PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Diversos · Serviços Educacionais

COGN3

COGNA ON · ON

Pequena empresa

R$ 1,57

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

1,3852 sem4,57

Radar do ativo (nota 65/100)

Valor73Cresc.79Rentab.22Saúde60Divid.9165
Valor73/100
  • Δ Graham273,4% · 100
  • Δ Bazin-59,7% · 0
  • P/L6,85× · 91
  • P/VP0,24× · 100
Crescimento79/100
  • Lucro 5a (CAGR)— · —
  • Receita 5a (CAGR)11,9% · 79
Rentabilidade22/100
  • ROE3,5% · 0
  • ROIC9,8% · 48
  • Margem líquida6,0% · 17
Saúde financeira60/100
  • Dív. líq./PL0,36× · 76
  • Dív. líq./EBITDA1,80× · 49
  • Liquidez corrente1,82× · 55
Dividendos91/100
  • Dividend yield8,2% · 82
  • Payout (faixa saudável 30–80%)56,1% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 5,86

+273,4%

√(22,5 × LPA 0,23 × VPA 6,64) = R$ 5,86

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 0,63

média 5 anos

-59,7%

proventos médios R$ 0,04/ação ÷ 6% a.a. = R$ 0,63

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 2,15. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 5,86Bazin (proventos de 5 anos)R$ 0,63Graham com crescimentonão se aplica: sem crescimento esperado (g) para este papelPEG de Lynchnão se aplica: sem crescimento esperado (g) para este papelMúltiplos com retorno exigidonão se aplica: sem crescimento esperado (g) para este papelcotação R$ 1,57R$ 0R$ 1R$ 3R$ 4R$ 6

Faixa dos 2 métodos que se aplicam: R$ 0,63 a R$ 5,86 · mediana R$ 3,25. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

—

não se aplica: sem crescimento esperado (g) para este papel

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido.

PEG de Lynch

—

não se aplica: sem crescimento esperado (g) para este papel

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

—

não se aplica: sem crescimento esperado (g) para este papel

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
sem g: houve prejuízo (ou lucro zero) em algum dos últimos 5 exercícios — não há crescimento estável a extrapolar.
×
sem P/L histórico suficiente — digite um para ligar o método de múltiplos
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 0,23 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−50,09% no período
média 2,811,384,591,5714/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2009: R$ 0,11 por ação/cota declarados no ano0,11092013: R$ 0,53 por ação/cota declarados no ano0,53132014: R$ 1,95 por ação/cota declarados no ano1,95142015: R$ 0,15 por ação/cota declarados no ano0,15152016: R$ 0,32 por ação/cota declarados no ano0,32162017: R$ 0,39 por ação/cota declarados no ano0,39172018: R$ 0,36 por ação/cota declarados no ano0,36182019: R$ 0,11 por ação/cota declarados no ano0,11192025: R$ 0,18 por ação/cota declarados no ano0,18252026: R$ 0,01 por ação/cota declarados no ano0,0126
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 201,39 (-79,9%)

R$ 1.000,00 em 10/2019 comprava 113,8 ações a R$ 8,79 → hoje R$ 178,59 em cotação + R$ 22,80 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas nos mesmos 82 meses: CDI teria virado R$ 1.903,44 · só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 1.458,65.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L6,85
P/VP0,24
PSR0,42
P/Ativo0,13
P/Capital de giro1,44
P/EBIT1,55
P/Ativo circ. líq.-0,57
EV/EBIT3,93
EV/EBITDA2,97
LPAR$ 0,23
VPAR$ 6,64
Earnings yield14,65%

Rentabilidade

ROE3,45%
ROIC9,78%
ROA1,94%
Margem bruta64,72%
Margem EBIT27,01%
Margem líquida5,95%
Giro do ativo0,32

Dividendos

Dividend yield (12m)8,22%
Proventos/ação (12m)R$ 0,13
Proventos/ação (média 5a)R$ 0,04
Payout56,09%

Endividamento

Liquidez corrente1,82
Dív. líquida/Patrimônio0,36
Dív. bruta/Patrimônio0,48
Dív. líquida/EBITDA1,80

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)11,91%
Lucro (CAGR 5 anos)—

Tamanho

Valor de mercadoR$ 3,24 bi
Valor da firma (EV)R$ 8,24 bi
Nº de ações2.064.270.000
Volume médio diário (2m)R$ 137,41 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 24,39 bi
Ativo circulanteR$ 5,01 bi
DisponibilidadesR$ 1,60 bi
Dívida brutaR$ 6,60 bi
Dívida líquidaR$ 5,00 bi
Patrimônio líquidoR$ 13,70 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 7,75 bi
EBITR$ 2,09 bi
EBITDA (estimado)R$ 2,77 bi
Lucro líquidoR$ 473,03 mi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +5,9%

Lucro líquido

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 7,0 biR$ 626 miR$ 13,5 bi8,9%4,6%
2024R$ 6,4 biR$ 880 miR$ 13,5 bi13,8%7,1%
2023R$ 5,8 biR$ -493 miR$ 12,7 bi-8,5%-4,2%
2022R$ 5,1 biR$ -529 miR$ 13,2 bi-10,4%-4,3%
2021R$ 4,8 biR$ -489 miR$ 13,8 bi-10,2%-3,8%
2020R$ 5,3 biR$ -5,8 biR$ 14,3 bi-110,2%-44,0%
2019R$ 7,0 biR$ 235 miR$ 15,8 bi3,3%1,5%
2018R$ 6,1 biR$ 1,4 biR$ 16,0 bi23,2%8,8%
2017R$ 5,6 biR$ 1,9 biR$ 15,2 bi33,9%12,4%
2016R$ 5,2 biR$ 1,9 biR$ 13,8 bi35,6%13,5%
2015R$ 5,3 biR$ 1,4 biR$ 12,5 bi26,5%11,2%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
27/04/202629/05/2026dividendo0,0143
23/12/202520/12/2028dividendo0,0486
23/12/202513/02/2026dividendo0,0661
28/04/202530/05/2025dividendo0,0667
19/11/201929/11/2019dividendo0,0047
20/08/201929/08/2019dividendo0,0337
21/05/201930/05/2019dividendo0,0555
04/04/201915/04/2019dividendo0,0264
16/11/201827/11/2018dividendo0,0812
20/08/201829/08/2018dividendo0,1092
17/05/201828/05/2018dividendo0,1108
22/03/201803/04/2018dividendo0,0905
16/11/2017—dividendo0,1045
17/08/2017—dividendo0,1278
18/05/2017—dividendo0,1155
28/03/2017—dividendo0,0773
16/11/2016—dividendo0,0754
17/08/2016—dividendo0,1067
12/05/2016—dividendo0,1232
15/03/2016—dividendo0,0434

Do mesmo estilo (Serviços Educacionais)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

YDUQ3R$ 9,46YDUQS PART ONP/L 19,50DY 6,0%Graham +17%ANIM3R$ 2,54ANIMA ON NMP/L 4,98DY 3,1%Graham +231%VTRU3R$ 14,65VITRUEDUCA ON NMP/L 2,01DY 0,2%Graham +358%SEER3R$ 11,26SER EDUCA ON NMP/L 4,94DY 7,8%Graham +118%OBTC3R$ 6,33ORANJEBTC ONP/L —DY 0,0%CSED3R$ 3,66CRUZEIRO EDU ON NMP/L 21,10DY 13,3%Graham +10%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.