PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Água e Saneamento · Água e Saneamento

CSMG3

COPASA MG ON · ON

Média empresa

R$ 55,15

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

36,5852 sem67,20

Radar do ativo (nota 48/100)

Valor19Cresc.65Rentab.64Saúde26Divid.6848
Valor19/100
  • Δ Graham-23,3% · 5
  • Δ Bazin-43,0% · 0
  • P/L16,54× · 42
  • P/VP2,31× · 28
Crescimento65/100
  • Lucro 5a (CAGR)11,6% · 67
  • Receita 5a (CAGR)9,5% · 64
Rentabilidade64/100
  • ROE14,0% · 60
  • ROIC11,8% · 68
  • Margem líquida14,1% · 65
Saúde financeira26/100
  • Dív. líq./PL0,89× · 41
  • Dív. líq./EBITDA2,39× · 32
  • Liquidez corrente1,07× · 5
Dividendos68/100
  • Dividend yield3,6% · 36
  • Payout (faixa saudável 30–80%)59,9% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 42,33

-23,3%

√(22,5 × LPA 3,33 × VPA 23,91) = R$ 42,33

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 31,45

média 5 anos

-43,0%

proventos médios R$ 1,89/ação ÷ 6% a.a. = R$ 31,45

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 33,22. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 42,33Bazin (proventos de 5 anos)R$ 31,45Graham com crescimentoR$ 94,91PEG de LynchR$ 33,30Múltiplos com retorno exigidoR$ 18,83cotação R$ 55,15R$ 0R$ 24R$ 47R$ 71R$ 95

Faixa dos 5 métodos que se aplicam: R$ 18,83 a R$ 94,91 · mediana R$ 33,30. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 94,91

+72,1%

LPA 3,33 × (8,5 + 2 × 10,0%) = R$ 94,91

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

R$ 33,30

-39,6%

LPA 3,33 × g 10,0% (PEG = 1) = R$ 33,30

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1). Δ em % sobre a cotação.

Múltiplos com retorno exigido

R$ 18,83

-65,8%

LPA 3,33 × (1 + 10,0%)^5 × P/L 7,1 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 18,83

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 18,5% e medianas 19,1% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: g limitado a +10% a.a. (crescimento passado raramente se repete acima disso).
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 3,33 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

+40,15% no período
média 54,2837,8967,4555,1514/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2015: R$ 0,03 por ação/cota declarados no ano0,03152016: R$ 0,22 por ação/cota declarados no ano0,22162017: R$ 0,70 por ação/cota declarados no ano0,70172018: R$ 1,34 por ação/cota declarados no ano1,34182019: R$ 0,58 por ação/cota declarados no ano0,58192020: R$ 7,11 por ação/cota declarados no ano7,11202021: R$ 0,94 por ação/cota declarados no ano0,94212022: R$ 0,38 por ação/cota declarados no ano0,38222023: R$ 2,89 por ação/cota declarados no ano2,89232024: R$ 2,77 por ação/cota declarados no ano2,77242025: R$ 2,28 por ação/cota declarados no ano2,28252026: R$ 1,10 por ação/cota declarados no ano1,1026
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 11.712,37 (+1.071,2%)

R$ 1.000,00 em 01/2007 comprava 126,6 ações a R$ 7,90 → hoje R$ 6.981,01 em cotação + R$ 4.731,35 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 235 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 235 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 9.829,03.

· IPCA · cobre os 235 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.906,17.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L16,54
P/VP2,31
PSR2,34
P/Ativo0,99
P/Capital de giro110,01
P/EBIT8,94
P/Ativo circ. líq.-2,23
EV/EBIT12,39
EV/EBITDA8,60
LPAR$ 3,33
VPAR$ 23,91
Earnings yield6,04%

Rentabilidade

ROE13,95%
ROIC11,78%
ROA5,96%
Margem bruta41,47%
Margem EBIT26,15%
Margem líquida14,13%
Giro do ativo0,42

Dividendos

Dividend yield (12m)3,61%
Proventos/ação (12m)R$ 1,99
Proventos/ação (média 5a)R$ 1,89
Payout59,86%

Endividamento

Liquidez corrente1,07
Dív. líquida/Patrimônio0,89
Dív. bruta/Patrimônio0,99
Dív. líquida/EBITDA2,39

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)9,54%
Lucro (CAGR 5 anos)11,64%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 20,97 bi
Valor da firma (EV)R$ 29,06 bi
Nº de ações380.253.000
Volume médio diário (2m)R$ 316,86 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 21,26 bi
Ativo circulanteR$ 2,75 bi
DisponibilidadesR$ 921,46 mi
Dívida brutaR$ 9,01 bi
Dívida líquidaR$ 8,09 bi
Patrimônio líquidoR$ 9,09 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 8,97 bi
EBITR$ 2,35 bi
EBITDA (estimado)R$ 3,38 bi
Lucro líquidoR$ 1,27 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +9,3%

Lucro líquido

CAGR 5a +11,6%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 8,3 biR$ 1,4 biR$ 8,6 bi17,0%16,5%
2024R$ 7,9 biR$ 1,3 biR$ 8,0 bi16,7%16,4%
2023R$ 7,4 biR$ 1,4 biR$ 7,6 bi18,6%18,2%
2022R$ 6,2 biR$ 843 miR$ 7,3 bi13,7%11,6%
2021R$ 5,9 biR$ 538 miR$ 6,8 bi9,1%8,0%
2020R$ 5,3 biR$ 816 miR$ 6,5 bi15,3%12,6%
2019R$ 5,2 biR$ 754 miR$ 6,7 bi14,6%11,2%
2018R$ 4,7 biR$ 579 miR$ 6,2 bi12,2%9,3%
2017R$ 4,3 biR$ 560 miR$ 6,2 bi13,0%9,0%
2016R$ 4,0 biR$ 434 miR$ 5,9 bi10,8%7,3%
2015R$ 3,8 biR$ -12 miR$ 5,6 bi-0,3%-0,2%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
21/09/202609/11/2026jrs cap proprio0,2556
23/06/202617/08/2026jrs cap proprio0,3759
23/03/202611/05/2026jrs cap proprio0,4684
06/03/202630/06/2026dividendo0,0018
22/12/202530/06/2026jrs cap proprio0,3641
16/12/202526/12/2025jrs cap proprio0,1575
16/12/202526/12/2025dividendo0,3700
22/09/202510/11/2025jrs cap proprio0,4476
23/06/202511/08/2025jrs cap proprio0,4333
26/03/202530/06/2025dividendo0,0355
05/03/202525/04/2025dividendo0,1773
05/03/202525/04/2025jrs cap proprio0,2989
23/12/202430/06/2025jrs cap proprio0,3695
17/09/202430/09/2024dividendo0,0250
17/09/202430/09/2024jrs cap proprio0,3282
25/06/202419/08/2024dividendo0,0679
25/06/202419/08/2024jrs cap proprio0,3168
26/04/202410/05/2024dividendo0,7912
25/03/202417/05/2024dividendo0,1446
25/03/202417/05/2024jrs cap proprio0,3101

Do mesmo estilo (Água e Saneamento)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

SBSP3R$ 27,22SABESP ON NMP/L 13,24DY 5,2%Graham -9%SAPR11R$ 31,80SANEPAR UNT N2P/L 18,79DY 1,7%Graham +24%ORVR3R$ 18,99ORIZON ON NMP/L 188,52DY 0,0%Graham -76%SAPR4R$ 6,28SANEPAR PNP/L 18,56DY 1,8%Graham +26%SAPR3R$ 6,72SANEPAR ONP/L 19,86DY 1,5%Graham +18%AMBP3R$ 0,13AMBIPAR ON NMP/L -0,85DY 0,0%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.