PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Construção Civil · Incorporações

JHSF3

JHSF Part ON NM · ON NM

Média empresa

R$ 9,78

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

6,4952 sem14,49

Radar do ativo (nota 85/100)

Valor73Cresc.100Rentab.96Saúde71Divid.8585
Valor73/100
  • Δ Graham188,5% · 100
  • Δ Bazin-26,3% · 5
  • P/L3,16× · 100
  • P/VP0,86× · 86
Crescimento100/100
  • Lucro 5a (CAGR)24,1% · 100
  • Receita 5a (CAGR)20,4% · 100
Rentabilidade96/100
  • ROE27,2% · 100
  • ROIC13,7% · 87
  • Margem líquida49,8% · 100
Saúde financeira71/100
  • Dív. líq./PL0,33× · 78
  • Dív. líq./EBITDA1,17× · 67
  • Liquidez corrente2,04× · 69
Dividendos85/100
  • Dividend yield8,1% · 81
  • Payout (faixa saudável 30–80%)25,5% · 89

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 28,21

+188,5%

√(22,5 × LPA 3,10 × VPA 11,41) = R$ 28,21

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 7,21

média 5 anos

-26,3%

proventos médios R$ 0,43/ação ÷ 6% a.a. = R$ 7,21

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 13,17. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 28,21Bazin (proventos de 5 anos)R$ 7,21Graham com crescimentoR$ 26,35PEG de Lynchnão se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)Múltiplos com retorno exigidoR$ 5,84cotação R$ 9,78R$ 0R$ 7R$ 14R$ 21R$ 28

Faixa dos 4 métodos que se aplicam: R$ 5,84 a R$ 28,21 · mediana R$ 16,78. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 26,35

+169,4%

LPA 3,10 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 26,35

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 5,84

-40,3%

LPA 3,10 × (1 + 0,0%)^5 × P/L 3,8 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 5,84

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 14,0% e medianas 9,9% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: lucro cíclico (sobe e desce; o maior exercício é 4,2× o menor): o histórico não é extrapolado, g = 0.
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 3,10 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

+34,16% no período
média 10,347,0214,599,7814/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2011: R$ 0,23 por ação/cota declarados no ano0,23112012: R$ 0,19 por ação/cota declarados no ano0,19122013: R$ 0,19 por ação/cota declarados no ano0,19132014: R$ 0,06 por ação/cota declarados no ano0,06142019: R$ 0,20 por ação/cota declarados no ano0,20192020: R$ 0,15 por ação/cota declarados no ano0,15202021: R$ 0,39 por ação/cota declarados no ano0,39212022: R$ 0,21 por ação/cota declarados no ano0,21222023: R$ 0,45 por ação/cota declarados no ano0,45232024: R$ 0,37 por ação/cota declarados no ano0,37242025: R$ 0,37 por ação/cota declarados no ano0,37252026: R$ 0,76 por ação/cota declarados no ano0,7626
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 1.661,88 (+66,2%)

R$ 1.000,00 em 04/2007 comprava 120,5 ações a R$ 8,30 → hoje R$ 1.178,31 em cotação + R$ 483,57 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 232 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 232 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 5.396,64.

· IPCA · cobre os 232 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.875,59.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L3,16
P/VP0,86
PSR1,52
P/Ativo0,34
P/Capital de giro1,75
P/EBIT3,12
P/Ativo circ. líq.-1,74
EV/EBIT4,32
EV/EBITDA4,19
LPAR$ 3,10
VPAR$ 11,41
Earnings yield31,70%

Rentabilidade

ROE27,16%
ROIC13,65%
ROA10,81%
Margem bruta63,52%
Margem EBIT48,79%
Margem líquida49,77%
Giro do ativo0,22

Dividendos

Dividend yield (12m)8,08%
Proventos/ação (12m)R$ 0,79
Proventos/ação (média 5a)R$ 0,43
Payout25,48%

Endividamento

Liquidez corrente2,04
Dív. líquida/Patrimônio0,33
Dív. bruta/Patrimônio0,83
Dív. líquida/EBITDA1,17

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)20,42%
Lucro (CAGR 5 anos)24,09%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 6,69 bi
Valor da firma (EV)R$ 9,26 bi
Nº de ações683.756.000
Volume médio diário (2m)R$ 59,83 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 19,61 bi
Ativo circulanteR$ 7,48 bi
DisponibilidadesR$ 3,91 bi
Dívida brutaR$ 6,49 bi
Dívida líquidaR$ 2,58 bi
Patrimônio líquidoR$ 7,80 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 4,39 bi
EBITR$ 2,14 bi
EBITDA (estimado)R$ 2,21 bi
Lucro líquidoR$ 2,12 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +24,3%

Lucro líquido

CAGR 5a +24,1%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 3,5 biR$ 1,9 biR$ 7,1 bi54,4%28,1%
2024R$ 1,6 biR$ 854 miR$ 5,8 bi53,1%15,8%
2023R$ 1,6 biR$ 453 miR$ 5,2 bi28,4%9,4%
2022R$ 1,9 biR$ 619 miR$ 5,2 bi32,5%12,6%
2021R$ 2,0 biR$ 1,0 biR$ 4,5 bi50,0%22,5%
2020R$ 1,2 biR$ 644 miR$ 3,8 bi55,0%17,2%
2019R$ 637 miR$ 322 miR$ 3,1 bi50,6%10,7%
2018R$ 486 miR$ 182 miR$ 2,3 bi37,5%8,2%
2017R$ 356 miR$ -23 miR$ 2,1 bi-6,4%-1,1%
2016R$ 385 miR$ -254 miR$ 2,2 bi-65,9%-11,5%
2015R$ 631 miR$ 108 miR$ 2,7 bi17,2%4,1%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
28/10/202609/11/2026dividendo0,0692
30/09/202609/10/2026dividendo0,0692
28/08/202609/09/2026dividendo0,0692
30/07/202610/08/2026dividendo0,0692
01/07/202610/07/2026dividendo0,0692
28/05/202609/06/2026dividendo0,0692
29/04/202611/05/2026dividendo0,0692
30/03/202609/04/2026dividendo0,0687
26/02/202609/03/2026dividendo0,0685
29/01/202609/02/2026dividendo0,0685
20/01/202629/01/2026dividendo0,0685
28/11/202509/12/2025dividendo0,0313
30/10/202510/11/2025dividendo0,0313
30/09/202509/10/2025dividendo0,0313
29/08/202509/09/2025dividendo0,0313
31/07/202511/08/2025dividendo0,0312
01/07/202510/07/2025dividendo0,0310
01/07/202510/07/2025dividendo0,0311
29/05/202509/06/2025dividendo0,0310
29/04/202509/05/2025dividendo0,0310

Do mesmo estilo (Incorporações)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

CYRE3R$ 19,74CYRELA BRAZIL REALTY PNP/L 4,35DY 13,8%Graham +168%CURY3R$ 28,80CURY S/A ON NMP/L 7,67DY 15,0%Graham -23%DIRR3R$ 9,53Direcional Engenharia ON NMP/L 6,00DY 16,3%Graham +38%TEND3R$ 17,23Tenda ON NMP/L 4,03DY 8,5%Graham +101%MRVE3R$ 5,04MRV ON NMP/L -5,56DY 0,0%EZTC3R$ 9,87EZTec ON NMP/L 6,32DY 10,8%Graham +162%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.