3,78DY 6,4%Graham +205%RIAA3R$ 6,12RIACHUELO ON NMP/L 1,99DY 54,2%Graham +347%AMAR3R$ 0,74LOJAS MARISA ON NMP/L -1,32DY 0,0%CGRA4R$ 21,36GRAZZIOTIN PNP/L 7,58DY 29,8%Graham +126%VSTE3R$ 2,71VESTE ONP/L 5,80DY 1,9%Graham +272%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.