PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Transporte · Transporte Rodoviário

TGMA3

Tegma ON NM · ON NM

Pequena empresa

R$ 35,15

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

25,9652 sem50,38

Radar do ativo (nota 84/100)

Valor51Cresc.100Rentab.82Saúde92Divid.9484
Valor51/100
  • Δ Graham12,3% · 33
  • Δ Bazin15,5% · 57
  • P/L7,97× · 85
  • P/VP2,24× · 30
Crescimento100/100
  • Lucro 5a (CAGR)27,0% · 100
  • Receita 5a (CAGR)20,2% · 100
Rentabilidade82/100
  • ROE28,1% · 100
  • ROIC27,8% · 100
  • Margem líquida11,1% · 47
Saúde financeira92/100
  • Dív. líq./PL— · —
  • Dív. líq./EBITDA0,01× · 100
  • Liquidez corrente2,27× · 85
Dividendos94/100
  • Dividend yield10,6% · 100
  • Payout (faixa saudável 30–80%)84,6% · 89

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 39,47

+12,3%

√(22,5 × LPA 4,41 × VPA 15,70) = R$ 39,47

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

R$ 40,61

média 5 anos

+15,5%

proventos médios R$ 2,44/ação ÷ 6% a.a. = R$ 40,61

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 62,17. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 39,47Bazin (proventos de 5 anos)R$ 40,61Graham com crescimentoR$ 125,69PEG de LynchR$ 44,10Múltiplos com retorno exigidoR$ 33,68cotação R$ 35,15R$ 0R$ 31R$ 63R$ 94R$ 126

Faixa dos 5 métodos que se aplicam: R$ 33,68 a R$ 125,69 · mediana R$ 40,61. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 125,69

+257,6%

LPA 4,41 × (8,5 + 2 × 10,0%) = R$ 125,69

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

R$ 44,10

+25,5%

LPA 4,41 × g 10,0% (PEG = 1) = R$ 44,10

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1). Δ em % sobre a cotação.

Múltiplos com retorno exigido

R$ 33,68

-4,2%

LPA 4,41 × (1 + 10,0%)^5 × P/L 9,5 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 33,68

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 28,7% e medianas 31,0% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: g limitado a +10% a.a. (crescimento passado raramente se repete acima disso).
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 4,41 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−8,70% no período
média 35,0727,5651,8135,1514/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2014: R$ 0,26 por ação/cota declarados no ano0,26142015: R$ 0,08 por ação/cota declarados no ano0,08152017: R$ 0,46 por ação/cota declarados no ano0,46172018: R$ 1,15 por ação/cota declarados no ano1,15182019: R$ 1,57 por ação/cota declarados no ano1,57192020: R$ 0,34 por ação/cota declarados no ano0,34202021: R$ 0,79 por ação/cota declarados no ano0,79212022: R$ 1,12 por ação/cota declarados no ano1,12222023: R$ 1,71 por ação/cota declarados no ano1,71232024: R$ 2,71 por ação/cota declarados no ano2,71242025: R$ 4,43 por ação/cota declarados no ano4,43252026: R$ 2,21 por ação/cota declarados no ano2,2126
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 1.854,88 (+85,5%)

R$ 1.000,00 em 07/2007 comprava 32,2 ações a R$ 31,10 → hoje R$ 1.130,23 em cotação + R$ 724,66 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 229 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 229 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 3.254,26.

· IPCA · cobre os 229 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.852,70.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L7,97
P/VP2,24
PSR0,88
P/Ativo1,49
P/Capital de giro5,25
P/EBIT6,62
P/Ativo circ. líq.8,80
EV/EBIT6,63
EV/EBITDA6,04
LPAR$ 4,41
VPAR$ 15,70
Earnings yield12,55%

Rentabilidade

ROE28,10%
ROIC27,77%
ROA18,65%
Margem bruta18,35%
Margem EBIT13,31%
Margem líquida11,06%
Giro do ativo1,69

Dividendos

Dividend yield (12m)10,61%
Proventos/ação (12m)R$ 3,73
Proventos/ação (média 5a)R$ 2,44
Payout84,58%

Endividamento

Liquidez corrente2,27
Dív. líquida/Patrimônio—
Dív. bruta/Patrimônio0,23
Dív. líquida/EBITDA0,01

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)20,19%
Lucro (CAGR 5 anos)26,97%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 2,32 bi
Valor da firma (EV)R$ 2,32 bi
Nº de ações66.003.000
Volume médio diário (2m)R$ 20,35 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 1,56 bi
Ativo circulanteR$ 788,76 mi
DisponibilidadesR$ 231,98 mi
Dívida brutaR$ 236,08 mi
Dívida líquidaR$ 4,10 mi
Patrimônio líquidoR$ 1,04 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 2,63 bi
EBITR$ 350,49 mi
EBITDA (estimado)R$ 384,78 mi
Lucro líquidoR$ 291,15 mi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +17,1%

Lucro líquido

CAGR 5a +27,0%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2025R$ 2,2 biR$ 243 miR$ 872 mi10,9%27,9%
2024R$ 2,1 biR$ 270 miR$ 921 mi12,9%29,3%
2023R$ 1,6 biR$ 181 miR$ 837 mi11,5%21,7%
2022R$ 1,4 biR$ 159 miR$ 767 mi11,6%20,8%
2021R$ 1,0 biR$ 108 miR$ 681 mi10,7%15,9%
2020R$ 1,0 biR$ 74 miR$ 626 mi7,3%11,8%
2019R$ 1,3 biR$ 194 miR$ 575 mi14,4%33,7%
2018R$ 1,3 biR$ 108 miR$ 484 mi8,6%22,3%
2017R$ 1,1 biR$ 104 miR$ 449 mi9,6%23,1%
2016R$ 924 miR$ 14 miR$ 375 mi1,5%3,7%
2015R$ 1,1 biR$ 10 miR$ 365 mi0,9%2,7%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
09/11/202619/11/2026jrs cap proprio0,2700
09/11/202619/11/2026dividendo0,8000
06/08/202618/08/2026jrs cap proprio0,2900
06/08/202618/08/2026dividendo0,8500
02/12/202529/12/2025dividendo1,5200
06/11/202518/11/2025jrs cap proprio0,1800
06/11/202518/11/2025dividendo0,7900
07/08/202519/08/2025jrs cap proprio0,1400
07/08/202519/08/2025dividendo1,2100
09/04/202523/04/2025jrs cap proprio0,1500
09/04/202523/04/2025dividendo0,4400
07/11/202421/11/2024jrs cap proprio0,1900
07/11/202421/11/2024dividendo0,5800
08/08/202421/08/2024jrs cap proprio0,1000
08/08/202421/08/2024dividendo1,1200
11/04/202423/04/2024jrs cap proprio0,1800
11/04/202423/04/2024dividendo0,5400
09/11/202323/11/2023jrs cap proprio0,1400
09/11/202323/11/2023dividendo0,4000
08/08/202317/08/2023jrs cap proprio0,1400

Do mesmo estilo (Transporte Rodoviário)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

JSLG3R$ 6,04JULIO SIMOES ON NMP/L -17,58DY 31,6%MOTV3R$ 15,81MOTIVA SA ONP/L 5,26DY 5,9%Graham +59%RAIL3R$ 16,26RUMO S.A. ON NMP/L 24,23DY 0,7%Graham -32%ECOR3R$ 5,95ECORODOVIAS ON NMP/L 7,91DY 5,1%Graham +76%HBSA3R$ 3,24HIDROVIAS ON NMP/L -20,43DY 0,0%AZUL3R$ 12,85AZUL ON N2P/L 2,11DY 0,0%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.