AZUL3

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Modo

Ativos → Transporte · Transporte Aéreo

AZUL ON N2 · ON N2

Média empresa

R$ 12,85

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

9,6052 sem48,97

Radar do ativo (nota 32/100)

Valor50/100

Δ Graham— · —
Δ Bazin— · —
P/L2,11× · 100
P/VP-0,91× · 0

Crescimento61/100

Lucro 5a (CAGR)— · —
Receita 5a (CAGR)9,2% · 61

Rentabilidade49/100

ROE— · —
ROIC— · —
Margem líquida11,3% · 49

Saúde financeira0/100

Dív. líq./PL— · —
Dív. líq./EBITDA3,77× · 0
Liquidez corrente0,41× · 0

Dividendos0/100

Dividend yield0,0% · 0
Payout (faixa saudável 30–80%)— · —

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

—

não se aplica: exige lucro e patrimônio positivos

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

—

média 5 anos

sem proventos suficientes nos últimos 5 anos

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Graham com crescimento

—

não se aplica: sem crescimento esperado (g) para este papel

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido.

PEG de Lynch

—

não se aplica: sem crescimento esperado (g) para este papel

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

—

não se aplica: sem crescimento esperado (g) para este papel

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

Crescimento do lucro (g)

% a.a.

sem g: houve prejuízo (ou lucro zero) em algum dos últimos 5 exercícios — não há crescimento estável a extrapolar.

P/L de saída

sem P/L histórico suficiente — digite um para ligar o método de múltiplos

Retorno exigido

% a.a.

quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)

Prazo

anos

horizonte da projeção do lucro

LPA — 6,09 (12 meses).

Atenção: o lucro de 12 meses está 1.863% acima do último exercício — pode haver item não recorrente; os tetos que partem do LPA herdam isso.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−68,85% no período

Se você tivesse investido

R$há

→ R$ 403,45 (-59,7%)

R$ 1.000,00 em 04/2026 comprava 31,4 ações a R$ 31,85 → hoje R$ 403,45 em cotação.

Réguas nos mesmos 4 meses: CDI teria virado R$ 1.045,78 · só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 1.004,89.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L2,11

P/VP-0,91

PSR0,24

P/Ativo0,16

P/Capital de giro-0,56

P/EBIT2,01

P/Ativo circ. líq.-0,16

EV/EBIT9,84

EV/EBITDA4,74

LPAR$ 6,09

VPA-R$ 14,05

Earnings yield47,39%

Rentabilidade

ROE—

ROIC—

ROA7,61%

Margem bruta16,97%

Margem EBIT11,86%

Margem líquida11,32%

Giro do ativo0,67

Dividendos

Dividend yield (12m)0,00%

Proventos/ação (12m)—

Proventos/ação (média 5a)—

Payout—

Endividamento

Liquidez corrente0,41

Dív. líquida/Patrimônio—

Dív. bruta/Patrimônio—

Dív. líquida/EBITDA3,77

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)9,22%

Lucro (CAGR 5 anos)—

Tamanho

Valor de mercadoR$ 5,17 bi

Valor da firma (EV)R$ 25,27 bi

Nº de ações402.268.000

Volume médio diário (2m)R$ 3,46 mi

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 32,21 bi

Ativo circulanteR$ 6,48 bi

DisponibilidadesR$ 2,54 bi

Dívida brutaR$ 22,64 bi

Dívida líquidaR$ 20,10 bi

Patrimônio líquidoR$ -5,65 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 21,65 bi

EBITR$ 2,57 bi

EBITDA (estimado)R$ 5,33 bi

Lucro líquidoR$ 2,45 bi

Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2016–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +30,4%

Lucro líquido

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela

Ano	Receita	Lucro	Patrimônio	M. líquida	ROE
2025	R$ 21,6 bi	R$ 125 mi	R$ -29,0 bi	0,6%	—
2024	R$ 19,5 bi	R$ 9,2 bi	R$ -30,4 bi	47,1%	—
2023	R$ 18,6 bi	R$ 2,3 bi	R$ -21,3 bi	12,6%	—
2022	R$ 15,9 bi	R$ -722 mi	R$ -19,0 bi	-4,5%	—
2021	R$ 10,0 bi	R$ -4,2 bi	R$ -18,3 bi	-42,2%	—
2020	R$ 5,7 bi	R$ -10,8 bi	R$ -14,1 bi	-188,6%	—
2019	R$ 11,4 bi	R$ -2,4 bi	R$ -3,5 bi	-21,0%	—
2018	R$ 9,2 bi	R$ 420 mi	R$ 3,2 bi	4,6%	13,3%
2017	R$ 7,8 bi	R$ 529 mi	R$ 2,8 bi	6,8%	18,7%
2016	R$ 6,7 bi	R$ -126 mi	R$ 1,0 bi	-1,9%	-12,6%