DIRR3

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Modo

Ativos → Construção Civil · Incorporações

Direcional Engenharia ON NM · ON NM

Pequena empresa

R$ 9,53

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

8,0252 sem16,95

Radar do ativo (nota 84/100)

Valor68/100

Δ Graham37,9% · 52
Δ Bazin35,5% · 82
P/L6,00× · 95
P/VP1,97× · 41

Crescimento100/100

Lucro 5a (CAGR)47,5% · 100
Receita 5a (CAGR)25,0% · 100

Rentabilidade84/100

ROE32,9% · 100
ROIC10,2% · 52
Margem líquida22,3% · 100

Saúde financeira90/100

Dív. líq./PL0,25× · 83
Dív. líq./EBITDA0,48× · 86
Liquidez corrente3,86× · 100

Dividendos78/100

Dividend yield16,3% · 100
Payout (faixa saudável 30–80%)97,5% · 56

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 13,15

+37,9%

√(22,5 × LPA 1,59 × VPA 4,83) = R$ 13,15

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 12,91

média 5 anos

+35,5%

proventos médios R$ 0,77/ação ÷ 6% a.a. = R$ 12,91

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 25,83. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Faixa dos 5 métodos que se aplicam: R$ 12,91 a R$ 45,32 · mediana R$ 14,84. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 45,32

+375,5%

LPA 1,59 × (8,5 + 2 × 10,0%) = R$ 45,32

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

R$ 15,90

+66,8%

LPA 1,59 × g 10,0% (PEG = 1) = R$ 15,90

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1). Δ em % sobre a cotação.

Múltiplos com retorno exigido

R$ 14,84

+55,7%

LPA 1,59 × (1 + 10,0%)^5 × P/L 11,7 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 14,84

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

Crescimento do lucro (g)

% a.a.

histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 51,0% e medianas 58,8% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: g limitado a +10% a.a. (crescimento passado raramente se repete acima disso).

P/L de saída

mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)

Retorno exigido

% a.a.

quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)

Prazo

anos

horizonte da projeção do lucro

LPA — 1,59 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−48,90% no período

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

Se você tivesse investido

R$há

→ R$ 6.238,03 (+523,8%)

R$ 1.000,00 em 11/2009 comprava 266 ações a R$ 3,76 → hoje R$ 2.534,57 em cotação + R$ 3.703,46 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 201 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 201 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 8.052,32.

· IPCA · cobre os 201 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.538,95.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L6,00

P/VP1,97

PSR1,03

P/Ativo0,34

P/Capital de giro0,99

P/EBIT4,05

P/Ativo circ. líq.-1,02

EV/EBIT4,56

EV/EBITDA4,24

LPAR$ 1,59

VPAR$ 4,83

Earnings yield16,68%

Rentabilidade

ROE32,92%

ROIC10,24%

ROA5,66%

Margem bruta41,08%

Margem EBIT25,39%

Margem líquida22,32%

Giro do ativo0,33

Dividendos

Dividend yield (12m)16,26%

Proventos/ação (12m)R$ 1,55

Proventos/ação (média 5a)R$ 0,77

Payout97,48%

Endividamento

Liquidez corrente3,86

Dív. líquida/Patrimônio0,25

Dív. bruta/Patrimônio1,22

Dív. líquida/EBITDA0,48

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)25,03%

Lucro (CAGR 5 anos)47,50%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 4,96 bi

Valor da firma (EV)R$ 5,59 bi

Nº de ações520.500.000

Volume médio diário (2m)R$ 156,73 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 14,60 bi

Ativo circulanteR$ 6,77 bi

DisponibilidadesR$ 2,43 bi

Dívida brutaR$ 3,06 bi

Dívida líquidaR$ 631,08 mi

Patrimônio líquidoR$ 2,51 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 4,83 bi

EBITR$ 1,23 bi

EBITDA (estimado)R$ 1,32 bi

Lucro líquidoR$ 826,98 mi

Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +23,7%

Lucro líquido

CAGR 5a +47,5%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela

Ano	Receita	Lucro	Patrimônio	M. líquida	ROE
2025	R$ 4,3 bi	R$ 789 mi	R$ 2,3 bi	18,2%	41,2%
2024	R$ 3,3 bi	R$ 638 mi	R$ 2,2 bi	19,1%	31,7%
2023	R$ 2,4 bi	R$ 332 mi	R$ 2,1 bi	14,1%	17,0%
2022	R$ 2,2 bi	R$ 190 mi	R$ 1,4 bi	8,8%	14,7%
2021	R$ 1,8 bi	R$ 160 mi	R$ 1,5 bi	9,0%	12,3%
2020	R$ 1,5 bi	R$ 113 mi	R$ 1,3 bi	7,5%	9,2%
2019	R$ 1,5 bi	R$ 100 mi	R$ 1,4 bi	6,9%	8,0%
2018	R$ 1,2 bi	R$ -77 mi	R$ 1,4 bi	-6,6%	-6,0%
2017	R$ 752 mi	R$ -144 mi	R$ 1,6 bi	-19,1%	-9,9%
2016	R$ 1,4 bi	R$ -12 mi	R$ 1,7 bi	-0,9%	-0,7%
2015	R$ 1,6 bi	R$ 124 mi	R$ 1,8 bi	7,9%	7,5%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

06/11/2026comunicado(sem assunto) ↗
16/10/2026comunicado(sem assunto) ↗
14/10/2026comunicadoPrévia Operacional 3T26 ↗
23/09/2026comunicado(sem assunto) ↗
08/09/2026comunicadoEntrada no IBrX 50 ↗
12/08/2026comunicadoResultado 2T26 ↗
11/08/2026fato relevanteAprovação do novo Programa de Recompra de Ações ↗
08/07/2026comunicadoPrévia Operacional 2T26 ↗
12/05/2026comunicadoResultado 1T26 ↗
09/04/2026comunicadoPrévia Operacional 1T26 ↗

Últimos proventos (data-com)

Data-com	Pagamento	Tipo	R$/ação
16/12/2025	23/12/2025	dividendo	1,5500
27/06/2025	04/07/2025	dividendo	2,0000
03/01/2025	16/01/2025	dividendo	1,2700
17/09/2024	16/01/2025	dividendo	0,4600
04/07/2024	16/07/2024	dividendo	1,6000
05/12/2023	03/01/2024	dividendo	0,4700
16/12/2022	09/01/2023	dividendo	0,7000
14/07/2022	25/07/2022	dividendo	0,4700
19/05/2021	11/06/2021	dividendo	0,6900
09/10/2020	21/10/2020	dividendo	0,8100
14/10/2019	23/10/2019	dividendo	0,5000
14/03/2019	25/03/2019	dividendo	0,3800
01/10/2018	11/10/2018	dividendo	0,6123
07/07/2016	—	dividendo	0,2734
22/07/2015	—	dividendo	0,2706
28/04/2015	—	dividendo	0,1818
13/11/2014	—	dividendo	0,2368
30/04/2014	—	dividendo	0,3724
30/04/2013	—	dividendo	0,3639
12/03/2012	—	dividendo	0,2709