PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Transporte · Exploração de Rodovias

MOTV3

MOTIVA SA ON · ON

Grande empresa

R$ 15,81

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

13,1852 sem20,50

Radar do ativo (nota 62/100)

Valor55Cresc.58Rentab.91Saúde26Divid.7962
Valor55/100
  • Δ Graham58,6% · 68
  • Δ Bazin-50,7% · 0
  • P/L5,26× · 99
  • P/VP1,70× · 52
Crescimento58/100
  • Lucro 5a (CAGR)76,6% · 100
  • Receita 5a (CAGR)2,3% · 15
Rentabilidade91/100
  • ROE32,2% · 100
  • ROIC12,2% · 72
  • Margem líquida34,1% · 100
Saúde financeira26/100
  • Dív. líq./PL1,60× · 0
  • Dív. líq./EBITDA3,54× · 0
  • Liquidez corrente2,15× · 77
Dividendos79/100
  • Dividend yield5,9% · 59
  • Payout (faixa saudável 30–80%)31,0% · 100

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 25,08

+58,6%

√(22,5 × LPA 3,00 × VPA 9,32) = R$ 25,08

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 7,79

média 5 anos

-50,7%

proventos médios R$ 0,47/ação ÷ 6% a.a. = R$ 7,79

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 15,52. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 25,08Bazin (proventos de 5 anos)R$ 7,79Graham com crescimentoR$ 25,50PEG de Lynchnão se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)Múltiplos com retorno exigidonão se aplica: sem P/L histórico suficiente para o P/L de saídacotação R$ 15,81R$ 0R$ 6R$ 13R$ 19R$ 26

Faixa dos 3 métodos que se aplicam: R$ 7,79 a R$ 25,50 · mediana R$ 25,08. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 25,50

+61,3%

LPA 3,00 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 25,50

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

—

não se aplica: sem P/L histórico suficiente para o P/L de saída

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 53,9% e medianas 34,8% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: lucro cíclico (sobe e desce; o maior exercício é 21,6× o menor): o histórico não é extrapolado, g = 0.
×
sem P/L histórico suficiente — digite um para ligar o método de múltiplos
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 3,00 (12 meses).

Atenção: o lucro de 12 meses está 85% acima do último exercício — pode haver item não recorrente; os tetos que partem do LPA herdam isso.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−2,23% no período
média 15,7213,6720,5015,8114/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2015: R$ 0,60 por ação/cota declarados no ano0,60152016: R$ 0,71 por ação/cota declarados no ano0,71162017: R$ 0,64 por ação/cota declarados no ano0,64172018: R$ 0,59 por ação/cota declarados no ano0,59182019: R$ 0,76 por ação/cota declarados no ano0,76192020: R$ 0,48 por ação/cota declarados no ano0,48202021: R$ 0,17 por ação/cota declarados no ano0,17212022: R$ 0,38 por ação/cota declarados no ano0,38222023: R$ 0,19 por ação/cota declarados no ano0,19232024: R$ 0,42 por ação/cota declarados no ano0,42242025: R$ 0,48 por ação/cota declarados no ano0,48252026: R$ 0,79 por ação/cota declarados no ano0,7926
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 1.255,24 (+25,5%)

R$ 1.000,00 em 05/2025 comprava 74,2 ações a R$ 13,48 → hoje R$ 1.172,85 em cotação + R$ 82,40 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas nos mesmos 15 meses: CDI teria virado R$ 1.187,33 · só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 1.046,30.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L5,26
P/VP1,70
PSR1,77
P/Ativo0,47
P/Capital de giro4,19
P/EBIT4,63
P/Ativo circ. líq.-0,93
EV/EBIT8,99
EV/EBITDA7,29
LPAR$ 3,00
VPAR$ 9,32
Earnings yield18,98%

Rentabilidade

ROE32,22%
ROIC12,20%
ROA8,94%
Margem bruta44,36%
Margem EBIT38,32%
Margem líquida34,11%
Giro do ativo0,27

Dividendos

Dividend yield (12m)5,89%
Proventos/ação (12m)R$ 0,93
Proventos/ação (média 5a)R$ 0,47
Payout31,05%

Endividamento

Liquidez corrente2,15
Dív. líquida/Patrimônio1,60
Dív. bruta/Patrimônio2,14
Dív. líquida/EBITDA3,54

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)2,30%
Lucro (CAGR 5 anos)76,58%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 31,94 bi
Valor da firma (EV)R$ 62,00 bi
Nº de ações2.020.000.000
Volume médio diário (2m)R$ 310,44 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 67,88 bi
Ativo circulanteR$ 14,26 bi
DisponibilidadesR$ 10,32 bi
Dívida brutaR$ 40,38 bi
Dívida líquidaR$ 30,07 bi
Patrimônio líquidoR$ 18,84 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 18,01 bi
EBITR$ 6,90 bi
EBITDA (estimado)R$ 8,51 bi
Lucro líquidoR$ 6,07 bi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +13,8%

Lucro líquido

CAGR 5a +76,6%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 18,9 biR$ 3,3 biR$ 16,3 bi17,4%20,8%
2024R$ 21,8 biR$ 1,2 biR$ 14,0 bi5,7%9,2%
2023R$ 18,9 biR$ 1,7 biR$ 13,1 bi9,0%13,7%
2022R$ 19,2 biR$ 4,1 biR$ 11,8 bi21,5%36,1%
2021R$ 12,2 biR$ 696 miR$ 8,6 bi5,7%8,4%
2020R$ 9,9 biR$ 191 miR$ 7,9 bi1,9%2,5%
2019R$ 10,6 biR$ 1,4 biR$ 8,4 bi13,6%17,7%
2018R$ 9,7 biR$ 783 miR$ 8,4 bi8,1%9,5%
2017R$ 10,6 biR$ 1,8 biR$ 8,5 bi17,0%22,0%
2016R$ 10,0 biR$ 1,7 biR$ 4,1 bi17,1%43,9%
2015R$ 8,5 biR$ 874 miR$ 3,9 bi10,3%23,1%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
04/09/202617/09/2026jrs cap proprio0,7233
20/04/202630/04/2026dividendo0,0617
10/12/202519/12/2025dividendo0,1464
05/08/202515/08/2025dividendo0,1793
23/04/202506/05/2025dividendo0,1591
05/11/202429/11/2024dividendo0,1512
18/04/202430/04/2024dividendo0,2659
30/10/202330/11/2023dividendo0,1568
19/04/202302/05/2023dividendo0,0365
01/11/202230/11/2022dividendo0,2929
19/04/202229/04/2022dividendo0,0874
30/11/202115/12/2021dividendo0,0761
08/04/202130/04/2021dividendo0,0898
01/10/202030/10/2020dividendo0,1848
09/04/202023/04/2020dividendo0,2970
18/10/201931/10/2019dividendo0,4653
07/05/201916/05/2019dividendo0,2970
23/10/201831/10/2018dividendo0,3960
16/04/201830/04/2018dividendo0,1980
19/10/2017—dividendo0,4386

Do mesmo estilo (Exploração de Rodovias)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

ECOR3R$ 5,95ECORODOVIAS ON NMP/L 7,91DY 5,1%Graham +76%TPIS3R$ 11,70TRIUNFO PARTICIPACOES SA ON NMP/L -1,33DY 4,7%RAIL3R$ 16,26RUMO S.A. ON NMP/L 24,23DY 0,7%Graham -32%TGMA3R$ 35,15Tegma ON NMP/L 7,97DY 10,6%Graham +12%JSLG3R$ 6,04JULIO SIMOES ON NMP/L -17,58DY 31,6%HBSA3R$ 3,24HIDROVIAS ON NMP/L -20,43DY 0,0%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.