PETR445,30▲ 1,34%VALE363,50▼ 0,70%ITUB442,27▲ 1,42%BBDC414,52▲ 1,40%BPAC1154,00▼ 0,26%BBAS315,10▼ 2,45%B3SA314,89▲ 0,88%AXIA348,40▲ 1,89%PETR351,87▲ 1,61%SBSP327,22▲ 1,08%RENT330,07▲ 1,66%EMBJ3112,06▼ 1,05%PRIO363,30▲ 0,00%EQTL334,34▲ 0,73%WEGE351,31▼ 0,66%ABEV315,79▲ 0,25%ITSA413,65▲ 0,59%VBBR330,57▲ 2,17%SUZB354,77▼ 2,27%MGLU37,81▲ 10,47%UGPA332,77▲ 3,31%CPLE315,38▲ 1,52%ENEV326,81▼ 0,70%RDOR335,11▲ 2,54%
domingo, 15 de novembro de 2026

Radar·B3

Análise fundamentalista de ações — tudo aberto, nada atrás de cadeado

Não entende as siglas? Troque para o modo comum e veja tudo em linguagem do dia a dia.

Modo

Ativos → Alimentos Processados · Açucar e Alcool

SMTO3

SAO MARTINHO ON NM · ON NM

Média empresa

R$ 18,41

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

12,8252 sem21,60

Radar do ativo (nota 43/100)

Valor82Cresc.20Rentab.22Saúde57Divid.3243
Valor82/100
  • Δ Graham74,0% · 80
  • Δ Bazin— · —
  • P/L8,92× · 80
  • P/VP0,83× · 87
Crescimento20/100
  • Lucro 5a (CAGR)-2,0% · 12
  • Receita 5a (CAGR)4,3% · 28
Rentabilidade22/100
  • ROE9,3% · 29
  • ROIC4,8% · 0
  • Margem líquida9,5% · 38
Saúde financeira57/100
  • Dív. líq./PL1,00× · 33
  • Dív. líq./EBITDA2,16× · 38
  • Liquidez corrente3,05× · 100
Dividendos32/100
  • Dividend yield1,2% · 12
  • Payout (faixa saudável 30–80%)10,5% · 51

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 32,04

+74,0%

√(22,5 × LPA 2,06 × VPA 22,15) = R$ 32,04

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

—

média 5 anos

sem proventos suficientes nos últimos 5 anos

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Pelos últimos 12 meses: R$ 3,61. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham clássicoR$ 32,04Bazin (proventos de 5 anos)não se aplica: sem proventos suficientes nos últimos 5 anosGraham com crescimentoR$ 17,51PEG de Lynchnão se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)Múltiplos com retorno exigidoR$ 7,08cotação R$ 18,41R$ 0R$ 8R$ 16R$ 24R$ 32

Faixa dos 3 métodos que se aplicam: R$ 7,08 a R$ 32,04 · mediana R$ 17,51. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 17,51

-4,9%

LPA 2,06 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 17,51

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 7,08

-61,5%

LPA 2,06 × (1 − 5,0%)^5 × P/L 8,9 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 7,08

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

% a.a.
histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2021 a 2026): regressão -8,4% e medianas -6,3% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: g limitado a -5% a.a. (uma queda do passado não se projeta como queda livre).
×
mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)
% a.a.
quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)
anos
horizonte da projeção do lucro

LPA — 2,06 (12 meses).

LPA: LPA de 12 meses compatível com o último exercício.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

+33,21% no período
média 17,0113,0021,6018,4114/11/2520/05/2613/11/26

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

2015: R$ 0,20 por ação/cota declarados no ano0,20152016: R$ 0,16 por ação/cota declarados no ano0,16162017: R$ 0,28 por ação/cota declarados no ano0,28172018: R$ 0,51 por ação/cota declarados no ano0,51182019: R$ 0,66 por ação/cota declarados no ano0,66192020: R$ 0,54 por ação/cota declarados no ano0,54202021: R$ 2,33 por ação/cota declarados no ano2,33212022: R$ 1,13 por ação/cota declarados no ano1,13222023: R$ 1,24 por ação/cota declarados no ano1,24232024: R$ 1,35 por ação/cota declarados no ano1,35242025: R$ 0,46 por ação/cota declarados no ano0,46252026: R$ 0,22 por ação/cota declarados no ano0,2226
Se você tivesse investido
R$há
→ R$ 3.342,91 (+234,3%)

R$ 1.000,00 em 02/2007 comprava 111,1 ações a R$ 9,00 → hoje R$ 2.045,56 em cotação + R$ 1.297,36 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 234 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 234 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 2.335,60.

· IPCA · cobre os 234 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.893,44.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L8,92
P/VP0,83
PSR0,85
P/Ativo0,25
P/Capital de giro1,01
P/EBIT6,82
P/Ativo circ. líq.-0,75
EV/EBIT15,04
EV/EBITDA3,95
LPAR$ 2,06
VPAR$ 22,15
Earnings yield11,19%

Rentabilidade

ROE9,32%
ROIC4,81%
ROA2,79%
Margem bruta21,48%
Margem EBIT12,40%
Margem líquida9,48%
Giro do ativo0,29

Dividendos

Dividend yield (12m)1,18%
Proventos/ação (12m)R$ 0,22
Proventos/ação (média 5a)R$ 0,88
Payout10,51%

Endividamento

Liquidez corrente3,05
Dív. líquida/Patrimônio1,00
Dív. bruta/Patrimônio1,69
Dív. líquida/EBITDA2,16

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)4,27%
Lucro (CAGR 5 anos)-2,04%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 6,12 bi
Valor da firma (EV)R$ 13,49 bi
Nº de ações332.435.000
Volume médio diário (2m)R$ 41,49 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 24,59 bi
Ativo circulanteR$ 9,05 bi
DisponibilidadesR$ 5,05 bi
Dívida brutaR$ 12,43 bi
Dívida líquidaR$ 7,37 bi
Patrimônio líquidoR$ 7,36 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 7,24 bi
EBITR$ 897,44 mi
EBITDA (estimado)R$ 3,42 bi
Lucro líquidoR$ 685,98 mi
Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2026 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +11,5%

Lucro líquido

CAGR 5a -2,0%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela
AnoReceitaLucroPatrimônioM. líquidaROE
2026R$ 7,4 biR$ 836 miR$ 7,4 bi11,3%11,4%
2025R$ 7,2 biR$ 557 miR$ 6,7 bi7,8%8,3%
2024R$ 6,9 biR$ 1,5 biR$ 6,9 bi21,4%21,5%
2023R$ 6,6 biR$ 1,0 biR$ 5,9 bi15,3%17,2%
2022R$ 5,7 biR$ 1,5 biR$ 5,3 bi25,9%27,8%
2021R$ 4,3 biR$ 927 miR$ 4,0 bi21,5%23,3%
2020R$ 3,7 biR$ 639 miR$ 3,3 bi17,3%19,1%
2019R$ 3,4 biR$ 314 miR$ 3,4 bi9,3%9,3%
2018R$ 3,4 biR$ 492 miR$ 3,3 bi14,3%14,9%
2017R$ 2,6 biR$ 284 miR$ 3,4 bi10,9%8,3%
2016R$ 2,3 biR$ 194 miR$ 2,6 bi8,3%7,3%
2015R$ 1,9 biR$ 286 miR$ 2,6 bi14,9%10,9%

Fatos relevantes e comunicados

Publicações oficiais da companhia na CVM — o link abre o documento original no site da CVM.

Últimos proventos (data-com)

Data-comPagamentoTipoR$/ação
03/07/202621/07/2026dividendo0,2166
30/07/202508/08/2025jrs cap proprio0,4565
12/12/202419/12/2024jrs cap proprio0,4517
26/07/202413/08/2024dividendo0,4505
20/06/202402/07/2024jrs cap proprio0,4457
28/07/202315/08/2023dividendo0,7939
22/06/202304/07/2023jrs cap proprio0,4475
15/12/202223/12/2022jrs cap proprio0,4042
29/07/202216/08/2022dividendo0,3968
23/06/202205/07/2022jrs cap proprio0,3320
11/11/202130/11/2021dividendo1,0756
11/11/202130/11/2021jrs cap proprio0,3898
30/07/202117/08/2021dividendo0,8661
12/11/202010/12/2020jrs cap proprio0,3464
31/07/202017/08/2020dividendo0,1950
12/12/201923/12/2019jrs cap proprio0,3446
26/07/201916/08/2019dividendo0,3136
27/07/201815/08/2018dividendo0,5131
28/07/2017—dividendo0,2789
29/07/2016—dividendo0,4920

Do mesmo estilo (Açucar e Alcool)

Outras ações do mesmo subsetor, das mais líquidas para as menos negociadas.

JALL3R$ 2,49JALLESMACHAD ON NMP/L -26,82DY —MBRF3R$ 18,25MARFRIG ON NMP/L 52,38DY 0,0%Graham -56%BEEF3R$ 3,41Minerva ON NMP/L -9,01DY 5,7%MDIA3R$ 17,02M.DIASBRANCO ON NMP/L 9,76DY 5,6%Graham +85%CAML3R$ 4,69CAMIL ON NMP/L 22,59DY 6,3%Graham +37%MNPR3R$ 3,70MINUPAR ONP/L 6,02DY 3,5%Graham +79%

Dados de 14/11/2026 · fonte: Fundamentus · indicadores calculados localmente com fórmulas abertas.