HBRE3

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Exploração de Imóveis · Exploração de Imóveis

HBR REALTY ON NM · ON NM

Pequena empresa

R$ 1,46

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

1,4652 sem3,87

Radar do ativo (nota 60/100)

Valor96/100

Δ Graham325,8% · 100
Δ Bazin— · —
P/L7,53× · 87
P/VP0,16× · 100

Crescimento100/100

Lucro 5a (CAGR)— · —
Receita 5a (CAGR)38,4% · 100

Rentabilidade43/100

ROE2,1% · 0
ROIC7,9% · 29
Margem líquida20,0% · 100

Saúde financeira12/100

Dív. líq./PL0,96× · 36
Dív. líq./EBITDA4,41× · 0
Liquidez corrente0,81× · 0

Dividendos50/100

Dividend yield79,8% · 100
Payout (faixa saudável 30–80%)613,4% · 0

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 6,22

+325,8%

√(22,5 × LPA 0,19 × VPA 9,04) = R$ 6,22

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

—

média 5 anos

sem proventos suficientes nos últimos 5 anos

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 19,43. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Faixa dos 2 métodos que se aplicam: R$ 1,62 a R$ 6,22 · mediana R$ 3,92. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 1,62

+10,6%

LPA 0,19 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 1,62

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

—

não se aplica: sem P/L histórico suficiente para o P/L de saída

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

Crescimento do lucro (g)

% a.a.

histórico do lucro (CVM, 5 exercícios de 2021 a 2025): regressão -31,3% e medianas -30,0% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: lucro cíclico (sobe e desce; o maior exercício é 5,7× o menor): o histórico não é extrapolado, g = 0.

P/L de saída

sem P/L histórico suficiente — digite um para ligar o método de múltiplos

Retorno exigido

% a.a.

quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)

Prazo

anos

horizonte da projeção do lucro

LPA — 0,19 (12 meses).

Atenção: o lucro de 12 meses está 37% acima do último exercício — pode haver item não recorrente; os tetos que partem do LPA herdam isso.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−63,13% no período

Se você tivesse investido

R$há

→ R$ 155,36 (-84,5%)

R$ 1.000,00 em 01/2021 comprava 59,2 ações a R$ 16,90 → hoje R$ 86,39 em cotação + R$ 68,96 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas nos mesmos 67 meses: CDI teria virado R$ 1.835,70 · só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 1.369,31.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L7,53

P/VP0,16

PSR0,50

P/Ativo0,06

P/Capital de giro-3,74

P/EBIT0,76

P/Ativo circ. líq.-0,15

EV/EBIT5,24

EV/EBITDA5,15

LPAR$ 0,19

VPAR$ 9,04

Earnings yield13,01%

Rentabilidade

ROE2,14%

ROIC7,94%

ROA0,78%

Margem bruta40,12%

Margem EBIT66,39%

Margem líquida20,00%

Giro do ativo0,12

Dividendos

Dividend yield (12m)79,83%

Proventos/ação (12m)R$ 1,17

Proventos/ação (média 5a)R$ 0,23

Payout613,42%

Endividamento

Liquidez corrente0,81

Dív. líquida/Patrimônio0,96

Dív. bruta/Patrimônio1,02

Dív. líquida/EBITDA4,41

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)38,39%

Lucro (CAGR 5 anos)—

Tamanho

Valor de mercadoR$ 283,19 mi

Valor da firma (EV)R$ 1,96 bi

Nº de ações193.965.000

Volume médio diário (2m)R$ 2,93 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 4,84 bi

Ativo circulanteR$ 313,39 mi

DisponibilidadesR$ 105,18 mi

Dívida brutaR$ 1,79 bi

Dívida líquidaR$ 1,68 bi

Patrimônio líquidoR$ 1,75 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 564,93 mi

EBITR$ 375,05 mi

EBITDA (estimado)R$ 381,32 mi

Lucro líquidoR$ 37,60 mi

Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2019–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +47,1%

Lucro líquido

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela

Ano	Receita	Lucro	Patrimônio	M. líquida	ROE
2025	R$ 533 mi	R$ 27 mi	R$ 2,7 bi	5,2%	1,5%
2024	R$ 163 mi	R$ 48 mi	R$ 2,9 bi	29,2%	2,3%
2023	R$ 153 mi	R$ 132 mi	R$ 2,7 bi	85,9%	6,5%
2022	R$ 141 mi	R$ 63 mi	R$ 2,5 bi	44,8%	3,3%
2021	R$ 88 mi	R$ 156 mi	R$ 2,4 bi	177,7%	8,2%
2020	R$ 77 mi	R$ -21 mi	R$ 1,4 bi	-26,9%	-1,9%
2019	R$ 68 mi	R$ 194 mi	R$ 1,4 bi	285,4%	17,4%