PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Comércio · Tecidos, Vestuário e Calçados

CGRA4

GRAZZIOTIN PN · PN

Pequena empresa

R$ 21,36

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

20,9052 sem26,50

Radar do ativo (nota 59/100)

Valor96Cresc.25Rentab.26Saúde100Divid.5059
Valor96/100
  • Δ Graham126,3% · 100
  • Δ Bazin150,6% · 100
  • P/L7,58× · 87
  • P/VP0,58× · 97
Crescimento25/100
  • Lucro 5a (CAGR)3,4% · 34
  • Receita 5a (CAGR)2,4% · 16
Rentabilidade26/100
  • ROE7,6% · 18
  • ROIC6,9% · 19
  • Margem líquida9,9% · 41
Saúde financeira100/100
  • Dív. líq./PL-0,23× · 100
  • Dív. líq./EBITDA-2,12× · 100
  • Liquidez corrente2,96× · 100
Dividendos50/100
  • Dividend yield29,8% · 100
  • Payout (faixa saudável 30–80%)225,6% · 0

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 48,33

+126,3%

√(22,5 × LPA 2,82 × VPA 36,82) = R$ 48,33

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 53,53

média 5 anos

+150,6%

proventos médios R$ 3,21/ação ÷ 6% a.a. = R$ 53,53

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 106,03. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 48,33Bazin (proventos de 5 anos)R$ 53,53Graham com crescimentoR$ 23,97PEG de Lynchnão se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)Múltiplos com retorno exigidoR$ 5,56cotação R$ 21,36R$ 0R$ 13R$ 27R$ 40R$ 54

Faixa dos 4 métodos que se aplicam: R$ 5,56 a R$ 53,53 · mediana R$ 36,15. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 23,97

+12,2%

LPA 2,82 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 23,97

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 5,56

-74,0%

LPA 2,82 × (1 − 5,0%)^5 × P/L 5,1 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 5,56

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão -2,6% e medianas -7,0% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: g limitado a -5% a.a. (uma queda do passado não se projeta como queda livre).
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 2,82 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−20,61% no período
média 25,2429,0421,3614/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2015: R$ 0,83 por ação/cota declarados no ano0,83152016: R$ 1,01 por ação/cota declarados no ano1,01162017: R$ 1,11 por ação/cota declarados no ano1,11172018: R$ 0,94 por ação/cota declarados no ano0,94182019: R$ 1,12 por ação/cota declarados no ano1,12192020: R$ 1,48 por ação/cota declarados no ano1,48202021: R$ 1,16 por ação/cota declarados no ano1,16212022: R$ 2,90 por ação/cota declarados no ano2,90222023: R$ 2,32 por ação/cota declarados no ano2,32232024: R$ 2,31 por ação/cota declarados no ano2,31242025: R$ 6,63 por ação/cota declarados no ano6,63252026: R$ 1,27 por ação/cota declarados no ano1,2726
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 4.890,02 (+389,0%)

R$ 1.000,00 em 01/2007 comprava 92,2 ações a R$ 10,85 → hoje R$ 1.969,38 em cotação + R$ 2.920,63 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 235 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 235 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 3.178,30.

· IPCA · cobre os 235 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.906,17.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L7,58
P/VP0,58
PSR0,75
P/Ativo0,43
P/Capital de giro1,54
P/EBIT8,12
P/Ativo circ. líq.2,69
EV/EBIT4,93
EV/EBITDA3,27
LPAR$ 2,82
VPAR$ 36,82
Earnings yield13,20%

Rentabilidade

ROE7,65%
ROIC6,91%
ROA5,64%
Margem bruta53,65%
Margem EBIT9,28%
Margem líquida9,93%
Giro do ativo0,57

Dividendos

Dividend yield (12m)29,78%
Proventos/ação (12m)R$ 6,36
Proventos/ação (média 5a)R$ 3,21
Payout225,59%

Endividamento

Liquidez corrente2,96
Dív. líquida/Patrimônio-0,23
Dív. bruta/Patrimônio0,00
Dív. líquida/EBITDA-2,12

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)2,37%
Lucro (CAGR 5 anos)3,38%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 543,61 mi
Valor da firma (EV)R$ 329,89 mi
Nº de ações25.450.100
Volume médio diário (2m)R$ 156,29 mil

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 1,27 bi
Ativo circulanteR$ 535,25 mi
DisponibilidadesR$ 213,72 mi
Dívida brutaR$ 0,00
Dívida líquidaR$ -213,72 mi
Patrimônio líquidoR$ 937,16 mi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 721,74 mi
EBITR$ 66,96 mi
EBITDA (estimado)R$ 100,89 mi
Lucro líquidoR$ 71,68 mi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +10,6%

Lucro líquido

CAGR 5a +3,4%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 745 miR$ 84 miR$ 878 mi11,3%9,5%
2024R$ 729 miR$ 105 miR$ 953 mi14,4%11,0%
2023R$ 677 miR$ 96 miR$ 884 mi14,1%10,8%
2022R$ 682 miR$ 119 miR$ 832 mi17,5%14,3%
2021R$ 614 miR$ 175 miR$ 748 mi28,5%23,4%
2020R$ 450 miR$ 71 miR$ 632 mi15,8%11,2%
2019R$ 480 miR$ 129 miR$ 586 mi26,9%22,1%
2018R$ 463 miR$ 54 miR$ 498 mi11,6%10,8%
2017R$ 428 miR$ 61 miR$ 478 mi14,3%12,8%
2016R$ 390 miR$ 64 miR$ 459 mi16,4%13,9%
2015R$ 388 miR$ 47 miR$ 432 mi12,0%10,8%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
29/05/2026—jrs cap proprio1,2703
17/12/202530/12/2025dividendo3,9545
16/12/202508/05/2026jrs cap proprio1,1369
04/06/202508/05/2026jrs cap proprio1,7928
18/12/202407/05/2025jrs cap proprio1,3918
25/06/202407/05/2025jrs cap proprio1,2944
20/12/202328/05/2024jrs cap proprio1,2747
22/06/202307/05/2024jrs cap proprio1,4278
21/12/202214/08/2023jrs cap proprio0,6352
21/09/202230/05/2023jrs cap proprio0,6203
30/06/202230/05/2023jrs cap proprio1,1334
23/03/202222/08/2022dividendo0,9901
22/12/202122/08/2022jrs cap proprio0,7248
15/07/202124/05/2022jrs cap proprio0,6277
23/12/202007/05/2021jrs cap proprio1,2729
19/03/202030/04/2020dividendo0,4474
23/12/201930/04/2020jrs cap proprio1,3043
27/12/201830/04/2019jrs cap proprio1,0969
28/12/2017—jrs cap proprio1,2888
23/12/2016—jrs cap proprio1,1753

Do mesmo estilo (Tecidos, Vestuário e Calçados)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

LREN3R$ 9,72RENNER ONP/L 6,70DY 9,5%Graham +87%CEAB3R$ 8,14CEA MODAS ON NMP/L 3,78DY 6,4%Graham +205%AZZA3R$ 15,91AZZAS 2154 ONP/L 9,75DY 15,6%Graham +140%RIAA3R$ 6,12RIACHUELO ON NMP/L 1,99DY 54,2%Graham +347%AMAR3R$ 0,74LOJAS MARISA ON NMP/L -1,32DY 0,0%VSTE3R$ 2,71VESTE ONP/L 5,80DY 1,9%Graham +272%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.