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Modo

Ativos → Transporte · Transporte Hidroviário

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Pequena empresa

R$ 22,79

fechamento de 13/11/2026

Indicadores recalculados com esta cotação. Rankings e listas do site usam o fechamento do último pregão.

22,6352 sem39,80

Radar do ativo (nota 24/100)

Valor11/100

Δ Graham-67,1% · 0
Δ Bazin— · —
P/L95,27× · 0
P/VP2,19× · 32

Crescimento95/100

Lucro 5a (CAGR)48,5% · 100
Receita 5a (CAGR)13,4% · 90

Rentabilidade0/100

ROE2,3% · 0
ROIC2,6% · 0
Margem líquida0,8% · 0

Saúde financeira13/100

Dív. líq./PL1,22× · 19
Dív. líq./EBITDA3,44× · 2
Liquidez corrente1,26× · 17

Dividendos0/100

Dividend yield0,0% · 0
Payout (faixa saudável 30–80%)— · —

Cada eixo é a média de indicadores, cada um pontuado de 0 a 100 numa reta entre um valor “ruim” e um “bom” (à direita de cada linha: o valor e a nota). É um resumo para começar o estudo — não uma recomendação.

Valor justo de Graham

R$ 7,49

-67,1%

√(22,5 × LPA 0,24 × VPA 10,39) = R$ 7,49

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente”. Δ = distância da cotação até o valor justo, em % sobre a cotação.

Preço teto de Bazin

—

média 5 anos

sem proventos suficientes nos últimos 5 anos

Décio Bazin, “Faça Fortuna com Ações”. Δ em % sobre a cotação.

Preços-teto por método — cada método tem premissas diferentes e eles discordam entre si; a faixa mostra isso

Faixa dos 3 métodos que se aplicam: R$ 2,04 a R$ 7,49 · mediana R$ 4,55. A mediana é só um resumo da conta, não uma indicação de preço.

Graham com crescimento

R$ 2,04

-91,0%

LPA 0,24 × (8,5 + 2 × 0,0%) = R$ 2,04

Benjamin Graham, “O Investidor Inteligente” (fórmula com crescimento). Muito sensível ao g escolhido. Δ em % sobre a cotação.

PEG de Lynch

—

não se aplica: exige crescimento esperado positivo (g > 0)

Peter Lynch: preço justo quando P/L = crescimento do lucro (PEG = 1).

Múltiplos com retorno exigido

R$ 4,55

-80,0%

LPA 0,24 × (1 + 0,0%)^5 × P/L 38,2 ÷ (1 + 15,0%)^5 = R$ 4,55

Projeta o LPA, aplica um P/L de saída e traz a valor presente pelo retorno que se exige. Δ em % sobre a cotação.

Premissas desta conta — mude e o mapa recalcula na hora

Crescimento do lucro (g)

% a.a.

histórico do lucro (CVM, 6 exercícios de 2020 a 2025): regressão 19,3% e medianas -14,9% a.a. — vale o menor. É o passado, não uma projeção.Trava: lucro cíclico (sobe e desce; o maior exercício é 31,4× o menor): o histórico não é extrapolado, g = 0.

P/L de saída

mediana dos P/L de dezembro dos últimos exercícios apurados (gráfico mais abaixo)

Retorno exigido

% a.a.

quanto você exige ganhar por ano — o CDI é a régua mínima (está perto de 14%)

Prazo

anos

horizonte da projeção do lucro

LPA — 0,24 (12 meses).

Atenção: o lucro de 12 meses está 73% abaixo do último exercício — pode haver item não recorrente; os tetos que partem do LPA herdam isso.

Ponto de partida para o seu estudo — não é recomendação de compra ou venda. Mudar uma premissa muda o resultado, e vários papéis têm lucro que oscila.

Cotação — fechamentos ajustados por desdobramento; escolha o período abaixo

−33,28% no período

Proventos por ação — total de cada ano (data-com), na base de ação de hoje

Se você tivesse investido

R$há

→ R$ 305,11 (-69,5%)

R$ 1.000,00 em 06/2007 comprava 13,1 ações a R$ 76,05 → hoje R$ 299,67 em cotação + R$ 5,44 de proventos no bolso (sem reinvestir).

Réguas — a base não alcança os 230 meses do investimento; cada uma fala do seu trecho:

· CDI · só 140 dos 230 meses (01/2015 → 08/2026): nesse trecho R$ 1.000,00 no CDI virariam R$ 3.022,96 · no papel, R$ 1.340,59.

· IPCA · cobre os 230 meses: só p/ repor a inflação (IPCA) precisaria virar R$ 2.859,55.

Fechamentos oficiais da B3 (COTAHIST), ajustados por desdobramentos, grupamentos e bonificações; passado não garante futuro — não é recomendação.

Valuation

P/L95,27

P/VP2,19

PSR0,78

P/Ativo0,65

P/Capital de giro10,10

P/EBIT27,51

P/Ativo circ. líq.-1,65

EV/EBIT42,77

EV/EBITDA9,65

LPAR$ 0,24

VPAR$ 10,39

Earnings yield1,05%

Rentabilidade

ROE2,30%

ROIC2,61%

ROA0,68%

Margem bruta10,33%

Margem EBIT2,85%

Margem líquida0,82%

Giro do ativo0,83

Dividendos

Dividend yield (12m)0,00%

Proventos/ação (12m)—

Proventos/ação (média 5a)—

Payout—

Endividamento

Liquidez corrente1,26

Dív. líquida/Patrimônio1,22

Dív. bruta/Patrimônio1,44

Dív. líquida/EBITDA3,44

Crescimento

Receita (CAGR 5 anos)13,43%

Lucro (CAGR 5 anos)48,52%

Tamanho

Valor de mercadoR$ 2,45 bi

Valor da firma (EV)R$ 3,80 bi

Nº de ações107.306.000

Volume médio diário (2m)R$ 783,57 mil

Balanço patrimonial

Ativo totalR$ 3,75 bi

Ativo circulanteR$ 1,16 bi

DisponibilidadesR$ 253,71 mi

Dívida brutaR$ 1,61 bi

Dívida líquidaR$ 1,36 bi

Patrimônio líquidoR$ 1,11 bi

Resultados (12 meses)

Receita líquidaR$ 3,12 bi

EBITR$ 88,89 mi

EBITDA (estimado)R$ 393,96 mi

Lucro líquidoR$ 25,67 mi

Último balanço30/09/2026

Histórico oficial (CVM · DFP anual)

2015–2025 · consolidado · R$ correntes

Receita líquida

CAGR 5a +22,3%

Lucro líquido

CAGR 5a +48,5%

Patrimônio líquido

Margem líquida

ROE

Trimestrais (ITR)

4º trimestre derivado do anual (DFP − 1T − 2T − 3T)

Receita trimestral

Lucro trimestral

Ver em tabela

Ano	Receita	Lucro	Patrimônio	M. líquida	ROE
2025	R$ 3,1 bi	R$ 94 mi	R$ 1,1 bi	3,0%	8,6%
2024	R$ 2,8 bi	R$ 54 mi	R$ 969 mi	1,9%	5,5%
2023	R$ 2,3 bi	R$ 60 mi	R$ 939 mi	2,6%	6,4%
2022	R$ 2,1 bi	R$ 407 mi	R$ 876 mi	19,7%	46,5%
2021	R$ 1,4 bi	R$ 97 mi	R$ 455 mi	7,0%	21,4%
2020	R$ 1,1 bi	R$ 13 mi	R$ 354 mi	1,1%	3,7%
2019	R$ 1,1 bi	R$ 11 mi	R$ 317 mi	1,1%	3,5%
2018	R$ 977 mi	R$ 6 mi	R$ -355 mi	0,6%	—
2017	R$ 872 mi	R$ -607 mi	R$ -393 mi	-69,6%	—
2016	R$ 794 mi	R$ 94 mi	R$ 190 mi	11,9%	49,5%
2015	R$ 1,1 bi	R$ -375 mi	R$ 97 mi	-35,6%	-388,4%