PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Exploração de Imóveis · Exploração de Imóveis

MULT3

Multiplan ON N2 · ON N2

Média empresa

R$ 27,34

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

25,0452 sem38,91

Radar do ativo (nota 67/100)

Valor38Cresc.67Rentab.100Saúde58Divid.7167
Valor38/100
  • Δ Graham11,1% · 32
  • Δ Bazin-37,5% · 0
  • P/L9,06× · 80
  • P/VP2,01× · 40
Crescimento67/100
  • Lucro 5a (CAGR)3,4% · 34
  • Receita 5a (CAGR)18,6% · 100
Rentabilidade100/100
  • ROE22,2% · 100
  • ROIC19,8% · 100
  • Margem líquida45,3% · 100
Saúde financeira58/100
  • Dív. líq./PL0,64× · 57
  • Dív. líq./EBITDA1,69× · 52
  • Liquidez corrente1,96× · 64
Dividendos71/100
  • Dividend yield4,2% · 42
  • Payout (faixa saudável 30–80%)38,5% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 30,37

+11,1%

√(22,5 × LPA 3,02 × VPA 13,57) = R$ 30,37

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 17,08

média 5 anos

-37,5%

proventos médios R$ 1,02/ação ÷ 6% a.a. = R$ 17,08

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 19,35. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 30,37Bazin (proventos de 5 anos)R$ 17,08Graham com crescimentoR$ 86,07PEG de LynchR$ 30,20Múltiplos com retorno exigidoR$ 39,16cotação R$ 27,34R$ 0R$ 22R$ 43R$ 65R$ 86

Faixa dos 5 métodos que se aplicam: R$ 17,08 a R$ 86,07 · mediana R$ 30,37. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 86,07

+214,8%

LPA 3,02 × (8,5 + 2 × 10,0%) = R$ 86,07

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

R$ 30,20

+10,5%

LPA 3,02 × g 10,0% (PEG = 1) = R$ 30,20

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1). Δ em % sobre a cotação.

Múltiplos com retorno exigido

R$ 39,16

+43,2%

LPA 3,02 × (1 + 10,0%)^5 × P/L 16,2 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 39,16

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 13,3% e medianas 14,0% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: g limitado a +10% a.a. (crescimento passado raramente se repete acima disso).
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 3,02 (12 meses).

Atenção: o lucro de 12 meses está 36% acima do último exercício — pode haver item não recorrente; os tetos que partem do LPA herdam isso.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−8,10% no período
média 30,3825,0438,9127,3414/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2015: R$ 0,43 por ação/cota declarados no ano0,43152016: R$ 0,17 por ação/cota declarados no ano0,17162017: R$ 0,40 por ação/cota declarados no ano0,40172018: R$ 0,44 por ação/cota declarados no ano0,44182019: R$ 0,47 por ação/cota declarados no ano0,47192020: R$ 0,46 por ação/cota declarados no ano0,46202021: R$ 0,50 por ação/cota declarados no ano0,50212022: R$ 0,72 por ação/cota declarados no ano0,72222023: R$ 1,00 por ação/cota declarados no ano1,00232024: R$ 1,03 por ação/cota declarados no ano1,03242025: R$ 1,02 por ação/cota declarados no ano1,02252026: R$ 0,85 por ação/cota declarados no ano0,8526
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 5.102,16 (+410,2%)

R$ 1.000,00 em 07/2007 comprava 122,4 ações a R$ 8,17 → hoje R$ 3.347,76 em cotação + R$ 1.754,40 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 229 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 229 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 2.352,69.

· IPCA · cobre os 229 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.852,70.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L9,06
P/VP2,01
PSR4,10
P/Ativo1,02
P/Capital de giro11,71
P/EBIT5,64
P/Ativo circ. líq.-3,22
EV/EBIT7,43
EV/EBITDA7,03
LPAR$ 3,02
VPAR$ 13,57
Earnings yield11,05%

Rentabilidade

ROE22,23%
ROIC19,76%
ROA11,24%
Margem bruta82,27%
Margem EBIT72,72%
Margem líquida45,25%
Giro do ativo0,25

Dividendos

Dividend yield (12m)4,25%
Proventos/ação (12m)R$ 1,16
Proventos/ação (média 5a)R$ 1,02
Payout38,45%

Endividamento

Liquidez corrente1,96
Dív. líquida/Patrimônio0,64
Dív. bruta/Patrimônio0,77
Dív. líquida/EBITDA1,69

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)18,61%
Lucro (CAGR 5 anos)3,43%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 14,03 bi
Valor da firma (EV)R$ 18,47 bi
Nº de ações513.164.000
Volume médio diário (2m)R$ 261,71 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 13,77 bi
Ativo circulanteR$ 2,44 bi
DisponibilidadesR$ 926,57 mi
Dívida brutaR$ 5,37 bi
Dívida líquidaR$ 4,44 bi
Patrimônio líquidoR$ 6,97 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 3,42 bi
EBITR$ 2,49 bi
EBITDA (estimado)R$ 2,63 bi
Lucro líquidoR$ 1,55 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +20,4%

Lucro líquido

CAGR 5a +3,4%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 2,7 biR$ 1,1 biR$ 6,3 bi41,7%18,1%
2024R$ 2,5 biR$ 1,3 biR$ 5,6 bi52,7%23,8%
2023R$ 2,0 biR$ 1,0 biR$ 6,9 bi50,3%14,7%
2022R$ 1,8 biR$ 769 miR$ 6,6 bi42,8%11,7%
2021R$ 1,3 biR$ 453 miR$ 6,4 bi35,2%7,1%
2020R$ 1,1 biR$ 964 miR$ 6,2 bi89,1%15,5%
2019R$ 1,3 biR$ 471 miR$ 5,6 bi36,1%8,4%
2018R$ 1,2 biR$ 473 miR$ 5,4 bi38,5%8,9%
2017R$ 1,2 biR$ 369 miR$ 5,2 bi31,9%7,1%
2016R$ 1,1 biR$ 312 miR$ 4,5 bi28,1%7,0%
2015R$ 1,1 biR$ 362 miR$ 4,2 bi34,0%8,7%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
30/09/202630/09/2027jrs cap proprio0,2841
30/06/202630/06/2027jrs cap proprio0,2851
30/03/202631/03/2027jrs cap proprio0,2855
29/12/202530/12/2026jrs cap proprio0,3065
26/09/202521/09/2026jrs cap proprio0,2456
27/06/202530/06/2026jrs cap proprio0,2456
31/03/202520/03/2026jrs cap proprio0,2252
30/12/202422/12/2025jrs cap proprio0,4093
20/12/202430/09/2025jrs cap proprio0,2353
26/06/202420/06/2025jrs cap proprio0,2337
04/04/202424/03/2025jrs cap proprio0,1548
27/12/202320/12/2024jrs cap proprio0,1890
01/11/202321/10/2024jrs cap proprio0,2250
27/09/202320/09/2024jrs cap proprio0,2061
29/06/202320/06/2024jrs cap proprio0,2482
30/03/202320/03/2024jrs cap proprio0,1281
26/12/202220/12/2023jrs cap proprio0,2990
27/09/202220/09/2023jrs cap proprio0,1707
24/06/202220/06/2023jrs cap proprio0,2472
28/12/202125/10/2022jrs cap proprio0,4989

Do mesmo estilo (Exploração de Imóveis)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

ALOS3R$ 27,05ALLOS ONP/L 12,40DY 13,0%Graham +30%IGTI11R$ 22,52IGUATEMI S.A UNT N1P/L 7,01DY 3,0%Graham +61%LOGG3R$ 22,70LOG COM PROP ON NMP/L —DY 28,9%HBRE3R$ 1,46HBR REALTY ON NMP/L 7,53DY 79,8%Graham +326%SYNE3R$ 2,71SYN PROP TEC ON NMP/L 8,24DY 15,5%Graham +118%SCAR3R$ 10,95SÃO CARLOS EMPREEND.E PARTICIPAÇÕES S.A. ONP/L -23,70DY 64,8%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.